5G:全球5G网络建设不断扩大规模,5G产业与垂直领域应用进入规模化发展的关键期
5G作为新一代通用目标技术,将与大数据、云计算、人工智能一起全面融入和改变社会各行各业。 5G包括三大应用场景:eMBB(高速移动宽带)、mMTC(海量物联网链接)和 uRLLC(低延迟高可靠性链接)。
新应用场景的需求是5G核心驱动力。5G移动通信系统将能解决例如高流量密度、高连接数、高移动性等各类场景下的通信需求,用户体验速率、流量密度、时延、能效和连接数是不同场景下可能的挑战性指标,使得车联网、无人驾驶等成为可能。
根据GSMA发布的运营商商用计划估算,2019年全球5G移动通信基站的投资规模有望达到20亿美金,中国有望达到9亿美金。到2022年,全球5G移动通信基站的投资规模有望达到150亿美金,中国有望达到50亿美金。
目前,中国已经完成了5G技术研发试验第三阶段测试。测试结果表明:华为、中兴、中国信科集团、爱立信等公司的5G基站与核心网设备均可支持非独立组网和独立组网模式,主要功能符合预期,达到预商用水平。
此外,2020年3月国家提出包含5G在内的“新基建”概念,进一步推动行业快速发展。
1、5G 商用助推硬件创新,可穿戴等新型终端加速兴起
5G 网络标准和规范逐步完成,完整标准预计今年完成,中国5G网络建设稳步推进。19 年多家厂商发布5G 基带芯片,高通和华为暂时主导5G 手机基带芯片市场,2020 年三星、紫光展锐、MTK等有望快速入局。5G 将成电子行业长期增长引擎,看好以TWS耳机为代表的可穿戴市场,以及汽车电子、VR/AR、物联网电子等细分市场。苹果引领创新周期,相关供应链厂商值得关注。5G带动半导体行业增量,需求回暖景气度修复。
2、5G 技术成熟换机潮开启,零部件产业链龙头持续受益今年起
5G 设备渗透进入快速通道。RFFE 市场稳定增长,美日优势明显,本土公司逐步突破。LCP/MPI 软板在小型化、传输与封装方面性能优势明显,本土公司立讯、信维等从模组环节向上游突破。散热板块受益5G 换机潮与工艺升级,看好中石、飞荣达。
3、高频高速 PCB:高频高速基材受益国产替代及 5G 基建,明后年业绩确定性强
受疫情影响,国内运营商的基站建设虽然迟到,但不会缺席,最终有望超预期。中国移动全年30万个5G基站目标不变,意味订单将集中在今年二三四季度释放;电信联通计划三季度完成25万基站建设,意味着订单将集中在二三季度释放,考虑到四季度基站建设不会停止,意味着全年建设总数将超过此前预期。我们判断,产业链公司获取订单将集中在二三季度消化,顺利跨过一季度疫情导致的业绩坎坷,同时在基站建设总量超预期的背景下,全年业绩有望呈现前低后高,完美收官。
4、半导体:行业需求回暖带动景气度提升,5G 创新与份额提升带来增量
下游需求多轮驱动,中长期看半导体景气度依然向好。2018 年受多种宏观因素影响,半导体行业景气度下 滑,但我们坚定认为此轮下滑只是半导体景气度的阶段性调整,若将时间维度拉伸至未来 3-5 年,2019 年大概 率是行业低点,在下游需求回暖、5G 渗透加速等多因素驱动下,全球半导体市场有望 2020 年重回上升通道。
从宏观景气度来看,全球半导体月销售额于 19Q2 止跌,19Q3 开启反转,表明下游需求正逐渐回暖。自 18Q3 起全球半导体月销售额出现明显下滑,同比环比相继跌入负增长区间,但下滑趋势止步于 19Q2,半导体 全球月销售额从 19Q3 开始出现反转,同比跌幅逐渐收窄,环比则重回增长区间,行业景气度逐渐回暖。
展望 2020 年,5G 逐渐升温,5G 手机新一轮换机周期开启,终端侧的可穿戴、VR/AR、TWS 耳机等新型 智能终端逐渐上量,功能端将加大多摄、屏下光学指纹、超高清视频、射频模组化等诸多创新的渗透,给半导 体环节带来增量需求,看好 ODM 代工、NOR、CIS、电源管理、指纹识别、射频芯片、先进封装等环节机会。
2020年是我国确定的5G最晚时限,最终商用只会提前,不可能延后。具体而言,2018年运营商将开启规模试验和部署,2019年启动预商用,2020年左右正式商用,2019年将成为5G元年。
新基建将是支撑中国经济发展新动能的关键。今日重要性:✨
《若干措施》提出,创新“智慧+”养老新场景。鼓励具备条件的地方探索建设“智慧养老院”,配置生活照料、康复护理、健康管理、远程保障、活动预警等智能化设备。支持发展社区“虚拟养老院”,为居家老年人提供线上线下养老服务。开发“养老服务电子地图”等应用程序,便利老年人获得养老服务。深化电视操作复杂治理,提升老年人看电视体验,扩大重温经典频道覆盖范围,提供适老化电视大屏内容,积极开展“智慧广电+养老服务”,通过有线电视、5G等方式,开发场景式、体验式、互动式养老服务消费场景。引导国家智能社会治理实验特色基地(养老)和全国智慧健康养老应用试点示范单位聚焦养老服务消费需求,创新开发智慧养老新技术新产品。(民政部网站)
