【今日导读】

2024世界人工智能大会启幕 人形机器人密集亮相

需求改善叠加AI兴起 PCB行业迎来半年报预增潮

九大部门发文 推进旅游公共服务高质量发展

广东将前瞻布局低空基础设施　相应订单规模有望大幅提升

【财经精选】

1、国办印发《政府采购领域“整顿市场秩序、建设法规体系、促进产业发展”三年行动方案（2024—2026年）》的通知。通知要求，强化政府采购政策功能，加大对科技创新、绿色发展、中小企业发展等支持力度。完善预留份额、评审优惠、需求标准发布等支持措施。

2、上海市就推进国际金融中心建设条例(修订草案)向社会征求意见，拟推动资本市场高质量发展，配合深化股票发行注册制和科创板改革，升级“浦江之光”行动。

3、7月4日在2024全球数字经济大会——数据要素高层论坛上，国家数据局数据资源司副司长张慧星表示，正在加快研究制定数据资源开发利用政策文件，部分政策很快就会出台。

4、在2024世界人工智能大会上，阶跃星辰发布了三款Step系列通用大模型新品：Step-2万亿参数语言大模型正式版、Step-1.5V多模态大模型、Step-1X图像生成大模型。

5、宁德时代发布新能源商用电池新品牌“宁德时代天行”。据介绍，负极材料采用了新型低锂耗石墨，可以让电池在实现4C超充的基础上实现循环寿命提升100%。

6、7月4日国务院安委办、应急管理部召开全国电动自行车安全隐患全链条整治行动调度推进会议。会议强调，加快推进停放充电设施建设。

7、沃兰特航空携VE25-100型eVTOL飞行仿真模拟器首次亮相世界人工智能大会。该飞行器通过同一套飞行操纵输入实现飞行全状态控制，显著提升了飞行安全性。

8、欧盟委员会在对中国电动汽车进行为期九个月的反补贴调查后，决定对来自中国的电动汽车进口征收临时反补贴税。临时关税适用于部分中国生产商，分别为：比亚迪17.4%，吉利19.9%，上汽37.6%。其他合作但未被抽样的中国生产商将被征收20.8%的加权平均关税，未合作的公司税率为37.6%。这一临时关税将于2024年7月5日生效。

9、北向资金4日净流入-39.66亿元，美的集团、中国中车、三花智控分别净买入2.72亿元、2.53亿元、1.98亿元。

10、周四欧股主要指数收盘普涨，德国DAX30指数涨0.42%，英国富时100指涨0.86%，法国CAC40指数涨0.83%，欧洲斯托克50指数涨0.45%。WTI原油期货收盘涨0.21%，报84.06美元/桶；布伦特原油期货收盘涨0.24%，报87.55美元/桶。

【政策】

1、【旅游】九部门发文 推进旅游公共服务高质量发展

据报道，文化和旅游部、国家发展改革委、财政部等九部门日前联合印发《关于推进旅游公共服务高质量发展的指导意见》。指导意见提出，利用3到5年时间，基本建成结构完备、标准健全、运行顺畅、优质高效，与旅游业高质量发展相匹配的旅游公共服务体系，旅游公共服务有效供给明显扩大，服务效能明显提升，对薄弱领域、高峰时段和特殊人群的服务保障能力明显增强，人民群众对旅游公共服务的满意度明显提高。旅游业是事关国计民生的重要行业。2023年，国内出游人次48.91亿，同比增长93.3%。国内游客出游总花费4.91万亿元，同比增长140.3%。随着文化和旅游在更深程度、更广范围、更高层次的融合发展，随着人工智能、先进制造、数字化为代表的新质生产力的广泛应用，旅游业新一轮创业创新的高潮正在到来。旅游已经不可逆转地进入了城乡居民的日常生活，并成为全面建成小康社会以后人民群众的刚性需求。居民旅游在带动相关消费扩大的同时，也促进了经济复苏。

