扫码报名
大消费：居民消费能力提升，消费结构升级，推动大消费行业发展
- 板块介绍
- 板块资讯
- 强势股票
1、板块介绍
大消费板块包含家电、食品饮料、旅游、医药、影视、汽车、酒店等行业，受宏观环境和经济周期影响较大。大消费是资本市场永不过时、牛股频出的投资方向，为投资者带来显著而高确定性投资回报。综合来看，强大的品牌力、产品力及由此带来的市场份额、定价能力、盈利能力、规模及管理优势、增长前景等是成为消费“大白马”公司的核心因素。
2023年是消费提振年，年初以来政府工作报告提出“把恢复和扩大消费摆在优先位置”，确定了“全民乐享全民盛惠”主题，各方努力为消费者保驾护航。从效果来看，2023年1-4月有明显的补偿性消费，届时终端消费市场火热，从5月份以来社零总额月度同比增速有所下降，直至8月边际逐步回升，在补偿性消费结束后，消费市场呈现缓慢稳步复苏趋势。从消费者信心来看，消费者指数缓慢复苏，较2019-2021年水平仍有差距，修复空间仍存，当前消费意愿指数高于消费者信心指数，侧面反映了消费者整体逐渐趋于理性。
在消费市场经历了高歌猛进、遍地开花的发展阶段之后，宏观经济发展阶段、消费者的消费行为、资本的投资偏好出现变化，带来了新的消费趋势，消费内部各板块也将出现明显分化。在这样的背景下，回归消费的“供需量价”本质，是当下消费市场分析的重中之重。
发展趋势
重劳力的标准化和工业化：餐饮及大B供应链。餐饮业以重劳力为特征，在降本增效的需求推动下，开启工业化进程，这促成了调味品、速冻食品、连锁餐饮等业态的高成长表现。速冻预制菜乘风懒人经济，紧抓产业连锁化&工业化&集中化趋势，在产品标准化下有望实现规模效应；餐饮消费趋于理性下，企业端规模化转型及降本增效有望提升收益。
K型分化和M型社会下的持续精神享受：低度酒&医美&黄金珠宝。低度酒作为消费趋势的产物，具备新人群&新场景&新偏好&大空间四大特征，啤酒仍在高端化进程中，价增仍有较大空间；医美需求端存在上行驱动力，供给端提供新选择和新刺激，建议关注产品上新后的拉力；黄金珠宝受益消费理性及投资避险的特殊属性，成为消费者更具性价比的选择，在产品端工艺升级及金价助推的背景下有望实现量价齐增。
老龄少子背景下的必然趋势：宠物&保健品。在人口结构化转型趋势下，人口新结构体现出了多样化的“新消费”与“新需求”，催生宠物&保健品产业新机会，宠物关注海外订单恢复及国产替代下的量价齐增，保健品关注产品端的优化、企业端的提效控费及行业长期成长空间。
广义可选消费品的极致性价比：零食连锁&折扣连锁。在居民收入预期降低、消费观念趋于理性、上游渠道内卷的大背景下，消费呈现弱复苏状态，零售业态走向折扣化，叠加供应链提效增速与企业端的合理控费，以价降牵动量增，顺应性价比消费与内卷时代，未来可期。
狭义必选消费的加速健康化：酱油&乳制品&代糖。需求复苏及健康意识提升的背景下，酱油刚性需求叠加行业升级驱动价格带向上，空间宽广；原奶成本下行及产品端的结构升级将带来乳企弹性向上，未来行业竞争趋缓将促进企业合理控费，支撑企业盈利提升；在减糖的健康化趋势下天然代糖空间广阔。
出口链路上的规模化机遇：轻工家电及跨境电商的供应链全球化。内需动力不足，海外市场供给侧乏力，在供需错配下，劳动密集型产业海外有机遇，看好具有出海逻辑的细分子行业。
经济回暖下商务消费的环比优化：白酒具备短期的韧性空间和长期的平滑曲线。需求端来看白酒韧性仍存，供给方面来看预计行业集中度的持续提升将继续为龙头带来量增。当前在选股上应关注具有强alpha、已走出自己经营节奏、主推产品价格带符合需求趋势和品牌价值的标的。
2024-12-20 15:20
商务部：正与有关方面一道，抓紧制定明年“两新”相关政策
