【今日导读】

英伟达GB200芯片出货预期向好 供应链企业迎机遇

广东电力负荷创新高 火电行业受益于电力市场建设

OpenAI通过微软向中国客户提供产品　这些公司与微软合作

全球首座玻璃基板工厂即将量产 重新定义芯片封装

【财经精选】

1、国务院总理李强7月9日下午主持召开经济形势专家和企业家座谈会，听取对当前经济形势和下一步经济工作的意见建议。李强强调，巩固和增强经济回升向好态势，要坚持创新驱动发展，培育壮大新动能。要发挥企业主体作用，有针对性地加大政策支持，促进更多关键核心技术取得新突破。

2、国际数据公司 （IDC）最新发布的《中国智算服务市场（2023下半年）跟踪》报告显示，2023下半年中国智算服务市场整体规模达到114.1亿元人民币，同比增长85.8%。

3、宁波市住建局发布通知，调整个人住房公积金贷款政策、个人住房贷款套数认定标准延长购房补贴政策等。通知提出，下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点；居民家庭成员在购房所在区（县、市）范围名下无成套住房的，新购住房按首套住房认定。

4、“北向互换通”迎来最新优化安排，将启动支持境外机构使用债券通北向债券缴纳互换通保证金业务。这有助于提升人民币债券吸引力，降低境外投资者入市成本。

5、7月9日，上海迎来土地出让恢复“价高者得”规则后的首场土拍。4宗地块全部成交，成交总金额91.33亿元，起始出让总价为84.2亿元。

6、国务院食安办组织国家发展改革委、公安部、交通运输部、市场监管总局、国家粮食和储备局等部门召开专题会议研究，成立联合调查组彻查食用油罐车运输环节有关问题。

7、杭州市财政局7月8日发布《杭州市支持低空经济高质量发展的若干措施（征求意见稿）》。征求意见稿提出，对新落户（在本市经营不满1年）的低空经济企业，符合既定条件下，承诺第二年纳入该市统计核算的产值规模（营业收入）不低于2000万元，在其完成第二年承诺时按实缴注册资本的5%给予不超过1000万元的落户奖励。

8、蔚来汽车自研的智能驾驶芯片已经流片。据悉，团队目标明年新车ET9要上自家芯片。小鹏自研的智驾芯片已经送去流片，预计8月回片。理想智驾芯片也将于年内完成流片。

9、北向资金9日净流入141.11亿元，中兴通讯、长江电力、工业富联分别净买入7.39亿元、3.16亿元、2.79亿元。

10、周二美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.13%，纳指涨0.14%，标普500指数涨0.08%，特斯拉涨超3%，连续十个交易日上涨。热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.39%。

【政策】

1、【光伏】工信部发文 引导企业减少扩大产能光伏制造项目

7月9日，工信部网站发布消息，对《光伏制造行业规范条件（2024年本）》《光伏制造行业规范公告管理办法（2024年本）》（征求意见稿）公开征求意见。《规范条件》提出，引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为30%。在无序扩张引发的产能过剩背景下，整个光伏产业链价格基本已经处于最低点，企业盈利普遍微弱。从全球需求来看，光伏行业仍将保持高速发展。2030年全球可再生能源装机容量增至3倍已达成共识。光伏行业洗牌和分化已经开始，落后产能出清将会加快。未来一段时间内，我国光伏应用市场仍将继续维持高位运行状态，目前，随着产能出清价格触底，行业将迎来回升复苏周期。

2、【氢能源】今年来氢能催化不断，“技术出海”带动“产品出海”

