【今日导读】

国资委要求央企市值管理作为长期战略管理行为　重塑央企估值体系

我国成功发射卫星互联网低轨卫星，行业已进入加速落地阶段

功能大量更新 ChatGPT搜索正式全球落地

空天一体 我国首个6G互联网计划开启

【财经精选】

1、据中国汽车工业协会数据，2024年11月，乘用车产销分别完成310.9万辆和300.1万辆，环比分别增长14.9%和9%，同比分别增长14.9%和15.2%。据中国汽车工业协会分析，11月，汽车以旧换新政策效果持续显现。

2、银联国际将与微信支付达成合作，支持境外银联合作钱包扫境内微信支付收款码支付，8款钱包首批开通该功能，进一步丰富了境外人士来华移动支付选择。

3、国家移民管理局12月17日发布公告，即日起全面放宽优化过境免签政策，将过境免签外国人在境内停留时间由原72小时和144小时均延长为240小时（10天），同时新增21个口岸为过境免签人员入出境口岸，并进一步扩大停留活动区域。

4、中国结算发布通知，自2025年1月1日起，对沪、深市场A股分红派息手续费实施减半收取的优惠措施，即按照派发现金总额的0.5‰收取分红派息手续费，手续费金额超过150万元以上的部分予以免收。

5、12月17日，国务院国资委发布《关于改进和加强中央企业控股上市公司市值管理工作的若干意见》提出，明确市值管理目标和方向，用好市值管理“工具箱”。

6、财政部等九部门印发《企业可持续披露准则——基本准则（试行）》，在实施范围及实施要求作出规定之前，由企业自愿实施。

7、广东省人大代表12月17日视察省财政厅，了解今年预算执行情况及明年预算的初步安排。会上，省财政厅厅长陈国煌透露，广东率先在全国出台大规模设备更新和消费品以旧换新（即“两新”）一揽子财政资金保障方案，全省统筹各类资金投入超700亿元推动实施。

8、12月17日，工业和信息化部、生态环境部、应急管理部、国家标准化管理委员会四部门联合发布《标准提升引领原材料工业优化升级行动方案（2025—2027年）》，旨在通过提升行业标准，推动我国原材料工业的优化升级。

9、从北京大学未来技术学院获悉，北京大学与温州医科大学的研究团队建立一种生成式多模态跨器官医学影像基础模型，可基于文本指令以及多器官的多种成像方式，合成海量的高质量医学影像数据，为医学影像大模型的训练、精准医疗及个性化诊疗等提供有力技术支持。

10、美股三大指数周二集体收跌，纳指跌0.32%，标普500指数跌0.39%，道指跌0.61%。其中，道指录得日线九连跌，创1978年2月以来最长连跌。英伟达进入回调区间；特斯拉、苹果涨均续创新高。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.97%。欧洲主要股指多数收跌，德国DAX30指数跌0.17%。

【政策】

1、【国企改革】国资委要求央企市值管理作为长期战略管理行为　重塑央企估值体系

12月17日，国务院国资委印发《关于改进和加强中央企业控股上市公司市值管理工作的若干意见》，《意见》要求中央企业将市值管理作为一项长期战略管理行为，健全市值管理工作制度机制，提升市值管理工作成效。国务院国资委将市值管理纳入中央企业负责人经营业绩考核，强化正向激励。今年初国资委已经推动央企把上市公司的价值实现相关指标纳入到上市公司的绩效评价体系中，在此基础上，将把市值管理成效纳入对中央企业负责人的考核，引导中央企业负责人更加重视所控股上市公司的市场表现。央企在资本市场中占据重要地位，加强市值管理能够稳定上市公司股票价格，避免频繁大起大落，增强投资者信心，为资本市场的稳定发展提供支撑。分析师预计，市值管理的加强将成为一个重要的中长期主题，并将得到政策驱动的支持。

2、【脑机接口】脑机智能领域重磅会议本周举办　行业正迈入发展快车道

据报道，由中国人工智能学会、脑机智能全国重点实验室等机构联合主办的第一界中国脑机智能大会（ChinaBMI）将于2024年12月20-21日在杭州举办。会议聚焦脑机智能技术的应用前沿及热点，为脑机智能领域学者提供学术探讨和交流平台，鼓励多学科、多专业领域的交流合作，推动脑机智能技术的创新和应用。脑机接口产业综合性强，由电子技术、医学、计算机3个领域共同发展构成，经过脑电波发现、电极阵列进化、手术机器人、计算机算法等系列进展后开始逐步步入应用普及期。随着AI等技术的驱动，脑机接口未来市场空间望加速打开。机构预测，2030-2040年脑机接口全球每年的市场规模可能在700亿到2000亿美元之间。

