【今日导读】

加速入局无人驾驶领域，济南青岛开放测试道路

国家能源局推进油气勘探开发 行业投资规模向好

抖音VR直播正式推出 颠覆性应用和内容或出现

鸿蒙生态人才缺口达百万级　鸿蒙培训核心公司受益千亿级市场加速爆发

【财经精选】

1、国家药监局7月10日发文称，创新监管机制，丰富监管手段，持续深入推进医疗器械网络销售合规治理，切实增进人民群众网络购械的安全感、获得感。针对网络销售虚拟性、跨地域性、易转移性等特点，国家药监局组织建设医疗器械网络销售监测平台，同步构建线索发现、移送处置和结果反馈的信息流转闭环系统。

2、中国汽车动力电池产业创新联盟发布2024年6月及上半年电池市场数据。产量方面，6月，在新能源汽车市场带动下，中国动力电池和其他电池合计产量为84.5GWh，环比增长2.2%，同比增长28.7%。1-6月，中国动力电池和其他电池累计产量为430.0GWh，累计同比增长36.9%。

3、7月10日据证监会发布，经充分评估当前市场情况，证监会依法批准中证金融公司暂停转融券业务的申请，自2024年7月11日起实施。存量转融券合约可以展期，但不得晚于9月30日了结。另外，证监会表示，加快推出更多务实举措，进一步强化对程序化交易监管的适应性和针对性，降低程序化交易的消极影响，切实维护市场交易公平。

4、据研究机构Omdia报告，京东方、TCL华星光电、HKC等中国公司已占据65/75/85英寸液晶电视市场70%-85%份额，在超大尺寸液晶电视市场中几平占据100%份额。

5、交通银行、中信银行、宁波银行和北京银行同时派发2023年的“大红包”。其中交通银行最为慷慨，根据交通银行A股分红派息公告，每股派发现金红利0.375元（含税），共计派发现金红利278.5亿元（含税），其中派发A股现金红利人民币147.2亿元（含税）。

6、上海市发布《上海市加快汽车更新消费行动方案(2024-2027年)》，提出到2027年，二手车交易平均车龄降低1年，二手车交易量较2023年增长50%。

7、国家统计局：2024年6月份居民消费价格同比上涨0.2%，6月猪肉价格上涨18.1%，影响CPI上涨约0.21个百分点。6月份工业生产者出厂价格同比降幅继续收窄。

8、上海近日发布《深化推动新城高质量发展的若干政策举措》，提出推动相关平台、功能及政策优先在嘉定、南汇、奉贤新城落地，有序开放新城智能网联汽车应用范围，开展智能出租车、智能公交等场景的规模化应用。

9、北向资金10日净流入-17.83亿元，长江电力、隆基绿能、海尔智家分别净买入2.63亿元、2.54亿元、2.47亿元。

10、周三美股三大指数集体收涨，道指涨1.09%，纳指涨1.18%，标普500指数涨1.02%，纳指、标普500指数续创历史新高，均为连续第七个交易日上涨。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.04%。

【政策】

1、【石油石化】国家能源局推进油气勘探开发 行业投资规模向好

国家能源局近日组织召开2024年大力提升油气勘探开发力度工作推进会，会议强调，要着眼于新型能源体系的构建和油气行业的高质量发展，科学谋划油气勘探开发布局及任务。要聚焦重点盆地，集中立体勘探，规模高效建产，加快建立油气勘探开发基地。要以科技创新为引领，持续开展“两深一非一老”四大领域攻坚战。民生证券认为，2024年国际石油市场整体处于平衡状态，国际地缘政治及各国央行政策对原油价格影响较大。从需求端看，市场预期欧美央行降息即将到来，将提振原油需求。此外，2023年中石油、中石化、中海油总资本开支分别为2753亿元、1768亿元、1279亿元，均处于历史较高水平。中海油增储上产攻坚工程明确了“2030年国内石油上产6000万吨，2035年国内天然气上产400亿方”的新目标，也为海油工程可持续发展提供了保障。