中国一汽与青岛市政府战略合作签约暨一汽解放(青岛)商用车开发院揭牌仪式近日在青岛市崂山区举行。活动发布了我国首款液氢燃电整车——解放蓝途“星熠”液氢燃电牵引车。今年来，氢能领域催化不断。近期，广东省发改委发布《广东省广湛氢能高速示范项目实施方案》，旨在推动氢燃料电池汽车在广东省的规模化商业化应用，打造零碳物流的示范标杆。此外，面对国际市场从氢能装备到整体解决方案需求的不断提升，国内产业链公司瞅准时机，纷纷加快了开拓海外市场的步伐。今年以来已有隆基氢能、明阳氢能、三一氢能等多家公司披露了氢能源业务海外进展情况，涵盖从制氢设备到整体解决方案输出，这些以“技术出海”带动“产品出海”的国内产业链公司，呈现出强劲发展势头。信达证券指出，目前全球已有30多个国家推出氢战略，日本、韩国、欧洲等地区较领先。我国氢能行业尚处于发展初期，上游绿氢制氢端降本空间较大，下游燃料电池车在政策扶持及关键零部件国产化加速下，未来市场前景广阔。

【产业】

1、【虚拟电厂】多地持续高温用电负荷创新高，虚拟电厂是满足尖峰负荷重要手段

近日多地持续高温，用电负荷逐渐攀升。7月8日13时40分，广州电网统调创历史新高达到2248.9万千瓦。此外，7月8日，记者从南方电网深圳供电局获悉，随着气温日渐攀升，当日深圳电网负荷创新高，最高负荷已达2160.5万千瓦。虚拟电厂是满足尖峰负荷的重要手段，是聚合优化“源网荷储”清洁发展的新一代智能控制技术和互动商业模式，可实现电源侧的多能互补、负荷侧的灵活互动，并可对电网提供调峰、调频、备用等辅助服务。信达证券研报指出，政策端，中央部委多次提及建立虚拟电厂，近两年政策密集出台。市场空间放，测算得到2025年虚拟电厂制造端、运营端的产业链市场空间有望达695.2亿元，2030年产业链市场空间有望达917.0亿元。虚拟电厂在峰谷差率较高，电力市场进度较快的省份有望率先上量。广东、浙江、山东、四川等地有望成为虚拟电厂率先起量的省份，其产业链也有望率先快速发展。

2、【折叠屏】华为又超越三星，将成为全球首个推出“三折叠”智能手机的厂商

TipsterIceUniverse报道有消息人士称华为将成为全球首个推出“三折叠”智能手机的厂商。这意味着三星可能无法宣称推出世界上第一款“三折叠”智能手机。自发布“GalaxyZFold3”这款折叠手机以来，三星在折叠手机创新方面的进展就显得非常缓慢。此外，不久前有数据显示，在可折叠智能手机的出货量方面，华为已经超越了三星，成为全球第一。根据IDC以及TrendForce披露数据，折叠屏手机出货量长期保持较高增速，且渗透率有望持续提升，预计2028年渗透率达到4.8%。东方财富证券周旭辉认为，伴随着华为三折屏专利等技术上的逐渐迭代更新，折叠终端有望打开更大市场空间，重点关注屏幕、铰链等增量较大的零部件产业链。

3、【抽水蓄能】该领域是提升电力系统灵活性的重要方式

近日，粤港澳大湾区首个变速抽水蓄能工程——肇庆浪江300兆瓦级大型抽水蓄能电站地下厂房开挖完毕。这标志着工程全面进入机电安装阶段。作为整个抽水蓄能工程的“心脏”，该厂房将安装4台300兆瓦机组，其中1台为我国自主研制的变速抽水蓄能机组。加快发展抽水蓄能电站，是提升电力系统灵活性、经济性和安全性的重要方式，是构建以新能源为主体的新型电力系统的迫切要求，对保障电力供应、确保电网安全、促进新能源消纳、推动能源绿色低碳转型具有重要意义。根据国家能源局 ，到2025年，抽水蓄能投产总规模较“十三五”翻一番，达到6200万千瓦以上。到2030年，要投产抽水蓄能总规模1.2亿千瓦左右，到2035年我国抽水蓄能总装机规模将达到3亿千瓦。东莞证券指出，综合来看在我国能源结构转型的背景下，新能源快速发展产生大量调节需求，叠加国家政策有力支撑，抽水蓄能迎来发展机遇。

