近期，科创半导体ETF(588170.SH)、半导体材料ETF(562590.SH)等聚焦制造及设备的指数表现连续走强。

多重催化下，半导体行情从芯片设计，转向设备材料 国产替代逻辑。

长川科技发布A股半导体板块首个三季报业绩预告，预计前三季度归属于上市公司股东的净利润为8.27~8.77亿元，比上年同期增长131.39%至145.38%，或创单季度业绩新高。该份业绩预告提振市场情绪，也验证板块景气度向好。（注：科创半导体ETF持仓股，不作为个股推荐）

和8月份芯片设计公司领涨不同，近期主要是半导体制造、设备、材料等细分领域带动板块行情，主要围绕两重逻辑：

国产替代逻辑近期催化因素较多：

上周四媒体报道中芯国际测试光刻机、上海微电子自主生产光刻机；

8月底以来互联网大厂持续表态支持国产AI芯片并加大采购力度，大模型DeepSeek适配国产芯片；

阿里发布自研芯片、华为披露AI芯片规划，摩尔线程即将登陆科创板上市，长江存储在国外供给紧缺的背景下设立三期公司，大基金投资半导体设备公司拓荆科技（注：半导体材料ETF、科创半导体ETF持仓股，不作为个股推荐）；

结合英伟达、模拟芯片被调查，表明半导体设备国产化自主生产的加速。

本轮科技行情共识很高，资金先后聚焦海外算力、国产算力、新能源（储能、固态电池）等，逐渐挖掘低位机会。

其中，8月国内算力行情，主要是芯片设计公司上涨，而半导体上游的设备、材料等前期表现一般，近期加速补涨。

华夏基金策略团队表示：目前看半导体设备材料的国产化率长期将提升，相关公司持续导入后业绩提升是大趋势；

全球半导体景气度持续较高后，资本开支扩张，也利好设备材料等公司的盈利预期。

总的来说，中长期维度，半导体材料设备板块看多逻辑暂未变化；

短期维度，资金加速交易上述逻辑，处于右侧阶段，可酌情顺势参与。

相关ETF：聚焦半导体材料设备环节的

半导体材料ETF(562590)、科创半导体ETF(588170) 

半导体材料ETF(562590)前十大重仓股包括：中微公司、北方华创、长川科技等（不作为个股推荐）

（来源：wind，截至2025.09.23，不作为个股推荐）

科创半导体ETF(588170)前十大重仓股包括：中微公司、拓荆科技、华海清科等

（来源：wind，截至2025.09.23，不作为个股推荐）