2、【低空经济】除了无人驾驶出租，上海再度发文推动低空经济建设，这些增量环节行业规模超5000亿

7月10日，上海市政府印发《深化推动新城高质量发展的若干政策举措》，文件提到提到在青浦、南汇等有条件的新城试点推动低空经济基础设施建设，支持在物流配送、特色文旅、应急救援、智慧城市、低空通勤等场景开展商业应用。东吴证券统计称，深圳、苏州、珠海、合肥、芜湖、南京、北京等市纷纷出台低空经济发展条例、实施方案、行动计划以及产业具体支持措施，预计2024年内国内主要地市针对低空经济的具体行动方案和措施将广泛出台。从各地具体的政策支持细则来看，普遍涉及基础设施建设（如通航机场、起降平台）、下游应用场景拓展（开设物流、载人航线）、产业链培育和产业化、企业投资项目落地方面的支持和补助。招商证券表示，发展低空经济主要需要物理、信息两种基础设施配套。其中，物理基建方面，主要包括低空飞行所需的起降、中转、货物装卸、乘客候乘、航空器充（换）电、电池存储、飞行测试等平台。信息基建方面，主要需要建设低空飞行所需的通信、导航、监视、气象监测等系统，以及低空飞行数字化管理服务系统。同时招商证券指出，物理基建方面，各项支持政策中，主要提到了两种：1）通用航空机场、2）起降平台。据华西证券测算，到2030年通用机场建设累计投资总额预计约5613亿元；按照规设费率计算，年均规设费用总额约为42亿元。

3、【无人驾驶】加速入局无人驾驶领域，济南青岛开放测试道路

据中证报7月10日报道，今年以来，国家出台了一系列支持“车路云一体化”建设的政策。在政策支持下，济南、青岛先后下发文件，加速入局无人驾驶汽车领域。7月8日，济南市工信局发布《关于拟开放智能网联汽车测试道路的公示》，由济南公交集团、文远知行联合申请开放部分城区道路作为智能网联汽车测试道路。此前，工信部、公安部、交通运输部等五部门7月3日还宣布将在北京、上海、济南等20个城市开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点。中证报指出，随着政策支持和市场需求的增长，无人驾驶领域将迎来更多的发展机遇，预计这将吸引更多的企业和资本投入到无人驾驶领域，推动相关产业链的快速发展。

【产业】

1、【VR/AR/MR】抖音VR直播正式推出，颠覆性应用和内容或出现

抖音集团微信公众号宣布，正式推出抖音VR直播，在Apple Vision Pro支持下载体验。MR技术结合AR和VR，通过加强虚拟对象与现实世界的交互，实现混合世界的全新体验。目前XR设备所带来的功能价值较为有限，内容生态成为产品竞争的关键因素。兼具软硬件生态的苹果入局MR，有望通过其市场影响力吸引顶尖内容制作者建立良好开发生态，同时依靠品牌影响力能够在更低的用户教育、触达成本下实现优质内容供给—平台破圈引流—消费者需求响应的良性生态。民生证券认为，经过多年发展，消费者对于产品认知愈发全面，颠覆性的应用或者内容出现，有望在近几年推动行业迈入快速发展阶段。

2、【电力设备】能源转型+电力需求增长促使电网投资迈入景气周期

据媒体报道，自南方电网获悉，7月9日13时44分，广东最大电力负荷达1.48亿千瓦，为今年首创新高。受副高系统西伸加强影响，南方区域自7月3日以来持续高温。广州、深圳、珠海、江门、东莞、肇庆、惠州、云浮、湛江等9个地市用电负荷纷纷打破历史最高纪录，其中广州、深圳、东莞最高负荷均超2000万千瓦。据南方电网预测，今年迎峰度夏期间，南方五省区负荷电量需求将保持快速增长态势，南方电网统调最大负荷需求将达2.55亿千瓦，同比增长8.9%。华西证券发布研报认为，在能源转型+用电量需求增长的背景下，能源电力刚性需求属性凸显，预计国内外电网投资整体将迈入景气周期。海外来看，全球新能源装机快速增长+电网改造升级+加大基础设施配套+制造业大规模扩张+数据中心建设+跨国电网互联等需求的驱动，电网投资迈入景气周期。国内来看，随着新能源大规模接入，配套电网投资提升将带动相应的电力设备需求，包括特高压相关设备、一二次融合设备等，市场份额稳固或有望持续增长的企业将深度受益。