4、【人脸识别】华为3D屏下人脸识别技术或将量产　领先布局公司受益全面屏时代到来

据报道，数码博主爆料，3D屏下人脸识别技术有望量产，届时无需刘海、灵动岛、三挖孔等形态就能实现高级别人脸识别。爆料称，华为正在测试相关技术，未来会有机型采用。目前来看，华为只有Mate系列采用3D人脸识别方案，未来或由Mate系列新旗舰来首发搭载屏下技术。除华为外，苹果公司此前也在探索全面屏形态，此前传闻苹果会在2027年用上屏下Face ID，实现完整无开孔的全面屏效果。在手机同质化的当下，以显示技术带动外观屏幕的变化是能刺激消费者的一个突破口。全面屏能能够显著提升手机屏幕屏占比，可以在手机上看18:9/19:9快速替代16:9的显示屏，是智能手机发展的重要方向。受制于技术尚未完善，目前屏下摄像方案仍有成像质素差等问题。随着3D屏下人脸识别技术的量产，智能手机真全面屏时代将加速到来，产业链相关公司望迎来机遇。

5、【半导体设备】半导体设备销售额有望加快增长 后端设备增速领先

7月9日，国际半导体产业协会(SEMI)发布《年中总半导体设备预测报告》，预计2024年全球半导体设备总销售额预计将达到创纪录的1090亿美元，同比增长3.4%，2025年有望进一步创下1280亿美元的新高。全球半导体行业正在展示强大的基本面和增长潜力，支持人工智能浪潮中出现的各种颠覆性应用。按细分市场划分，后端设备领域在经历两年收缩之后，有望于2024年下半年开始复苏。2024年半导体测试设备的销售额预计增长74%，达到67亿美元;封装设备的销售额预测将增长10.0%，达到44亿美元。预计到2025年，测试设备、封装设备的销售额增长将进-步加速，分别增长30.3%和34.9%。高性能计算用半导体器件的复杂性不断增加，以及汽车、工业和消费电子终端市场需求的预期复苏，支撑了这些细分市场的增长。

6、【电力】广东电力负荷创新高 火电行业受益于电力市场建设

据南方电网，7月9日13时44分，广东最大电力负荷达1.48亿千瓦，为今年首创新高。受副高系统西伸加强影响，南方区域自7月3日以来持续高温，广州、深圳等9个地市用电负荷纷纷打破历史最高纪录。预计今年迎峰度夏期间，南方五省区负荷电量需求将保持快速增长态势，南方电网统调最大负荷需求将达2.55亿千瓦，同比增长8.9%。国盛证券研究所 认为，进入迎峰度夏关键时期，?全国电力供需紧平衡。伴随电力市场建设加快，火电通过电量电价(传导燃料成本)外加容量电价(回收固定成本)以及辅助服务(获取调节收益)获得稳定合理化收益，板块估值有望提升。

【涨价】

1、【轮胎】同时具备成本和环保优势，回收炭黑需求带动废旧轮胎价格走高

据轮胎商业7月9日报道，近期山东邹平等地区废轮胎口圈持续涨价，回收报价已经从一个月以前1800元左右上涨到2180元每吨。报道指出，随着各大轮胎企业明确了各自的高比例可持续材料应用轮胎发布和规模化生产的时间，回收炭黑这一目前可实现的可持续原材料被持续推上制造业的风口浪尖。而由于目前多数回收炭黑产品来自于废旧轮胎，这也导致全球对于废旧轮胎的需求越来越大，废旧轮胎回收价格也越来越高。2024年7月，废旧轮胎的价格正在以天数为单位增加着。炭黑产业网也表示，回收炭黑(rCB)市场作为新型材料行业的重要分支，正迎来前所未有的发展机遇。随着可持续生产理念的深入人心，越来越多的企业开始寻求具有成本效益且环保的材料替代品，而回收炭黑正是满足这一需求的理想选择。报告数据显示，2023年全球回收炭黑市场规模已达到4.92亿美元，预计2024年将增长至6.56亿美元，到2030年更是有望飙升至39.79亿美元，年复合增长率高达34.8%。这一显著增长主要得益于回收炭黑在橡胶和塑料制品、涂料和油墨等领域的广泛应用，以及其作为传统炭黑可持续替代品的巨大潜力。

