【开源传媒互联网|周观点】继续布局AI游戏等AI应用，关注少儿文化消费方向

核心观点 ·

Anuttacon 首发AI游戏PV，GDC2025将至，继续布局AI游戏等AI应用

3月15日，由米哈游创始人蔡浩宇创立的AI创业公司Anuttacon正式公布其首款AI游戏《Whispers From The Star》首个PV并在海外开启封闭测试招募，该游戏为一款太空背景实时互动剧情游戏，玩家可通过实时AI消息对话指引游戏中一位叫Stella的女孩采取行动，引导这位被困外星的女孩探索求生，基于AI的实时语音对话或为其核心玩法，剧情走向和结局的多元化或代表了原生AI游戏方向。另外，3月14日，巨人网络旗下社交推理游戏《太空杀》首创基于DeepSeek打造的原生游戏玩法“内鬼挑战”并开启灰度测试，为业内首次将DeepSeek大模型能力深入应用到游戏玩法创新。3月17-21日，被誉为“游戏界春晚”的全球游戏开发者大会（GDC2025）将于美国旧金山举行，微软、英伟达、谷歌、亚马逊、Meta、腾讯、网易等全球科技与游戏巨头将展示最新游戏产品与AI技术融合成果；3月19日，腾讯将发布2024年第四季度财报，游戏业务、AI相关资本开支值得关注。我们认为，高性能DeepSeek模型的开源，加之实时语音、视觉理解、视频/3D内容生成等多模态模型能力的不断提升，或推动原生AI游戏加快落地，拓展游戏成长空间，而新游供给的持续释放，或带动游戏板块2025Q1开始迎来业绩拐点，建议继续布局“AI 游戏”，重点推荐心动公司、盛天网络、恺英网络、网易、神州泰岳、吉比特，受益标的包括巨人网络、掌趣科技、冰川网络等。此外，阿里巴巴于3月13日宣布推出AI旗舰应用“新夸克”，将传统搜索升级为All in One的“AI超级框”，满足用户所有需求；微信读书近期上线“AI问书”功能，通过接入混元大模型与DeepSeek，用户只需输入问题即可获得内容解析、知识关联、出处标注等智能服务，头部大模型厂商或带动Agent等AI应用在垂直场景不断落地商业化，并拉动推理算力需求，建议继续布局AI相关领域：1、大模型及通用Agent：重点推荐腾讯控股、快手-W，受益标的包括阿里巴巴-W、昆仑万维；2、AI虚拟陪伴：重点推荐盛天网络、奥飞娱乐、网易云音乐，受益标的包括汤姆猫、实丰文化；3、AI影视：重点推荐上海电影、芒果超媒，受益标的包括华策影视、中文在线、中广天择；4、AI教育/出版：受益标的包括世纪天鸿、果麦文化、盛通股份、南方传媒；5、AI电商/广告：重点推荐值得买、引力传媒，受益标的包括蓝色光标、易点天下；6、算力云：重点推荐顺网科技，受益标的包括浙文互联、浙数文化、湖北广电。

育儿补贴等政策支持或拉动少儿图书、儿童玩具等需求，积极关注相关领域
中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《提振消费专项行动方案》中提到“加大生育养育保障力度”“研究建立育儿补贴制度”等，后续各地育儿补贴等促生育政策或不断落地，我们认为有望拉动少儿图书、儿童玩具等消费需求。根据中国出版协会，2024年全国图书零售市场码洋规模达1129亿元，其中少儿类图书码洋占比最高，达28.16%；而儿童玩具近年来不断与AI大模型结合，主打陪伴、亲子、教育功能，多款产品火热出圈。我们建议积极关注少儿图书、儿童玩具消费，重点推荐奥飞娱乐，受益标的包括荣信文化、长江传媒、汤姆猫等。

风险提示：AI应用商业化进展、游戏流水、少儿图书销量等低于预期。
报告正文 ·

01
行业数据综述：《和平精英》获内地iOS免费榜第一，《和平精英》获内地iOS畅销榜第一；电影《哪吒之魔童闹海》获得周票房冠军
根据七麦数据，截至2025年3月15日22：00，《和平精英》获内地iOS免费榜第一，《和平精英》获内地iOS畅销榜第一。
根据TapTap，截至2025年3月15日22：00，《开放空间》为安卓预约榜第一，《潜水员戴夫》为iOS预约榜第一。