3、【AIGC】又一AI应用产品正式上线，机构称AIGC类应用爆发拉动高算力需求激增

7月10日，一款专为科研人员、高校教师和学生等研发的大模型应用产品“心流”正式上线。“心流”定位为用户的AI搜索助手，可以提供智能搜索、知识问答、智能阅读、辅助创作等功能。AI应用侧快速发展带来长期、海量的计算需求。东方证券研报指出，数字经济时代，算力网络的建设以及以ChatGPT为代表的AIGC类应用的爆发，使得高算力需求激增。中信证券表示，预计2024第二季度计算机各板块和细分赛道业绩伴随下游需求波动或有所分化，结构性需求亮点和AI引领的科技创新有望带来新增量，AI产业链持续带动算力高景气。

4、【鸿蒙概念】鸿蒙生态人才缺口达百万级　鸿蒙培训核心公司受益千亿级市场加速爆发

根据InfoQ最新发布的《中国开发者画像洞察研究报告2024》，鸿蒙生态设备已突破9亿台，吸引了超过254万开发者加入。目前，已有5000款应用完成了原生鸿蒙开发，未来目标是支持50万款应用，人才缺口达百万级，潜在新就业岗位超过300万个，同时32.3%的开发者表示非常有意愿转向或继续从事鸿蒙开发岗位。报告显示，获得超出预期收入的鸿蒙开发者数量是其他开发者的将近两倍，2024年，鸿蒙开发者的平均薪资涨幅达到了43.1%，远超安卓开发的22.7%。不仅如此，四成左右鸿蒙开发者表示获得了技术成长，比例高于其他开发者。机构认为，鸿蒙操作系统开发者需求已经来到爆发前夜，参考苹果和安卓生态开发者规模为千万级，在未来几年，鸿蒙的开发人才需求也将达到千万级，以1万元/人/期培训空间计算，鸿蒙培训市场将超千亿。

5、【AI PC】AI带来新一轮交互方式变革，行业已连续第二个季度复苏

行业研究公司IDC周二发布的一份报告显示，全球个人电脑(PC)市场在此前连续七个季度下滑后，上季度迎来了连续第二个季度的复苏。截至6月份的三个月内，全球PC出货量达到了6490万台，同比增长了3.0%。IDC数据显示，苹果出货量较2023年第二季度同比增长了20.8%，是全球PC厂商中增幅最大的，其次则是宏碁集团，同比增幅也达到了两位数。AI大模型在云端运行存在数据泄露、传输延迟、运营成本越来越高等诸多问题，阻碍大模型的商业化应用，因此将AI大模型嵌入终端设备，形成混合AI架构是促进大模型普及的重要措施。AI PC使用场景与AI大模型目前覆盖的应用场景高度重合，被称为“大模型的最佳载体”。目前高通、AMD、英特尔等芯片处理器厂商已推出针对AI PC的处理器，联想、宏碁等品牌厂商也在积极推动AI PC的发展。华西证券认为，当前时点AIPC处于行业加速渗透阶段，伴随各大厂商专为Copilot+AIPC设计的处理器陆续发布，以及各大品牌厂商对于其应用的产品发布，2024年有望成为AIPC规模性出货元年。

6、【无人驾驶】国内唯一，该车企L4级自动驾驶进入无人化新时代

据中国一汽消息，近日，红旗第三代L4级Robotaxi获得北京市智能网联汽车政策先行区（以下简称北京政策先行区）无人化道路测试通知，标志着中国一汽成为目前国内主机厂中唯一获得北京政策先行区乘用车无人化阶段道路测试牌照许可的企业。东莞证券表示，智能网联汽车相关政策频出，有望催化国内高阶智能驾驶的研发和落地进程。

7、【量子科技】打开构建专用模拟机大门，国内量子技术再获突破

据央视新闻报道，经过十多年科研攻关，中国科学技术大学潘建伟院士团队成功构建了求解费米子哈伯德模型的超冷原子量子模拟器，以超越经典计算机的模拟能力首次验证了该体系中的反铁磁相变，朝向获得该模型低温相图、理解高温超导机理迈出了重要的第一步，也全新打开了构建专用量子模拟机的大门。相关研究成果于7月10日在国际学术期刊《自然》发表。川财证券表示，量子通信、量子计算和量子测量是量子信息的三大主要应用方向。当前各国也在加快在量子信息技术产业的布局，在政府主导下，中国量子信息技术的基础科学和系统研发力量正快速成长，并成为与美欧并驾齐驱的竞争者。IDC预测，2022年量子计算的销售额将达到11亿美元，并将以48.1%的复合年增长率增长，到2027年达到76亿美元。