【产业】

1、【字节概念】火山引擎冬季FORCE原动力大会的开发者论坛将于12月19日开启

12月19日，火山引擎冬季FORCE原动力大会的开发者论坛将重磅开启，聚焦火山引擎在大模型开发、应用与落地方面的实践；包含从火山方舟平台背后的技术理念和原理，到豆包MarsCode、扣子等大模型应用如何拓展AI应用边界；此外，火山引擎也将和乐鑫及ToyCity发布AI+硬件智跃计划。东北证券吴源恒认为，在国内大模型逐渐成熟推理成本快速降低、相关应用场景已经逐渐摸索成型、政府与企业等下游客户预算编制更为倾斜等前提下，明年会成为国产AI软硬件从1到N的大年，带动相关领先应用、硬件公司业绩快速释放。在应用方向上，按照C端应用>广告>B端企业应用>教育>医疗>其他进行标的选择。

2、【商业航天】我国成功发射卫星互联网低轨卫星，行业已进入加速落地阶段

据媒体报道，我国在文昌航天发射场使用长征五号乙运载火箭/远征二号上面级，成功将卫星互联网低轨01组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。卫星互联网加速落地，北斗、低轨系统继续推进，“三位一体”空间网络覆盖或将成为现实，我国或将通过三种卫星网络系统实现空间网络覆盖。民生证券认为，低轨通信星座的申请与部署将为国内卫星及商业火箭行业带来较大市场需求，随着星座组网正式拉开序幕，海外需求逻辑持续印证，全球市场有望伴随我国星座的陆续组网以及火箭技术的迭代持续打开，建议重点关注我国卫星制造+地面系统+终端应用相关核心标的。

3、【国企改革】国企改革重磅不断！458亿大国企联袂500亿大基金

12月16日晚间，四川方向又传来国企改革的重磅消息。四川九洲和依顿电子双双公告，其控股股东九洲集团与绵阳市国资委、四川省财政厅及国开基金签订增资扩股协议。协议后，九洲集团注册资本将从30亿元增至36.15亿元，国开基金将持有九洲集团17.01%的股权。资料显示，国开制造业转型升级基金（有限合伙）总规模为500亿元人民币，法定代表人为国开投资基金管理有限责任公司。据九洲集团官网，九洲集团现有资产458亿元，2023年实现营业收入438亿元。刚刚结束的中央经济工作会议明确提出，发挥经济体制改革牵引作用，推动标志性改革举措落地见效，高质量完成国有企业改革深化提升行动。中信证券认为，国有资本，作为中国经济重要的参与者，是打造中国新发展格局的排头兵。在经济转向高质量发展的过程中，国有资本改革也将迎来新的战略机遇期。通过“加减乘除”四条路径，央国企对内聚焦主责主业，推进专业化整合，对外积极布局，做好耐心资本，支持新质生产力发展，建议关注央国企在并购重组各领域的积极动向。

4、【固态电池】又一汽车品牌将搭载固态电池，机构称固态电池或明年开始放量

近日，上汽集团名爵品牌事业部总经理周钘在社交媒体上透露，名爵（MG）品牌即将推出一款全新车型。这款新车将采用先进的半固态电池技术，并且价格亲民。这是继智己之后，上汽集团旗下又一将搭载半固态电池的整车品牌。万联证券蔡梓林表示，固态电池工作温度范围更宽，耐热性更好，且固态电解质具有耐高温、不可燃、绝缘性好的特性，安全性能大大提升；2025-2030年，固态电池技术预计进入快速突破阶段，材料体系有望加速迭代。目前，固态电池已从实验室研发阶段逐步过渡到工厂试点阶段，搭载固态电池的车型发布也日益频繁。根据各大厂商公布的计划，预计从2026年开始，固态电池市场将正式迈入量产阶段，固态电池的产业化进程有望显著提速。

5、【农业】我国扎实推进粮食产能提升行动 种业进入政策密集催化期

据报道，今年以来，我国扎实推进新一轮千亿斤粮食产能提升行动，实施粮油等主要作物大面积单产提升行动，并加快推进高标准农田建设。在粮食产量连续9年稳定在1.3万亿斤以上的基础上，2024年首次迈上1.4万亿斤新台阶，粮食供给保障能力持续提升。国以农为本，农以种为先。粮食安全是“国之大者”，种子是农业的“芯片”，种业更是国家战略性、基础性核心产业。加快推进种业振兴是落实乡村振兴战略的重中之重。去年，我国农作物种业市场规模首次突破1500亿元，科研投入达到76亿元，比2021年提高20%，平均科研投入强度达到6%。国盛证券指出，2021年后以种业振兴方案为代表的政策密集出台，种业振兴政策+转基因变化带来行业扩容，格局大幅优化，目前进入密集政策及转基因信息催化期。