2、【存储】集体交出亮眼中报业绩，存储三季度产品仍有调涨预期

7月9日，雅克科技发布半年报业绩预告，预计上半年净利润5.12亿元—5.80亿元，同比增长50%—70%。上涨原因包括：国内集成电路生产线增加和产能增长，存储和逻辑芯片、AI用高带宽存储器（HBM）等下游产品类别增长较快，半导体电子材料销售明显增长。同天，德明利也发布半年报业绩预告，净利润3.8亿元至4.5亿元，增长幅度为5.78倍至6.67倍。报告期内，公司产品线涵盖固态硬盘、嵌入式存储、内存产品、移动存储四大系列，部分新增产品顺利完成前期市场导入及客户验证，规模效应显现。根据TrendForce消息，整体一季度 DRAM及NAND Flash价格涨幅分别达到20%及23~28%。第二季DRAM合约价季涨幅将上修至 13~18%；NAND Flash合约价季涨幅同步上修至约15~20%，全线产品仅eMMC/UFS价格涨幅较小，约10%。6月26日，据报道称，三星计划于第三季度把DRAM、 NAND的价格上调15%~20%。除三星外，SK海力士在5月传出消息称，将对旗下LPDDR5、LPDDR4、NAND、DDR5等产品提价，涨幅均在15%~20%。而美光在4月已向多数客户提出调升第二季度产品报价，涨幅超过20%。同时，受惠于HBM销售单价较传统型DRAM高出数倍，相较DDR5价差大约五倍，加上AI芯片相关产品迭代也促使HBM单机搭载容量扩大，推动2023~2025年间HBM之于DRAM产能及产值占比均大幅向上。华福证券表示，展望2024年下半年，AI服务器领域需求持续走强，智能手机及CSPs仍有库存回补的需求，各品牌厂商与ODM客户或将重启备货，同时工控与车用也可望逐步回温，从而带动存储市场增长，存储价格可能延续上涨格局。

【海外风向】

1、【英伟达概念】英伟达GB200芯片出货预期向好 供应链企业迎机遇

据券商草根调研，英伟达GB200超级芯片(CPU+GPU)产品出货预期向好。无论从北美四大云厂商Capex预期的指引，还是台积电Cowos和HBM的供应看，都非常乐观。华西证券研究所 预计，GB200出货量上存在很大预期差。模块化设计的英伟达HGX服务器出货以ODM为主，服务器厂商自主售卖;一体式解决方案的DGX和GB200服务器以OEM为主，英伟达自行搭配销售渠道体系进行售卖。核心供应链有望深度受益，如OEM份额的提升铜连接、液冷、电源等新进入供应链体系厂商等。

2、【商业航天】欧洲航天重返自主舞台！新一代重型运载火箭即将首次发射

据媒体报道，欧洲航天局的下一代重型运载火箭——阿丽亚娜6号，预计将于7月9日（周二）进行首次发射。如今，随着阿丽亚娜6号的即将首飞，欧洲航天有望重返自主发射的舞台。“阿丽亚娜6号标志着欧洲自主、多功能太空旅行的新时代”欧洲航天局局长约瑟夫·阿施巴赫在6月份表示，“这将重建欧洲独立的太空通道。”全球商业航天经济规模持续增长，发射活动日益活跃，商业航天发射次数显著增加，发射竞争烈度持续增强。东吴证券表示，我国航天产业已进入发展“快车道”，卫星互联网等新兴星座的建设、大运力低成本趋势正引领商业航天开启新时代，中央定调战略性新兴产业，商业航天迎发展机会。