02
行业新闻综述：AI驱动产业革新，游戏玩法突破、传媒生态重构与政策规范并行
2.1、 AIGC：AI产业加速渗透：技术迭代、场景创新与政策规范并行推进
（1）阿里千问首超字节豆包，硅基流动暴涨40倍，DeepSeek狂揽1.57亿用户（2025.3.9）
2025年2月，国内AI竞争加剧。DeepSeek以1.57亿活跃用户（含Web近亿、App6181万）居首，占ChatGPT同期用户量20.9%。阿里Qwen凭借“深度思考”功能及苹果合作，月访问量5880万首超豆包（4465万），晋升国内第三。硅基流动因最快接入DeepSeekR1，流量激增40倍至1719万，成为增速双冠王。腾讯元宝借微信导流实现1612万活跃用户，初创公司问小白后发激增20倍。字节新推AIIDEtrae.ai以222万月活登代码助理榜。行业呈现“技术流量生态”多维竞争态势，建议开发者积极体验前沿应用。（资料来源：AI产品榜公众号）
（2）阿里向AI超级应用发起冲击（2025.3.14）
2025年3月，阿里巴巴宣布推出AI旗舰应用"新夸克"，定位为整合AI对话、搜索、执行的"超级框"，目标覆盖用户全场景需求。集团副总裁、夸克CEO吴嘉表示，该产品将成为用户进入AI世界的入口，对标"机器猫的口袋"。此前，阿里已通过架构调整将通义模型、天猫精灵等业务并入夸克体系，并招揽顶尖AI科学家许主洪负责多模态研发。数据显示，夸克现有日活用户3369万，年轻群体占比超50%，其"深度思考"功能已接入苹果中国区iPhone。但面临DeepSeek等开源模型的技术迭代压力，以及腾讯元宝、字节豆包等C端产品的激烈竞争。阿里集团董事长蔡崇信强调，AI潜在市场超10万亿美元，但技术持续领先与C端产品经验仍是关键挑战。新夸克的战略升级标志着阿里正式将AI超级应用提升至核心战略高度，试图打破微信、抖音的流量垄断格局。（资料来源：全天候科技公众号）
（3）AI玩转课堂，北京中小学将开设AI通识课（2025.3.14）
近日，北京市教委出台《北京市推进中小学人工智能教育工作方案（2025—2027年）》（以下简称《工作方案》），计划从今年起，通过创新培育“京娃”系列智能体、全覆盖开展中小学人工智能通识教育、打造一批“助教、助学、助育、助评、助研、助管”应用场景等系列举措，全方位推动人工智能赋能首都基础教育改革发展。《工作方案》明确，构建“课程、教学、支撑、师资、应用、推广”六大体系，全面推动人工智能与基础教育深度融合。自今年秋季学期起，全市中小学将开设人工智能通识课程，每学年不少于8课时，覆盖小学至高中全学段。各学段人工智能课程注重有机衔接，全过程浸润人工智能伦理道德教育，引导学生科学、合理、稳妥、审慎使用生成式人工智能工具。（资料来源：恒信东方公众号）
（4）AI生成内容，新规来了（2025.3.14）
近日，国家互联网信息办公室、工业和信息化部、公安部、国家广播电视总局联合发布《人工智能生成合成内容标识办法》（以下简称《标识办法》），自2025年9月1日起施行。国家互联网信息办公室有关负责人表示，《标识办法》旨在促进人工智能健康发展，规范人工智能生成合成内容标识，保护公民、法人和其他组织合法权益，维护社会公共利益。近年来，生成式人工智能、深度合成等新技术快速发展，为生成合成文本、图片、音频、视频等信息提供了便利工具，在促进经济发展、丰富网上内容、便利公众生活的同时，也造成虚假信息传播、破坏网络生态等问题。社会广泛呼吁加快专门立法、强化技术监管、压实平台责任。（资料来源：上海证券报公众号）
（5）苹果AI新硬件曝光：长「眼睛」的AirPods，还有能听歌的AI眼镜（2025.3.9）
苹果在VisionPro遇冷后加速布局轻量化AI穿戴设备。据彭博社最新消息，苹果正推进多条产品线研发：首款非AR智能眼镜采用Ray-BanMeta形态，集成麦克风和摄像头提供AI服务，同步保留AirPods级音频体验；第二款独立运行AR眼镜实现全天佩戴轻量化设计，但受限于光学技术需3-5年量产；同时开发集成摄像头的AirPods，通过环境感知技术结合M4芯片38万亿次/秒算力实现本地化AI服务。VisionPro产品线今年将进入技术迭代期，重点更新visionOS3系统功能，核心资源已向穿戴设备转移。苹果通过"轻量化场景化"策略构建"芯片-系统-硬件"生态闭环，意图重塑可穿戴设备市场格局，与Meta等厂商形成差异化竞争。（资料来源：爱范儿公众号）
（6）Manus将与阿里通义千问团队正式达成战略合作（2025.3.11）
Manus平台于3月11日宣布，将与阿里通义千问团队正式达成战略合作。双方将基于通义千问系列开源模型，在国产模型和算力平台上实现Manus的全部功能。目前两家技术团队已展开紧密协作，致力于为中国用户打造更具创造力的通用智能体产品。据悉，2024年11月，公司完成A轮融资，领投方为腾讯和红杉中国，真格基金和王慧文等跟投。此前，公司曾于2023年2月和8月获得来自真格基金的两轮投资。（资料来源：财联社公众号）
（7）二次元AI新玩具破圈走红，短短几个月100万MAU（2025.3.10）
近期，一款名为“狸谱”的AI应用在B站、小红书等平台悄然走红，其生成的高精度二次元角色图引发热议。该应用不仅支持专业级AI绘图，更创新性地构建了“创作互动社交”的闭环生态，直击二次元爱好者“厨力释放”痛点——用户可通过AI生成角色同人图，与虚拟角色进行沉浸式互动，并在专属社区分享创作成果。在刚落幕的广州萤火虫漫展上，狸谱展台成为焦点，众多Coser主动为其站台，现场体验用户络绎不绝。技术层面，该应用采用多模态大模型训练，在角色还原度、场景精细度等方面达到行业领先水平，甚至可模拟资深画师笔触。数据显示，其用户中18-25岁群体占比超70%，单日UGC内容生产量突破20万件。业内人士指出，狸谱的爆发式增长印证了AI工具在垂直领域的深度渗透潜力，或将重塑二次元创作与社交的传统模式。（资料来源：量子位公众号）
（8）百度上线AI社交App“月匣”（2025.3.11）
近日，百度低调推出情感陪伴类App“月匣”，主打高自由度AI对话与沉浸式剧本互动两大核心功能。不仅搭载自研的文心一言大模型，还整合了DeepSeek、豆包、MiniMaxabab三大外部的大模型。相比一般的AI陪伴产品，月匣更加突出沉浸式剧本闯关的社交玩法。用户进入月匣App后，会直接来到对话界面，对话以剧本故事的方式进行。如果玩家对剧本的走向不满意，可以回溯进度，返回关键节点重选对话选项，系统会记忆用户历史选择偏好。目前，月匣的聊天对象涵盖后宫、穿越、玄幻、职场等300多个类型，用户可以像刷短视频一样切换聊天对象，聊天的记录会保存在“我的个人中心”内。（资料来源：AI新榜公众号）
（9）汇量科技旗下Playturbo：AI配音、AI翻译、AI消除、AI极速生图，设计效率全开（2025.3.12）
在全球广告投放竞争白热化的背景下，汇量科技旗下自动化创意平台Playturbo宣布将AI能力从视频领域延伸至图片素材生产，推出"链接生图"功能，标志着其构建"视频图片"复合型创意生态的战略落地。作为行业首个实现广告创意工业化生产的智能平台，Playturbo此前已通过AI配音、翻译、消除等功能，将视频制作效率提升60%以上。此次图片功能升级直击传统设计痛点：用户输入产品链接或关键词，系统即可自动生成多版本高转化素材，涵盖电商详情页、信息流广告等多场景。数据显示，该功能可减少80%的人工沟通成本，使单素材设计周期从小时级缩短至分钟级。"创意工业化的核心是让开发者聚焦策略创新，而非重复劳动。"Playturbo技术负责人表示，平台基于多模态大模型训练，支持自动适配不同文化语境，已实现18种语言的本地化风格生成。目前其服务的出海开发者中，超70%通过AI工具实现了日均素材迭代量300%的增长。行业分析指出，随着AIGC技术向广告全链路渗透，Playturbo的复合型平台模式或将重新定义数字营销的生产力标准。（资料来源：汇量科技公众号）
（10）锋尚文化与浙江大学共研AI数字演艺新路径（2025.3.13）
3月16日，锋尚文化董事长沙晓岚率队访问浙江大学，与校党委书记任少波等就共建"人工智能和数字演艺研究中心"达成战略合作意向。双方围绕AI技术在文化演艺领域的创新应用展开深入探讨，重点聚焦于数字人、虚拟场景构建、智能交互等前沿方向。访问期间，沙晓岚一行参观了浙大艺术与考古博物馆及机器人创新实践基地，详细了解了AI在多模态感知、智能决策等领域的最新研究成果。作为国内领先的文化科技企业，锋尚文化已将AI技术成功应用于G20峰会文艺演出、沉浸式文旅项目等场景，其自主研发的智能舞美系统曾获行业高度评价。浙大党委书记任少波表示，双方合作将充分发挥浙大在计算机视觉、自然语言处理等领域的科研优势，结合锋尚文化的实践经验，共同探索"AI 演艺"的创新范式。据悉，研究中心将重点攻关智能创意生成、虚实融合渲染等核心技术，推动文化演艺产业的数字化转型。此次合作标志着校企双方在"文化科技"深度融合方面迈出关键一步，为行业高质量发展注入新动能。（资料来源：锋尚文化公众号）
（11）“我老爸得了MVP”，一个抽象梗如何借AI引爆流量（2025.3.14）
近期，"我老爸得了MVP"AI二创内容在B站、抖音掀起热潮。该梗源自LOL主播"小明剑魔"直播破防言论，经AI换脸技术加工后，诸葛亮痛斥队友、秦始皇复盘功绩等历史人物"玩梗"视频霸榜热榜。数据显示，B站相关视频超1500个，最高单条播放量破900万；抖音总播放量达3.5亿次，多个低粉博主（如3万粉UP主）凭借此类内容实现"弯道超车"。技术层面，Viggle.ai、即梦AI等工具通过多模态模型简化创作流程，使AI换脸成本从万元级降至百元内。创作者借助"历史人物现代话术"的反差叙事，将《出师表》《过秦论》等经典文本解构为通俗表达，如诸葛亮吐槽刘备决策失误的视频被赞"《出师表》现代版"。这种融合历史反思与情感共鸣的创作模式，使内容突破单纯猎奇，形成文化传播效应。业内指出，该现象印证了AI技术对UGC生态的重塑：工具普惠化降低创作门槛，小团队通过精准选题实现流量突围。但部分涉及真实人物的内容因伦理争议被下架，提示行业需平衡创意表达与内容合规。随着AI生成技术迭代，此类"技术脑洞"的爆款公式或将催生更多垂直领域的文化现象。（资料来源：AI新榜公众号）