【涨价】

1、【小金属概念】卫星互联网快速发展推动需求增长 锗价创历史新高 

据报道，据SMM数据，截至7月5日锗锭价格为1.22万元/KG，为2006年有记录以来的历史新高。除大型企业外，中小公司的原料库存近期愈发趋紧，近期市场实际报价已达到1.5万元/KG左右。

点评：卫星互联网的快速发展正成为推动锗需求增长的主要动力。锗在卫星用太阳能电池中扮演着不可或缺的角色，其独特的物理和化学性质使其成为理想的半导体材料。随着SpaceX、亚马逊等科技巨头纷纷布局卫星互联网项目，预计未来几年将有数万颗通信卫星发射升空。这一趋势将极大地刺激锗的需求，使其在高科技领域的应用更加广泛。据预测，2023-2026年间，全球锗需求的年复合增长率将达到16.4%，其中卫星领域的增长尤为突出，年复合增长率将高达62%，远超其他应用领域。与此同时，全球锗供应增长相对有限，预计2024-2026年的年复合增长率仅为5.6%。供需失衡的局面日益严峻，预计到2026年，全球锗供需缺口将扩大至43.2吨。

2、【元器件】AI服务器与笔电升级带动高容值MLCC量价齐升　这两家行业龙头订单交付及高容MLCC实现突破

据TrendForce集邦咨询最新研究显示，今年上半年AI服务器订单需求稳健增长，下半年英伟达新一代Blackwell GB200服务器以及WoA AI赋能笔电，陆续于第三季进入量产出货阶段，将推升原始设计制造商（ODMs）备货动能逐月增温，预计带动高容值多层陶瓷电容器（MLCC）出货量攀升，进一步推升MLCC平均售价(ASP)。TrendForce集邦咨询指出，由于AI服务器对质量要求高，其中高容值MLCC用量高达八成。因此，掌握多数高容品项的日韩MLCC供应商将成为主要受益对象。另一方面，由于GB200高容标准品单位用量高，以GB200系统主板为例，MLCC总用量不仅较通用服务器增加一倍，系统主板MLCC总价也增加一倍，随着订单逐月增长，部分高容值产品订单需求增长过快，迫使日本厂商村田（Murata）拉长下单前置时间(Lead Time)，从现有8周延长至12周。此外，ARM架构下的MLCC容值规格也有所提高，其中1u以上MLCC用量占总用量近八成，导致每台WoA笔电MLCC总价大幅提高到5.5-6.5美金。国金证券指出，目前从MLCC、电感库存及价格来看，被动元件周期已过底部很明确。随着行业景气逐步回升，国内相关龙头望同步受益。

【海外风向】

1、【芯片】三星确认首份2nm芯片订单，半导体行业拐点渐明

据媒体报道，三星电子周二确认，已经赢得日本人工智能公司Preferred Networks（PFN）订单，将使用2纳米代工工艺和先进的芯片封装服务来为该公司制造人工智能芯片。这也是三星官方公布的首份尖端2纳米芯片代工订单。这次合作也被视为人工智能行业及芯片代工行业的一大里程碑。对于PFN来说，获得最尖端的2纳米芯片将帮助其获得更多竞争优势；三星方面，这份合同则代表着其冲击台积电主导地位的一次关键胜利。联储证券认为，半导体行业在周期视角下拐点渐明，产品周期与库存周期向好趋势明显。大基金三期入场，配合政策指引有望改善产业链整体生态。产业链内部呈现结构化机会，但是整体基调复苏为主：AI浪潮仍是驱动行业复苏的主动力，存储、模拟、封测等多条赛道受益。

2、【固态电池】安全且成本低 全球首个无阳极钠固态电池研发成功

近日，美国科学家最新研制出全球首个无阳极钠固态电池。这一成果有助于开发出廉价且能快速充电的大容量电池，以用于电动汽车和电网。研究团队认为，新研制出来的钠电池结构稳定，可循环数百次。去除阳极并用钠代替锂，使新型电池的生产过程变得更加经济环保，同时创新性的固态设计也提高了电池的安全性。尽管钠离子电池具有较低的能量密度，但其成本优势、安全性和高低温性能为其带来了潜在的应用前景。相较于锂离子电池，钠离子电池具有资源储备量丰富、成本低、充电快等优势。