2、【低空经济】广东将前瞻布局低空基础设施　相应订单规模有望大幅提升

7月4日，广东省低空经济高质量发展大会在广州举行，会上广东省低空经济产业发展有限公司正式揭牌。省长王伟中表示，下一步，广东将聚焦低空经济全产业链布局和应用牵引，加快低空空域改革创新，前瞻布局低空基础设施，大力推进产业科技互促双强，积极拓展应用场景，共谋广东、粤港澳大湾区低空经济发展，加快构建低空制造和服务融合、应用和产业互促的发展格局，打造世界领先的低空经济产业高地。从2023年中央经济工作会议将低空经济正式确定为国家战略性新兴产业，到2024年低空经济首次被写入国务院政府工作报告，“低空经济”热度持续攀升。今年5月，广东省人民政府办公厅印发《广东省推动低空经济高质量发展行动方案（2024-2026年）》，提出到2026年，低空经济规模超过3000亿元。近期各地低空产业发展公司逐步成立，各类低空载人/载物航线投入使用，低空基础设施建设有望在各地区规模化开展。分析师认为，不同于前期试点，在各地正式启动基础设施建设的情况下，相应订单规模将得到大幅提升。

【产业】

1、【机器人概念】2024世界人工智能大会启幕 人形机器人密集亮相

7月4日，2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议在上海世博中心启幕。本届大会展览重点打造人形机器人专区，展出了25款人形机器人。大会现场发布了全球首个全尺寸开源公版人形机器人青龙，以及国内首个全尺寸人形机器人开源社区。特斯拉二代人形机器人Optimus也首次正式亮相。

据特斯拉相关负责人介绍，二代Optimus在直立行走的基础上，行走速度提升了30%;其手指还“进化”到除了感知和触觉，可以在轻握鸡蛋和搬运重物时做到“游刃有余”。近期，二代Optimus已在特斯拉工厂尝试“打工”，可以借助视觉神经网络和FSD芯片模仿人类操作、进行电池的分拣训练。浙商证券研究所 认为，人形机器人正在迎来内部政策和外部巨头的共同催化。预计2030年，中美制造业、家政业的人形机器人需求合计约203万台，市场空间约3185亿元。从单机价值量占比来看，行星滚柱丝杠、六维力矩传感器无框力矩电机等核心零部件价值量占比较高在10%以上。从竞争格局来看，行星滚柱丝杠、六维力矩传感器、触觉传感器、空心杯电机、软件系统是国产化提升空间较大的核心环节。

2、【工程机械】动力机械领域“皇冠上的明珠”，这类产品在工业、舰船等领域具有广阔应用前景

我国首台自主研制15兆瓦重型燃气轮机——“G15”在四川德阳总装下线，为我国加快形成自主燃机谱系和优化能源结构提供了支撑。这台自主研制的15兆瓦重型燃气轮机热效率达35%。相较于同功率的火力发电机组，一年可减少碳排放超过15万吨，联合循环一小时的发电量超过2.2万千瓦时，可以满足2500个家庭1天的用电需求。燃气轮机是一种依靠高温燃气推动涡轮机械连续做功的大功率、高性能热机，广泛用于航空、电力、工业、船舶和陆地交通等领域；相较其他常规动力装置，燃气轮机效率更高、启动更快、油耗更低、重量更轻，优势较为明显。燃气轮机的核心部分主要由压气机、燃烧室、涡轮组成，技术制造要求和难度极高，目前全球只有少数国家掌握其核心技术，被誉为动力机械领域“皇冠上的明珠”。中信证券指出，燃气轮机与航空发动机一样，属于“两机专项”国家重点项目，在工业、舰船等领域具有广阔应用前景，是真正意义上的“大国重器”。目前我国燃气轮机行业仍处于产业发展初期，但从长期发展趋势、成长空间来看，燃气轮机应用场景丰富、市场空间广阔，是和航空发动机产业一样，具有较好投资契机的赛道，产业链将孕育出大量优质配套企业。