2.2、游戏：巨人网络发布行业首个DeepSeek原生游戏玩法
（1）巨人网络发布行业首个DeepSeek原生游戏玩法（2025.3.14）
3月14日，巨人网络旗下社交推理游戏《太空杀》接入DeepSeek，首创基于DeepSeek打造的原生游戏玩法“内鬼挑战”现已开启灰度测试，后续将面向全量用户开放。这是业内首次将DeepSeek大模型能力深入应用到游戏的玩法创新，以AI驱动核心玩法，重塑游戏的竞技和交互体验。（资料来源：巨人网络公众号）
（2）蔡浩宇AI创业新游正式公开招募测试，探索下一代游戏交互
3月15日，蔡浩宇旗下AI创业公司Anuttacon首款新游《Whispers From The Star》正式公布了首个PV并在海外开启封闭测试招募。从游戏的PV中，能看出该游戏是一款大空背景的实时互动剧情游戏，游戏背景为一位名叫 Stella 的女孩迫降在外星星球，玩家可以通过实时 AI 消息对话，指引她行动，最终引导这位被困外星的女孩探索求生。玩家还可以通过视频的方式与角色互动。同时玩家的每一次选择都将影响Stella的命运走向，没有第二次机会，这或许暗示游戏的剧情走向以及结局会根据每个玩家的选择走向独属于自己的独特结局，同时很难复现，而游戏的画面背景也可能会通过ai实时生成。（资料来源：竞核）