【公告解读】

盛剑环境：投资成立设备公司注册资本3000万元

鼎信通讯：预中标约4.7亿元南方电网公司项目

三晖电气：拟收购控股子公司三晖能源14%股权

神驰机电：拟投资不超3000万美元对越南生产基地进行改扩建

露笑科技：全资子公司拟向东方佳轩增资6000万元

节能铁汉：子公司中标3.06亿元项目

天迈科技：公司业务主要集中于智慧公交领域不涉及无人驾驶系统的应用

特锐德：预中标中国华能项目

德昌股份：子公司获EPS电机的项目定点

天奇股份：拟与富奥智慧共同出资设立合资公司

中石科技：拟转让中石正旗95%的股权

翰宇药业：子公司签订约5889万元GLP-1原料药供应合同

科陆电子：预中标约3.48亿元南方电网招标项目

富奥股份：拟对电控减振器内置阀试制线项目投资

【增持】

道森股份：董事长提议回购3000万元-6000万元公司股份

安凯微：拟以3000万元-6000万元回购公司股份

东芯股份：拟以1亿元-2亿元回购股份

华夏幸福：董事长、实控人拟以1000万元-1200万元增持公司股份

帝欧家居：拟不超8350万元回购股份

通化东宝：拟以1.8亿元-2亿元回购股份

秦安股份：拟以4000万元-8000万元回购股份

【业绩】

利通电子：预计上半年净利同比增长50.79%-83.89%

南侨食品：6月合并营业收入2.51亿元同比减少7.91%

晓鸣股份：6月销售鸡产品1237.48万羽销售收入3425.01万元

腾龙股份：上半年净利同比预增41.22%到60.66%

中南股份：上半年预亏3.9亿元-4.8亿元

苏州固锝：上半年净利同比预降76.58%—84.39%

瑞芯微：上半年净利同比预增543.15%至686.29%

多氟多：预计上半年净利同比下降66.44%-77.63%

上海建工：上半年累计新签合同金额同比增长约0.59%

浪潮信息：上半年净利同比预增75.56%-107.48%

瑞泰科技：上半年净利同比增17.17%

万泰生物：上半年净利同比预减85.9%至82.96%

中国人寿：上半年保费收入约4896亿元同比增长4.1%

石化油服：上半年净利同比预增38.7%

昭衍新药：预计上半年净利亏损1.36亿元-1.84亿元

海鸥住工：上半年净利同比预增35.09%—97.01%

亚钾国际：上半年净利同比预降54%—69%

中国重工：预计2024年半年度净利润同比增加160.25%至201.89%

龙泉股份：上半年净利同比预增427.78%-653.98%

东鹏饮料：上半年净利同比预增44%-56%

建投能源：上半年净利同比预增279.68%

锐明技术：预计上半年净利同比增长100.48%-123.67%

士兰微：上半年预亏2000万元至3000万元

金新农：6月生猪销售收入1.04亿元

珠江啤酒：上半年净利同比预增30%—45%

佐力药业：上半年净利预增49.24%-56.83%

软控股份：上半年净利预增89%-120%

格林美：上半年净利同比预增60%—85%

联泓新科：上半年净利润预降53.99%-58.59%

光正眼科：预计上半年净利同比下降71%至80.67%

湖南白银：预计上半年净利5000万元-7000万元

拓维信息：上半年净利预降89.62%-93.08%

华北制药：上半年净利同比预增164%左右

云铝股份：上半年净利同比预增58.42%—71.62%

伊戈尔：上半年净利同比预增75%—105%

以岭药业：上半年净利预降60%-73%

大连圣亚：预计上半年净利同比减少21%-47%

新宏泽：上半年净利预增1033%-1363%

东方盛虹：上半年净利同比预降79.78%-82.67%

盐津铺子：预计上半年归母净利润同比增长26.18%-34.32%

【新股申购】

科力装备：申购代码301552，发行市盈率15.08倍，发行价格30.00元/股，主营汽车零部件及机械零部件的生产、销售;模具设计、制造、维修、销售