12月20日，商务部消费促进司司长李刚表示，当前商务部正在与有关方面一道，抓紧研究制定明年有关“大规模设备更新和消费品以旧换新”的相关政策。商务部数据显示，截至12月19日24时，全国汽车报废更新近270万辆，汽车置换更新超过310万辆；超过3330万名消费者购买相关家电以旧换新产品5210万台、家装厨卫换新补贴产品超过5300万件，电动自行车以旧换新超过100万辆。（证券时报）
2024-12-19 16:00
商务部：加快出台推进首发经济的政策文件
12月19日，商务部新闻发言人何咏前在商务部例行新闻发布会上表示，商务部将落实好促进服务消费高质量发展的政策文件，不断丰富服务消费供给，创新多元化消费场景。培育壮大新型消费，加快出台推进首发经济的政策文件，发展冰雪经济、银发经济，促进数字消费、绿色消费、健康消费。改善消费条件，深化国际消费中心城市培育建设，推进一刻钟便民生活圈建设，深入实施县域商业性三年行动，推进“千集万店”改造提升。（中证金牛座）
2024-12-19 15:35
国务院研究室综合一司司长刘日红：要通过财政等各种政策来提高居民的消费能力和意愿
针对社会关切的诸多热点问题，新华社推出第十期“中国经济圆桌会”大型全媒体访谈节目，国务院研究室综合一司司长刘日红表示，这次会议把“大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求”作为第一项任务，从中可以看出其重要性。 “总体上来讲，内需特别是消费需求相对偏弱，是制约国内大循环的突出症结所在。”刘日红说，要通过财政等各种政策来提高居民的消费能力和意愿，加大公共服务投入，消除居民消费的后顾之忧。同时，可以挖掘诸如演出经济、体育赛事、养老护理、婴幼儿照护等服务消费潜力，并通过改革来释放内需，把中国内需这篇大文章好好做下去。
2024-12-19 10:05
大消费板块继续调整，友好集团、益民集团跌停，煌上煌、海欣食品、黑芝麻、茂业商业、中央商场、居然智家、杭州解百、永辉超市等跟跌
2024-12-18 09:36
大消费板块继续调整，零售、旅游等方向领跌，茂业商业、友好集团、大连友谊、文峰股份、大连圣亚等多股跌停
2024-12-16 20:23
央行会议明确信号，将适时降准降息，明年新增信贷及社融规模有望恢复较快增长；财政部发文鼓励财税软件升级，AI加持下，行业规模有望超三百亿 | 12月17日早知道
预计2026年中国财税SaaS市场规模达到308.5亿元。
2024-12-16 16:08
大消费：官方明确将扩大消费补贴，机构预计规模或超数千亿，手机、家装等多个行业有望被纳入
东兴证券预计，2025年补贴规模会有3000亿以上。
2024-12-16 15:16
中央财办：明年支持“两新”的超长期特别国债资金将比今年大幅增加
中央财办有关负责同志表示，中央经济工作会议对做好明年“两新”“两重”工作提出了明确要求。要在总结和延续今年好的经验做法基础上，进一步扩大超长期特别国债发行规模，加大政策支持力度。 “两新”方面，明年支持“两新”的超长期特别国债资金将比今年大幅增加；研究将更多市场需求广、更新换代潜力大的产品和领域纳入政策支持范围；进一步优化政策实施机制，加强跟踪问效，提高资金使用效益。 “两重”方面，既要强化“硬投资”，聚焦新质生产力发展、城乡融合发展、区域协调发展、人口高质量发展，进一步增加安排超长期特别国债，优化资金投向，加快推进重大战略实施和重点领域安全能力建设；也要搞好“软建设”，坚持项目建设和配套改革相结合，不断完善相关政策、规划和体制机制，进一步完善投入机制，提高投入效率，解决当前与长远的矛盾和问题，努力办成一系列大事难事，促进实现“两重”目标。（新华社）
