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2024年5月21日，广东调整医美外科项目 美容外科可打玻尿酸等注射类项目；

题材介绍：

一、医美行业概述

医美，即医疗美容，是指运用药物、手术、医疗器械以及其他具有创伤性或者不可逆性的医学技术方法对人的容貌和人体各部位形态进行的修复与再塑的美容方式。医美行业涉及的范围非常广泛，包括皮肤美容、整形外科、口腔美容等多个领域；

又分为手术医美市场和非手术医美市场，非手术医美即轻医美项目，因其安全、无痛、恢复时间短等特点，市场份额逐渐扩大，占比超过70%，非手术医美中光电类和注射类为两大项目。

二、产业链分析

1、上游产业链

主要包括医美耗材、器械、原料生产商，涉及玻尿酸、胶原蛋白、肉毒素、能量源仪器等产品的生产，它们在行业中扮演着基础供应商的角色，为中游的医美服务机构提供必要的产品和设备；

在注射类医美项目中消费最多的是玻尿酸与肉毒素两大材料，其次为胶原蛋白针、再生材料等。

1）玻尿酸

中国玻尿酸注射产品销售数量从2017年的约350万支增长到2021年约870万支，预计2030年达到约5930万支，预计2022-2030GARC达23.3%，玻尿酸注射产品销售数量持续增加，已成为中国使用范围最广的注射产品之一。

根据弗若斯特沙利文，中国玻尿酸注射产品市场规模从2017年的31亿元增长到2021年64亿元，预计2030年达到441亿元，预计2022-2030GARC达23.4%，玻尿酸医美注射市场火热持续放量。

2）肉毒素方面

肉毒素市场市场规模增速可观，从2016年37.6亿美元增长至2021年84.1亿美元，2017-2021年CAGR为17.5%。根据弗若斯特沙利文报告，2020年中国肉毒素市场供给层次丰富后，肉毒素规模增速显著提升，预计2030年达390亿元，2018-2030年CAGR为26.2%。

2、产业中游

主要为医美整形服务机构，涵盖公立医院整形外科及皮肤科，民营医疗美容机构等。这一环节是医美服务的直接提供者，其服务质量和技术水平直接影响消费者的满意度和行业的声誉。

2022年上半年，超过400家医美或整形相关的企业注册，显示出供给端的活跃度和行业吸引力。中游市场进入壁垒相对较低，导致竞争激烈，市场格局分散。截至2021年12月，中国合规注册的医疗美容机构共有15,144家，下图列举了八家大型医美连锁机构。

3、产业下游

包括医美垂直APP如新氧、悦美等，医美综合平台如阿里健康、美团医美等。下游机构直接面对消费者，提供咨询、预约、服务等，是医美服务的最终输出环节。

随着互联网技术的发展，尤其是5G时代的到来，医美行业的营销传播、人才储备、运营管理等方面都将享受到技术进步带来的便利。

三、医美行业市场分析

1)中国医疗美容消费市场呈现向好趋势

据德勤中国《中国医美行业2023年度洞悉报告》显示，受社会重大公众事件影响，医疗美容市场增长停滞，导致消费者到店次数减少、客单价下降;其中手术类项目受影响更大。

在颜值经济的推动下，不同年龄、性别的消费者追求美的意识均有不同程度的提升，进一步带动对医疗美容项目的接受度和尝试意愿，提升我国医疗美容市场的渗透率及发展。

此外，产品和技术的迭代创新及现有产品适应症的不断扩展，使得医美消费者的多元化消费需求得到满足，医美市场的渗透率也将随着医美客群的多元拓展及其增长潜力的释放而逐步提升。

2)医美消费需求的多元化发展成为市场的重要增长点

《中国医美行业2023年度洞悉报告》显示，报告对超600家医美服务机构、超2000位医美消费者及潜在消费者以及多位资深从业人士进行了多维度调研，在消费趋势及洞察方面，70%医美潜在客群表示，其有计划在2023年进行医美消费，整体呈现较高的消费意愿，且基于其对项目安全性的关注，更加愿意从非侵入式项目尝试。

对于成熟医美消费者，熟龄消费客群更加关注项目效果，而年轻消费者更加关注自身体验;高端消费者2022年人均到访4.5家机构，对机构选择较为挑剔。

与以往相比，消费者的关注点从局限在面部逐步拓展至身体、牙齿、头发等部位，医美消费需求正朝更加全面多元的方向发展。

医美机构从既往围绕产品来设计项目，逐渐转向围绕消费者需求和效果来设计治疗，医美厂商不断开发新产品/新适应症，以正向引导消费需求，使得消费者教育更加规范全面，更好地促进市场积极健康发展。

3)非手术类医美项目已取得压倒性优势

根据新氧数据颜究院与搜扬美商研究院联合发布的《2022中国医美行业白皮书》数据显示，从高决策成本的重手术类医美到高频低价的非手术类医美，平台非手术类医美已取得绝对优势。2022年，医美平台线上交易额占比的数据显示非手术类医美项目的线上交易量占比高达84%。

实际上，五年来非手术类项目的线上交易一直保持增长，相较于2017年交易量增长22%。同时，据新氧数据颜究院2022年1-2月的调研数据显示，无论是2000平以下的中小规模医美机构，亦或10000平以上的大型连锁医美机构，其营收结构中，非手术类的贡献均高于手术类项目。

近年来，手术类与非手术类项目线上交易额的“此消彼长”，反映出的正是不同年龄、不同阶段用户消费需求及理念的演变，从过往追求“彻底改变”到如今崇尚微调“自然美”、“妈生款”等理念，中国医美消费者已逐渐将轻医美”视为一种渐变、可持续的日常生活方式。

在激烈的市场竞争中，企业及投资者能否做出适时有效的市场决策是制胜的关键。报告准确把握行业未被满足的市场需求和趋势，有效规避行业投资风险，更有效率地巩固或者拓展相应的战略性目标市场，牢牢把握行业竞争的主动权。