6、【充电桩】新能源汽车产业蓬勃发展，这类技术已具备了大规模商业化落地的条件

机构指出，我国新能源汽车产业蓬勃发展，市场占有率快速提升，随着市场规模的不断扩大，追求长续航和补能效率一直是消费者关心的核心问题和产业发展的方向。高压快充技术作为提升充电效率的重要手段，能够有效缩短充电时间；开发高能量密度电池可提供更长的续航里程，缓解用户里程焦虑；这些技术可大大提升用户对新能源汽车的接受度和满意度，成为行业技术发展的必然趋势。作为拉动新能源汽车高效补能的“牛鼻子”，超快充技术让“充电像加油一样快”从理想走向现实。业内人士认为，超快充无论在技术层面、成本层面，还是市场层面，都已具备了大规模商业化落地的条件。伴随着超快充车型的陆续问世，超充桩匹配不足的问题开始暴露，成为高效补能体验落地的瓶颈。根据华为中国高压快充产业发展报告，如果按照现有车桩比测算，要满足1300万台高压快充需求，2023年—2026年还需要增加98万台1000V高压直流充电桩。

7、【6G】空天一体 我国首个6G互联网计划开启

据报道，北京时间12月16日18时，我国在海南文昌卫星发射中心使用长征五号乙运载火箭，以一箭10星方式成功将卫星互联网低轨01组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。这是中国星网的“国网星座”首次批量组网发射。国网星座是我国第一个巨型卫星互联网计划，也是我国首个空天一体6G互联网计划。卫星互联网具有离地较近、成本低、功耗低、覆盖广、时延低等优势，能够提供大带宽、低时延、高质量、高安全性、全球覆盖的互联网通信服务。卫星互联网可为陆海空天用户提供互联网接入服务，通过卫星组网实现互联网内容的全球覆盖传播。全球卫星互联网行业市场规模持续增长。2022年全球航天产业的总收入为3840亿美元，其中卫星产业收入约为2810亿美元。预计到2025年，全球卫星互联网行业市场规模将达到约447亿美元，复合增长率为11%‌。

【涨价】

1、【金属镓】限制出口 镓价暴涨创13年新高

据报道，中国开始限制向美国出口，使得镓的价格短线大幅攀升。Fastmarkets评估的镓价在上周五（12月13日）上涨至每公斤595美元，较12月11日上涨了17%，创2011年来最高价格。镓是半导体、太阳能面板及其他先进技术所需的重要金属。根据美国地质调查局的数据，2023年中国占全球镓产量的98%。相关管制措施造成不确定性，促使买家锁定出货，进而导致价格上涨。随着全球产业争相寻找替代来源，预计价格还将进一步上涨。

【海外风向】

1、【ChatGPT】功能大量更新 ChatGPT搜索正式全球落地

据报道，美东时间12月16日周一进行的第八日线上技术分享直播中，OpenAI宣布，ChatGPT搜索正式全球落地，包括免费用户都登陆即可使用。OpenAI对ChatGPT的搜索功能进行了大量更新，新移动端搜索进一步优化，用户可以在安卓、iOS、平板等移动端更好地使用搜索功能，效率提升40%以上。随着AI技术的蓬勃发展，搜索正从简单的信息搜索工具转变为AI生产力工具。AI搜索技术不仅能够生成内容，还更加注重对语义的理解和个性化推荐。此外，AI搜索技术还能连接不同的互联网服务场景，构建起智能化的产品生态系统。机构认为，AI搜索有望成为首个商业化落地的C端AI超级应用。全球科技巨头纷纷入局，传统搜索变革有望带来海量商机，形成软件+终端等多入口、平台型AI搜索与垂直型AI 搜索的全新搜索模式。未来随着新产品、新模式、新场景的不断涌现，AI搜索行业将迎来新一轮变局。

2、【液冷服务器】散热成瓶颈，英伟达GB200出货前继续攻关，液冷需求有望迎来倍数增长

TrendForce集邦咨询12月17日发布的最新调查指出，由于GB200 Rack在高速互通界面、热设计功耗（TDP）等设计规格皆明显高于市场主流，供应链业者需要更多时间持续调校、优化，预期最快将于2025年第二季后才有机会放量。其表示，由于GB200 NVL72每柜则达到140 KW，TDP再度提升一倍，业者尝试扩大采用液冷散热解决方案。据集邦咨询，传统气冷散热解决方案已无法应对GB200 NVL72的TDP值，液冷技术成为其必需。随着GB200 Rack方案于2024年底开始小量出货，相关业者也加大液冷散热零部件研发能量，如冷却分配系统（CDU）供应商正透过扩大机柜尺寸和采用更高效的冷却板（Cold Plate）提高散热效能。华福证券也指出，GB200服务器所需的水冷板数量为上一代芯片的两倍，散热大厂奇鋐受益于此拉货潮，越南厂产能已接近满载，预计明年水冷业务营收将呈倍数年增表现。此外业内人士认为，英伟达下一代GB300芯片最快可望于明年中推出，全水冷解决方案需求将进一步扩大。、产业上，中泰证券指出，液冷主要包括冷板式、浸没式、喷淋式等方案。综合考虑各方面因素，冷板式和单项浸没相较其他液冷技术更具优势，是当前业界主流解决方案，目前冷板式占据绝大市场份额。据测算，2027年国内液冷数据中心市场有望突破千亿元，2023-2027年年复合增长率约76%，其中冷板式/浸没式分别约510亿/567亿元，年复合增长率分别为52%/142%。