3、【存储】存储大厂称2025年行业进入显著的上升循环年

据媒体报道，存储器大厂华邦电董事长焦佑钧表示，今年第二季陆续感受到存储器销量上升，预期是数量先行，价格后面就会跟上，正向看待未来两年存储器产业将进入上升循环，2025年更是显著的上升循环年，可用“显著乐观”来形容明年市况。至于产品报价与新品进度，本季DDR3与DDR4合约价持续看涨，预估逐季上扬个位数百分比，随着价格续扬。根据Gartner此前预测，存储芯片需求在2024年将强劲复苏，营收预估将暴增66.3%，存储行业有望迎来新一轮景气度周期。甬兴证券表示，受益于供应端推动涨价、库存逐渐回归正常、AI带动HBM、SRAM、DDR5需求上升，产业链有望探底回升。

4、【光芯片】换道超车 中国企业完成首颗商用光计算芯片流片

近日，国内光计算芯片公司光本位科技对外表示，该公司已完成首颗算力密度和算力精度均达到商用标准的光计算芯片流片，据了解，这颗芯片的矩阵规模为“128╳128计算单元”，峰值算力超1000tops，这意味着它的算力密度已经超过了先进制程的电芯片。业内人士称，未来光计算芯片的算力密度仍有百倍提升空间，比电芯片更适合处理大模型应用，达到商用标准可以说是中国AI芯片“换道超车”的关键一步。

5、【印制电路板】需求改善叠加AI兴起 PCB行业迎来半年报预增潮

7月3日至4日，PCB专用设备龙头大族数控301200)迎来多家机构调研。公司表示，POB是电子产品之母，是电子信息产业的基础产业。伴随着AI产业链、卫星通讯、汽车无人驾驶等新兴应用的兴起，行业长期来看整体延续增长态势。根据Prismark预测，2024年全球FCB产业重归成长通道，预计全年增长幅度可达5%，并对行业的中长期维持积极展望。I0封装基板、18层以上多层板、HDI将保持较高的增速。

6、【影视院线】暑期观影高峰潮逐步来临，含多部高话题度作品

据第一财经报道，作为全年最长电影档，暑期档目前已经启动。根据统计，定档暑期档的电影已超过100部，而观众的观影热情正在逐步升温，业内预计7-8月是观影高峰。光大证券表示，从供给侧看，2024年暑期档片单类型丰富，具备多部高话题度电影，包括沈腾马丽《抓娃娃》、陈思诚《解密》等；从需求侧看，电影市场具备“口红效应”，经济较为疲软下，有望成为大众精神娱乐消费的重要一环。广发证券指出，去年暑期档刷新了国内历史票房记录，创下206.2亿元，如果头部电影能够顺利定档在暑期，那么今年暑期档的头部影片储备基本与去年持平，票房成绩还有希望赶超去年暑期档。中金预计，今年暑期档的总票房可能在175亿元至217亿元之间。

【涨价】

1、【水泥】华东水泥和熟料价格再次启动上涨　可持续性望强于前两轮

长三角地区水泥和熟料价格再次启动上涨，7月4日，长三角沿江熟料价格上调50元/吨，水泥预计同步跟涨50元/吨。4-5月长三角地区已经经历两轮提价，但落地效果不及预期。国泰君安判断，水泥这一轮提价的可持续性会强于前两轮，或可以向9月左右展望。国泰君安分析指出，水泥涨价可持续的核心逻辑在于差异错峰+淡季+其他地区榜样。此轮华东沿江标杆产能和长江中游产能或有意愿不同幅度同步参与错峰，各方实质让步程度由于上两轮；马上长三角高温淡季来临，降价放量的策略失去意义；华南，华北东北，西南都已经树立起错峰挺价的榜样，华东响应错峰后受到的跨区域冲击也会更小。