2.3、影视/IP：上海电影与即梦AI、元隆雅图与天旅集团开展合作
（1）上海电影携手即梦AI开启战略合作，以人工智能技术创新影视产业生态（2025.3.7）
3月7日，上海电影与字节跳动旗下即梦AI宣布达成战略合作，聚焦"AI 影视"深度融合，共建"科技赋能-内容共生-产业升级"新生态。双方将围绕内容共创、IP焕新、宣发模式创新等五大方向展开合作，并启动"AI动画创作周"，以《大闹天宫》《宝莲灯》等经典IP为核心，探索AI技术在传统动画艺术传承与PUGC内容生产中的应用。作为国内影视龙头企业，上海电影运营着《哪吒闹海》《黑猫警长》等国民级IP，而即梦AI依托字节跳动技术优势，已构建起覆盖文本、图像、视频的AIGC创作矩阵。此次合作将重点突破AI生成影视内容的工业化生产难题，通过联合实验室研发垂类模型，优化宣发物料智能生成系统，并打造经典IP数字衍生生态。艾瑞咨询数据显示，2028年中国AI产业规模预计达8110亿元，大模型技术对影视行业的赋能空间广阔。双方计划通过"内容共创-市场落地-商业变现"全链路闭环，构建AI素材库、轻量化创作工具及定制化内容生产体系，推动影视产业从单点创新转向系统性升级。此举既是对"文化产业数字化"国家战略的积极响应，更为全球影视科技融合提供中国实践样本。（资料来源：上海电影公众号）
（2）元隆雅图与天安门旅游服务集团签署战略合作协议（2025.3.14）
3月14日，在天安门地区管委会指导下，元隆雅图与天旅集团签署战略合作协议，围绕天安门地区文化创意产品开发展开深度合作。双方将依托天安门红色文化资源，联合创意设计具有历史底蕴的文创精品，并结合前沿科技打造沉浸式文化体验场景。根据协议，双方将共建文创产品开发标准体系，重点突破红色IP数字化衍生、文旅消费场景创新等领域。此次合作将聚焦开发《天安门大红灯笼》系列等拳头产品，通过新媒体传播矩阵提升文化影响力。天安门地区管委会副主任姚辉强调，双方要以高质量文创供给助力首都文化中心建设。天旅集团董事长刘英表示，将携手元隆雅图延伸文旅产业链，推动红色文化与科技融合发展。元隆雅图董事长孙震指出，此次合作正值抗战胜利80周年，企业将以创新设计讲好中国故事，向世界展现可信可爱的中国形象。（资料来源：元隆雅图公众号）