2024-12-16 15:14
中央财办：今年“两新”政策效果很好，明年将安排更多资金，把更多消费品纳入支持范围
中央财办有关负责同志表示，关于大力提振消费，明年将实施提振消费专项行动，重点是把促消费和惠民生紧密结合起来。 一方面，要在增强消费能力、提升消费意愿上下功夫。明年将通过加大财政对终端消费直接投入、提升社会保障水平等多种方式，推动居民收入稳定增长。比如，促进重点群体就业；完善劳动者工资正常增长机制，加快构建以技能为导向的薪酬分配制度；适当提高退休人员基本养老金，提高城乡居民基础养老金，提高城乡居民医保财政补助标准，制定促进生育政策，以及着力稳住楼市股市等，多渠道增加居民收入。同时，持续优化促消费政策、完善相关制度、改善消费环境。社会普遍反映，今年“两新”政策效果很好。明年将加力扩围，安排更多资金，把更多消费品纳入支持范围，优化补贴发放流程。 另一方面，要在适应消费结构变化、增强供需适配性上做文章。要加快完善相关支持政策，鼓励各类经营主体提供多元化服务，着力满足居民在健康、养老、托幼、家政等方面的消费需求。要大力培育文化、旅游、体育、演出、数字等新型消费。要积极开发更加多样化的消费场景，积极发展首发经济、冰雪经济、银发经济。要充分运用虚拟现实、人工智能等新技术，继续大力培育具有创新、跨界等特点的新型融合消费业态。（新华社）
2024-12-16 08:09
7部门发文实施零售业创新提升工程
商务部等7部门近日联合印发的《零售业创新提升工程实施方案》12月16日对外发布，聚焦百货店、购物中心、超市、社区商业中心等零售商业设施改造提升和创新转型。方案提出，力争到2029年，初步形成供给丰富、布局均衡、渠道多元、服务优质、智慧便捷、绿色低碳的现代零售体系。方案部署五个方面的工作任务，推动场景化改造，推动品质化供给，推动数字化赋能，推动多元化创新，推动供应链提升，引导零售企业诚信经营、品质当先、服务至上，满足老百姓美好生活需要。（新华社）
2024-12-13 23:21
商务部：创新多元化消费场景，扩大服务消费，积极发展首发经济
12月13日，商务部党组书记、部长王文涛主持召开党组专题会议，传达学习中央经济工作会议精神，研究部署贯彻落实工作。会议强调，要大力提振消费。加力扩围实施消费品以旧换新政策，创新多元化消费场景，扩大服务消费，积极发展首发经济。要扩大高水平对外开放，稳外贸、稳外资。有序扩大自主开放和单边开放，稳步扩大制度型开放，推动自由贸易试验区提质增效和扩大改革任务授权。努力稳定货物贸易，积极发展服务贸易、绿色贸易、数字贸易。深化外商投资促进体制机制改革，稳步推进服务业开放，扩大电信、医疗、教育等领域开放试点，持续打造“投资中国”品牌。推动高质量共建“一带一路”走深走实，完善海外综合服务体系。
2024-12-13 15:58
消费品以旧换新带动相关产品销售额超1万亿元
从商务部获悉，今年以来，消费品以旧换新政策整体带动相关产品销售额超1万亿元。商务部发布数据显示，截至12月13日零时，汽车以旧换新带动乘用车销售量超520万辆，其中报废更新超251万辆，置换更新超272万辆；家电以旧换新带动8大类产品销售量超4900万台；家装厨卫“焕新”带动相关产品销售超5100万件；电动自行车以旧换新带动新车销售近90万台。（新华社）
2024-12-12 20:15
商务部部长王文涛：我们要把扩消费作为明年经济增长的一个支撑
商务部部长王文涛在接受采访时表示：总书记在讲话当中，多次提到了跟商务工作相关的一些内容。比如说扩消费、稳外资、稳外贸。商务部将结合总书记的讲话，以钉钉子精神抓好落实。我们要把扩消费作为明年经济增长的一个支撑。我们将通过扩大开放，来促进服务贸易的增长，来稳外资。我相信通过这些，我们对明年的整个经济工作，特别是商务工作还是很有信心。（央视新闻）