2、【金属铜】长短期供给均偏紧，AI和新能源还将带来长期增量需求，外资大行预测铜价仍有望上行

花旗集团近期表示，铜价可能未来几周再次上探每吨10000美元，预计2025年铜均价为12000美元/吨。财通证券指出，供给端短期来看，ICSG将2024年铜产量增长预测由去年10月的3.7%下调至0.5%，反映年内供给仍偏紧。长期看，现有铜价水平对于矿企（特别是中小型）新增产能的吸引力或显不足。而上游铜矿资源逐步枯竭，自2015年以来，全球新探获的铜矿资源显著减少，而从勘探到产出的过程周期或超10年，预计2025年及以后，全球增量铜矿或将非常有限。需求方面，在全球节能减排和绿色能源转型的背景下，叠加AI行业突飞猛进的发展，铜或将迎来10年以上级别的长期增量需求。其中在AI行业的“基建”——数据中心建设中，需要通过铜缆等基础设施进行高速传输，而“铜芯片”微处理器能以更高速度运行。最后，新能源体系的链接中枢即电网，在上游发电和下游用电规模激增的背景下，同样面临着大规模扩建以及升级改造的增量需求。总体来看，铜价仍有上涨空间。

【海外风向】

1、【先进封装】三星电子正研发“3.3D先进封装”技术，目标2026年二季度量产

据报道，三星电子先进封装（AVP）部门正在主导开发“半导体3.3D先进封装技术”，目标应用于AI半导体芯片，2026年第二季度量产。该技术通过安装RDL中介层替代硅中介层来连接逻辑芯片和HBM；并通过3D堆叠技术将逻辑芯片堆叠在LLC上。三星预计，新技术商业化之后，与现有硅中介层相比，性能不会下降，成本可节省22%。三星还将在3.3D封装引进“面板级封装(PLP)”技术。三星认为，如果将新技术商业化，与现有硅中介层相比，将能够在不降低性能的情况下降低22%的成本。国泰君安证券电子团队认为，在人工智能、5G通信和高性能计算等产业的推动下，2.5D/3D封装成为行业黑马，预计到2028年，将一跃成为第二大先进封装形式。

2、【商业航天】私人太空飞行项目宣布最早月底发射

行业媒体报道，由亿万富豪贾里德·艾萨克曼（Jared Isaacman）资助的私人太空飞行项目“北极星黎明号”（Polaris Dawn）宣布最早将于7月31日发射。该项目计划使用SpaceX为该团队量身定制的太空服以及龙飞船执行“史上首次私人太空行走”任务，同时还将进行一系列实验。太空经济升温，各国加速发展商业航天。国内看，《中国航天科技活动蓝皮书（2023年）》显示，2023年我国共完成26次商业发射（含拼车和搭载），占全年发射的39%。新一轮商业航天的政策春风劲吹，北京、上海、湖南、江苏、四川、重庆等多个省份出台文件，结合地方特色指导商业航天发展方向，并进一步推动商业航天产业布局落地。东吴证券苏立赞分析指出，以SpaceX为鉴，我国航天产业已进入发展“快车道”，卫星互联网等新兴星座的建设、大运力低成本趋势正引领商业航天开启新时代。数据显示，中国商业航天市场规模自2015年以来保持高速增长，2017年至2024年年均增长率保持在20%以上，预计2024年中国商业航天市场规模约达2.34万亿元。

3、【文生视频】文生视频后下一个可能实现突破的模态，Meta近日发布了其最新的AI模型

Meta近日发布了其最新的AI模型——Meta 3D Gen（3DGen），据Meta方面介绍，3DGen能够在不到1分钟的时间，根据文本提示词快速生成具有高分辨率纹理和材质贴图的3D内容。此外，它还能在同一3D形状的基础上调整纹理贴图，帮助创作者实现快速迭代。制作3D资产一直是设计和开发电子游戏、VR/AR应用以及电影特效行业耗时最久且最具挑战性的问题之一。AI 3D生成技术的快速发展对实现3D建模行业的技术进阶有重大意义。人工3D建模费时费力，在游戏和影视作品中运用3D形象在过去是属于少数大型公司的特权，AI 3D生成技术能简化3D建模流程，缩短3D建模时间。中泰证券表示，继文本、代码、图片、视频之后，下一个有可能实现突破的模态大概率是3D。目前海外在AI+3D技术上主要分为工业场景探索与非工业场景探索。产业视角建议持续跟踪关注文生3D建模领域的进展。