03
公告总结：吉视传媒、新媒股份等发布年度快报
（1）吉视传媒：2024年年度报告（2025.3.14）
公司发布2024年年度报告，2024年实现营业收入1,981,768,513.18元，同比增长7.99%，实现归母净利润-464,769,221.19元，同比增长27.71%。
（2）新媒股份：2024年年度快报（2025.3.14）
公司发布2024年年度快报，2024年实现营业收入157,876.13万元，同比增长3.63%，实现归母净利润65,781.61万元，同比下降7.05%。
（3）歌华有线：2024年年度快报（2025.3.13）
公司发布2024年年度快报，2024年实现营业收入2,314,120,799.80元，同比下降4.92%，实现归母净利润-72,546,306.30元。

04
板块行情综述：A股传媒板块2025年第11周表现强于大盘，广电板块表现较好
A股传媒板块2025年第11周（3月10日-3月14日）上涨1.78%，与上证综指（ 1.39%）、沪深300（ 1.59%）、深证成指（ 1.24%）、创业板指（ 0.97%）相比表现较强。在我们追踪的传媒七大子板块中，广电板块表现最好（ 5.20%），营销板块表现最差（-0.68%）。相对传媒指数/沪深300而言，广电板块获得最高超额收益，分别为 3.42%/ 3.61%。
A股传媒互联网相关个股中，金逸影视周涨幅最大（ 35.12%），紫天科技周跌幅最大（-24.66%）；美股传媒互联网相关个股中，斗鱼周涨幅最大（ 16.27%），Asana周跌幅最大（-23.95%）；港股传媒互联网相关个股中，汇量科技周涨幅最大（ 17.98%），创梦天地周跌幅最大（-13.18%）。