3、【云计算】OpenAI通过微软向中国客户提供产品　这些公司与微软合作

据媒体报道，尽管OpenAI正在采取措施限制中国对其平台的访问，但中国用户仍然可以通过使用微软的Azure云计算平台访问该公司的会话人工智能模型。微软和OpenAI有着密切的合作伙伴关系，在通过人工智能功能扩展企业计算的过程中，前者获得了无与伦比的产品访问权限。OpenAI模型可供使用Azure云计算平台的企业客户使用，作为Azure在中国的OpenAI服务的一部分。微软的Azure OpenAI使用户能够集成他们的数据，并使用人工智能语言和图像模型运行自定义查询。在OpenAI上个月宣布断服后，微软证实将继续向香港用户提供Azure OpenAI服务。而且微软在中国大陆采取了与其香港业务类似的政策。这意味着国内企业仍然可以通过微软Azure平台获得OpenAI服务，借助更强的大模型探索to B的应用。微软云核心MSP服务商与核心渠道有望受益。

4、【玻璃基板】全球首座玻璃基板工厂即将量产 重新定义芯片封装

据报道，韩国SK集团董事长崔泰源近日前往美国参观旗下公司Absolics的半导体玻璃基板制造工厂。该厂位于美国佐治亚州科文顿县，是全球首座建成的半导体玻璃基板制造工厂。据悉，目前Absolics工厂已开始试运行，并且崔泰源已与某头部科技公司CEO进行会面，以销售Absolics的玻璃基板，预计在今年下半年完成客户验证。玻璃基板不仅是材料上的革新，更是一场全球性的技术竞赛。除了基板制造商之外，全球IT设备制造商和芯片厂商也将积极参与其中，英特尔、英伟达、AMD等全球半导体公司预计最早将于2026年采用玻璃基板。随着全球人工智能（AI）的蓬勃发展，促使苹果等大型科技公司考虑在半导体工艺中采用下一代玻璃基板。玻璃基板的应用将为芯片技术带来革命性的突破，并可能成为未来芯片发展的关键方向之一。

【公告解读】

中来股份：在广西成立新能源公司

晶合集成：与上海精测签署20台量测国产设备采购意向

中国西电：子公司中标15.51亿元国家电网相关采购项目

悦心健康：子公司拟与关联方合资设立投资公司

工大科雅：联合中标张家口市主城区供热老旧管网改造管网联网及智慧供热工程-EPC工程招标（智慧供热）项目

文灿股份：子公司分别获德国知名整车厂和某国外电动汽车品牌新客户项目定点

长高电新：全资子公司合计中标2.8亿元国家电网招标采购项目

中晶科技：收购江苏皋鑫49%股权后者成为公司全资子公司

广发证券：公开发行不超200亿元公司债券获证监会注册批复

倍杰特：预中标1.6亿元EPC总承包工程项目

青岛港：拟调整资产重组方案，今日起停牌

嘉应制药：养天和拟受让公司7%股份

北新路桥：联合体中标1.38亿元项目

棕榈股份：中标1.08亿元遂平县人民医院新区建设项目

东风汽车：拟变更证券简称为“东风股份”