【公告解读】

兴瑞科技：拟1100万美元投建泰国生产基地

震裕科技：子公司获项目授予函

城建发展：子公司19.86亿元竞得北京昌平土城新村改造项目地块

海兰信：投资成立新公司业务含物联网技术服务

天顺风能：1亿元成立复合材料科技公司

索宝蛋白：拟1500万元在新加坡设全资子公司2500万元在德国设全资孙公司

中钨高新：重大资产重组获得国务院国资委批复

华发股份：成立冰雪世界运营管理公司

杰华特：于无锡成立新公司，含集成电路设计业务

中国联通：与广西壮族自治区政府签署全面深化合作协议

中安消：拟变更证券简称为中安科

继峰股份：成立智能装备制造子公司

诚迈科技：在湖南成立新公司含AI软件开发业务

国晟科技：签订1.64亿元异质结光伏组件单项供货合同

诺德股份：在河南安阳投资成立新能源公司

物产中大：投资成立数字安全科技公司

小熊电器：拟1.54亿元收购罗曼智能61.78%的股权

用友网络：在江西投资成立科技新公司

通达股份：预中标1.17亿元国家电网采购项目

中铝国际：全资子公司增资扩股事项预挂牌

华秦科技：签订1.32亿元批产项目销售合同

顺博合金：拟将江苏顺博71.41%股权转让给苏中科

大华股份：与中移国际签署战略合作协议

泰和科技：拟4.1亿元投建产业链扩展项目

酒钢宏兴：竞拍取得探矿权耗资3.3亿元

达实智能：签署前海金融控股大厦及中微临港总部和研发基地项目合同

金龙机电：公司控股股东变更为宁瑞沃格实际控制人变更为赵宝泽

鹏都农牧：深交所拟决定终止公司股票上市交易

南都电源：签署2.64亿元储能项目采购合同

【增持】

昊帆生物：部分董事、高管拟1100万元-2200万元增持股份

天元宠物：董事长提议5000万元-1亿元回购股份

红豆股份：控股股东之一致行动人拟5000万元至8000万元增持公司股份

德才股份：拟500万-1000万元回购股份

【业绩】

新疆天业：预计上半年净利润670万元

中通客车：上半年累计销量同比增长78.55%

华菱线缆：预计上半年净利同比增长40%-60%

坚朗五金：预计上半年净利润下降41.76%至61.17%

青岛金王：上半年净利润同比预增30%—50%

微电生理：上半年净利预增595.92%到827.89%

金龙汽车：6月客车销售量4750辆同比增加13.20%

中金辐照：上半年实现营业总收入1.79亿元同比增长5.44%

恒尚节能：上半年累计新签项目金额同比增加14.81%

博迈科：预计上半年净利5800万元-6800万元同比扭亏为盈

大豪科技：上半年净利同比预增65.03%到81.53%

德业股份：预计上半年净利润同比变动-6.39%到1.53%

华能水电：上半年上网电量462.72亿千瓦时同比增加12.36%

长江电力：第二季度境内所属六座梯级电站总发电量同比增长42.54%

鸿路钢构：2024年1-6月累计新签销售合同额约143.56亿元同比下降4.66%

华测检测：预计上半年净利同比增长1%-3%

长源电力：6月发电量同比增长36.22%

华海药业：2024年半年度净利润预增约28%到38%

桂冠电力：上半年净利预增约51.93%至62.88%

盾安环境：上半年净利润同比预增35%—50%

中捷资源：上半年预计实现净利润1200万元—1800万元，同比扭亏

福瑞股份：上半年净利同比预增83%-105%

【复牌】

ST华铁：公司股票可能被实施退市风险警示

【新股申购】

今日无新股