据证券时报·e公司,10月30日早间,中兴通讯针对联想在英国起诉中兴通讯专利侵权作出回应:近日获悉联想在英国高等法院对中兴通讯提起知识产权诉讼,我们一贯尊重任何企业在法律框架内的合法举措,但对联想此番行为感到十分遗憾。中兴通讯与联想已就专利许可问题展开了长达数年的协商,中兴通讯始终秉持着最大的善意,追求自身研发创新中的合理回报,希望双方通过高效合理的方式解决双方的争议。
工业和信息化部新闻发言人、总工程师赵志国在发布会表示,工信部将坚持“建、用、研”统筹推进,持续做优做强信息通信业,为建设制造强国、网络强国、数字中国提供有力支撑。一是推进网络设施演进升级,尽快出台“双千兆”(5G和千兆光网)网络发展接续政策,开展万兆光网试点部署,持续开展“宽带边疆”和“信号升格”行动。(中国网)
据新华社,当地时间10月13日,国务院总理李强在越南国会大厦会见越南国会主席陈青敏。李强指出,中方愿同越方拓展立法机构交流合作,强化在多边领域协调配合,为促进各自社会主义建设提供坚实支撑。希望两国立法机构大力支持双方各领域务实合作,更多聚焦创新领域,为中越加强数字经济、新能源、5G等新兴产业合作,共同培育壮大发展新动能提供法治保障,同时积极做好民意引导,增进两国民众特别是青年之间相知相亲,持续筑牢两国合作的民意基础。
据中兴通讯消息,10月13日,在2024中国移动合作伙伴大会期间,河南移动与中兴通讯联合举办创新成果发布会,将5G-A与AI深度融合,发布5G-A×AI端到端价值提升、HI-RAN内生智能绿色网络、Try & Buy价值赋能运营、AImind网络生产智能化、物联网提质赋能实时保障、车联网深化智能运营等六大创新方案,持续提升移动通信的体验、效益、生态,推动网络价值实现,打造数智中国新引擎。
余承东和马东开启直播,直播过程中,余承东向马东介绍了分享了问界M9、享界S9、智界R7三款产品。在交谈中,余承东表示,我带领的团队,我们自己把自己变成用户,去深入了解用户需求。去摸准消费者痛点,我们要求当一把手的人,关注每个细节。他还表示,鸿蒙智行的OTA升级是通过5G技术去进行升级的,只需要在手机上操作就能让汽车进行系统升级。(新浪科技)
工业和信息化部部长金壮龙在北京会见马来西亚通信部部长法米·法兹,双方就5G合作等议题交换意见。金壮龙表示,中方愿与马方一道,落实好两国领导人就深化基础设施、互联互通等领域达成的重要共识。中方秉持开放共享理念,愿与马方持续分享中国5G发展经验和5G应用最佳实践,推动5G创新合作,让5G技术更好赋能两国经济社会数字化转型。(工信微报)
工业和信息化部数据显示,截至8月末,我国5G基站总数达404.2万个,占移动基站总数的32.1%,5G移动电话用户达9.66亿户,占移动电话用户的54.3%。(新华社)
从近日召开的上海市信息通信业高质量发展推进新型工业化工作领导小组暨专家组第一次工作会议上获悉,下阶段,上海市通信管理局拟出台《上海市信息通信业5G赋能工业焕新行动计划》,进一步指导行业利用5G-A等新技术赋能本市工业转型升级和提质增效,并将持续深入开展新型工业化专题调研、6G预研等工作,为实现行业高质量发展、推进上海市新型工业化贡献力量。(上证报)
上海市通信管理局近日召开的上海市信息通信业高质量发展推进新型工业化工作领导小组暨专家组第一次工作会议上,上海市通信管理局党组书记、局长王天广表示,上海信息通信业要进一步提高政治站位,充分认识以行业高质量发展赋能新型工业化的重要意义。一是实现新型工业化是以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业的关键任务;二是以信息通信业高质量发展服务新型工业化是工业和信息化部交给上海市通信管理局和上海信息通信业的重要任务;三是服务千行百业进行数字化转型是持续保持上海信息通信业在全国的领先地位和凸显行业特性的重要抓手,要把握新型工业化发展的规律,主动适应和引领产业变革,深入找寻行业赋能新型工业化的实践路径。(上证报)
国脉文化9月20日在互动平台表示,目前《黑神话:悟空》已上线天翼云游戏,该平台采用国内领先的GPU虚拟化技术,依托中国电信云网融合和5G低时延优势,为游戏玩家提供跨终端体验,无需单独下载安装,免去传统游戏的繁琐操作,随时随地,即点即玩。
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