普源精电：拟发行股份购买耐数电子67.74%股权

读者传媒：拟2.19亿元投建读者商务印刷产业园

汇成真空：拟签署3.7亿重大销售合同

晶澳科技：拟20亿元收购扬州晶澳23.0681%股权

【增持】

徕木股份：拟3000万元-5000万元回购公司股份

新宝股份：拟5000万元-8000万元回购公司股份

九州一轨：拟2000万元-4000万元回购公司股份

浙数文化：控股股东拟5000万元-1亿元继续增持

河化股份：拟以1500万元-2500万元回购公司股份

中科微至：拟以1500万元-3000万元回购股份

美克家居：控股股东提议5000万元-1亿元回购公司股份并用于注销

英杰电气：拟5000万元—1亿元回购股份

成都路桥：公司董事长等3人拟500万元-1000万元增持股份

天臣医疗：拟将回购股份资金总额调整为3600万元-7200万元

方大特钢：拟以5000万元-1亿元回购股份

克明食品：拟7500万元-1.5亿元回购公司股份

豪美新材：拟3000万元-6000万元回购公司股份

【业绩】

同力日升：预计上半年净利同比增长50%-70%

上海贝岭：预计上半年净利1.2亿元-1.4亿元

北汽蓝谷：预计上半年净亏损24亿元-27亿元

天通股份：预计上半年净利同比下降50%-70%

中再资环：上半年净利预增1036%-1285%

岳阳林纸：预计上半年净利亏损4000万元-5000万元

宇通客车：上半年净利同比预增230%至280%

赛轮轮胎：上半年净利同比预增102.68%到108.41%

百龙创园：上半年净利1.14亿元同比增长25.29%

深物业A：上半年净利同比下降95.84%

恒生电子：预计2024年上半年净利同比减少92.07%

嘉友国际：上半年净利润预增48%-58%

香溢融通：上半年净利润预增50%以上

德美化工：上半年净利同比预增70.89%—104.12%

雅克科技：上半年净利同比预增50%—70%

盛屯矿业：预计上半年净利润同比增长546%-668%

上峰水泥：上半年净利同比预降66.13%—69.89%

华锡有色：上半年净利预增116%到156%

妙可蓝多：预计上半年净利6500-9000万元，同比增长128%-215%

高德红外：上半年净利润预降91.32%-92.28%

珠海港：二季度货物吞吐量同比增长6.22%

京运通：预计上半年净亏损7.56亿元-11.3亿元

立昂微：预计上半年净亏损5950万元-7350万元，同比转亏

扬子新材：上半年预盈1300万元–1700万元

宇环数控：上半年净利润同比预降75.31%-80.25%

陕西黑猫：预计上半年净利同比下降524%-602%

绿地控股：上半年净利同比预减90.4%到92.3%

厦门空港：上半年净利同比预增37%至65%

百通能源：上半年净利同比预增45.57%—75.28%

盐湖股份：预计上半年净利17亿元-23亿元

正邦科技：6月生猪销售收入3.2亿元环比上升7.86%

赞宇科技：上半年净利润预增80%-136%

美锦能源：上半年预亏6.5亿元—8.5亿元

保利发展：6月实现签约金额420.14亿元同比增加4.62%

东北证券：上半年净利同比下降77.5%

深南电路：上半年净利同比预增92.01%—111%

华创云信：上半年净利润预降84.10%-88.87%

生益科技：上半年净利同比预增62%到71%

汇源通信：上半年预亏500万元—750万元

爱旭股份：上半年预亏14亿元—20亿元

中炬高新：预计上半年净利约3.15亿元到3.78亿元同比扭亏

ST曙光：6月整车销量同比增长49.64%

通威股份：上半年预亏30亿元至33亿元左右

华鼎股份：上半年净利同比预增49%-121%

来伊份：预计上半年净利同比减少70.58%-74.26%

酒鬼酒：上半年净利同比预降69.19%—73.93%

索菱股份：上半年净利预增578%-825%

安迪苏：预计上半年净利同比增长1546%-1846%

欧菲光：预计上半年净利润3600万元-4500万元，同比扭亏。

西藏矿业：上半年净利同比预增255.78%—413.91%

赣锋锂业：上半年预亏7.6亿元-12.5亿元

【复牌】

天汽模：公司控制权拟发生变更7月10日复牌

ST全筑：撤销其他风险警示

【新股申购】

今日无新股