2024-12-12 14:03
一图了解消费电子国补投资机会
2024-12-12 13:54
大消费板块持续走强，零售、食品、家居等方向领涨，中百集团、友好集团、南宁百货、惠发食品、熊猫乳品、黑芝麻、我乐家居、美克家居、梦天家居等超50股涨停
| ID | 股票名称 | 涨幅% | 现价 | 换手率% | 总市值 | 炒作逻辑 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 好想你 | 9.99% | 7.82 | 4.43% | 27亿 | 公司是中国红枣行业龙头 |
| 2 | 安正时尚 | 10% | 6.71 | 2.85% | 27亿 | 公司为中高档时尚女装小龙头 |
| 3 | 来伊份 | 10% | 12.32 | 2.08% | 41亿 | 1、公司为休闲食品连锁行业龙头企业； 2、公司全资子公司上海醉爱酒业有限公司于2020年初推出自有品牌酱香型白酒产品 |
| 4 | 紫燕食品 | 10.02% | 18.99 | 5.88% | 13亿 | 公司是国内规模化的卤制食品生产企业，主营业务为卤制食品的研产销，主要产品为夫妻肺片、百味鸡、藤椒鸡等以鸡、鸭、牛、猪等禽畜产品以及蔬菜、水产品、豆制品为原材料的卤制食品 |
| 5 | 梦洁股份 | 10% | 3.19 | 2.31% | 19亿 | 国内优质中高端家纺企业，拥有梦洁、寐、梦洁宝贝、梦洁床垫、平实美学等诸多品牌；公司实际控制人拟变更为李国富 |
| 6 | 飞科电器 | 10% | 45.98 | 0.58% | 200亿 | 国内剃须刀龙头，新产品有新加湿器和空气净化器 |
| 7 | 盐津铺子 | 10% | 59.82 | 2.84% | 146亿 | 国内小品类休闲食品的领导品牌之一 |
| 8 | 皇氏集团 | 10.05% | 4.49 | 6.06% | 30亿 | 1、国内水牛奶龙头企业，主要产品为以水牛奶、荷斯坦牛奶为主要原料的低温奶和常温奶； 2、公司主营业务包括光伏组件销售和EPC业务，与华能合作的宾阳分布式户用项目、来宾市兴宾区分布式户用项目、北流塘岸镇分布式光伏项目，以及越秀新能源EPC工程项目等陆续进行工程建设当中 |
| 9 | 交大昂立 | 10.14% | 4.02 | 1.42% | 31亿 | 公司保健品板块主营保健品的原料和终端产品的研产销，第一大股东为大众交通(集团)股份有限公司 |
| 10 | 福成股份 | 10.05% | 4.82 | 1.69% | 39亿 | 公司业务包括养猪、预制菜及殡葬服务业 |
| 11 | 妙可蓝多 | 9.99% | 20.81 | 2.38% | 107亿 | 国内奶酪龙头，蒙牛旗下奶酪业务唯一平台，奶酪棒为核心产品 |
| 12 | 茶花股份 | 10.01% | 22.75 | 2.81% | 55亿 | 公司主营塑料家居用品，其中婴童产品包括儿童吸管杯、保温杯、靠背椅等 |
| 13 | 锦泓集团 | 10.04% | 9.43 | 7.1% | 32亿 | 公司主营女装，旗下拥有品牌TEENIE WEENIE童装 |
| 14 | 春光科技 | 10.03% | 16.68 | 6.05% | 23亿 | 公司主营吸尘器、洗地机、扫地机器人、布衣清洗机等 |
| 15 | 报 喜 鸟 | 9.91% | 5.1 | 9.21% | 60亿 | 定位中高档优质男装企业 |
VIP复盘网