【公告解读】

大业股份：投资成立绿色能源公司含发电业务

洪城环境：全资子公司江西洪城水业环保有限公司通过招投标程序成为乐平市主城区水环境综合治理厂网一体化一期工程特许经营权出让项目中标单位，项目招标总投资3.6亿元，项目为特许经营（BOT）模式

铜陵有色：收到控股子公司中铁建铜冠投资有限公司的报告，米拉多铜矿计划于2024年12月16日（厄瓜多尔时间）起暂停生产15天；截至本公告披露日，米拉多铜矿产线全部恢复正常生产经营的时间尚不确定，预计对公司的生产经营产生一定影响

博实股份：收到与湖南省冶金规划设计院有限公司签订的商务合同，合同金额为人民币5381.70万元

中国电建：与贝尔格莱德地铁公司签署了塞尔维亚贝尔格莱德地铁1号线1期主线项目2标段合同，合同金额约为54.88亿元人民币。

通光线缆：全资子公司预中标国家电网合计1.96亿元采购项目

国联证券：重大资产重组事项获上交所重组委审核通过

宝鹰股份：收到公司第八届监事会监事长、股东古少波先生出具的《捐赠函》，古少波先生为支持公司健康可持续发展，拟向公司无偿赠与现金人民币4000万元，并于《捐赠函》出具之日起10个工作日内将本次赠与的现金支付至公司账户

福建金森：拟使用自有资金或自筹资金1000万元人民币投资成立全资子公司福建金森生物能源科技有限公司；拟使用自有资金或自筹资金5000万元人民币计划建设10万吨/年的生物质颗粒项目

博瑞传播：拟设立项目公司打造及运营成都非遗博览园资产

汇纳科技：控股子公司四川汇算智算与宇博科技签署《异构智算中心设备和人工智能服务器管理系统采购合同》，四川汇算智算以人民币6234.83万元（含税）向宇博科技出售43台高性能运算服务器及配套的人工智能服务器管理系统软件，并提供相关支持服务

川投能源：终止分拆子公司成都交大光芒科技股份有限公司上市工作

东华软件：控股子公司拟设子公司建立北疆研发总部

和远气体：湖北省铁路发展基金拟以现金出资方式向公司全资子公司和远潜江电子特种气体有限公司增资不超过1.8亿元人民币，湖北铁路基金拟持有潜江电子特气股份不超过20.69%

内蒙华电：拟引进中银投资对子公司增资9亿元实施市场化债转股

津投城开：筹划重大资产重组事项股票明起停牌

中科云网：成为浪潮硅太阳能电池片采购项目三期第一成交候选人

建发股份：拟收购控股股东持有的控股子公司建发房地产集团有限公司10%股权，收购价格为建发房产10%股权对应评估值30.66亿元。本次交易完成后，公司将持有建发房产64.654%的股权

长安汽车：拟与渝北区住建委签订《重庆市渝北区国有土地上房屋征收协议书》，预计本次征收补偿款总额为人民币25.58亿元。

国城矿业：拟购买国城实业不低于60%股权预计构成重大资产重组

富临精工：公司将引入战略投资者安徽省瑞丞芯车智联产业基金合伙企业（有限合伙）、四川涪江资本管理有限公司，共同对控股子公司芯智热控进行增资扩股，本次增资各方拟合计出资14,309万元

东易日盛：控股股东天津东易天正投资有限公司持有的公司1600万股（股份性质：非限售流通股）拟将被司法拍卖，占其所持公司股份的12.62%，占公司总股本的3.81%

蒙泰高新：郭鸿江先生拟将其持有的合计公司10.07%股份分别转让给浙江汇蔚、前海融启，股份转让价格为20.09元/股，转让价款共计1.93亿元

金陵体育：转让控股子公司金陵材料60%股权

【增持】

香山股份：股东均胜电子拟增持1.5亿元-2.5亿元

【业绩】

燕塘乳业：2023年共接待工业旅游批次230批同比增长137%

中煤能源：11月商品煤销量同比增长11.4%

【复牌】

高凌信息：拟购买欣诺通信100%股份

*ST红阳：公司股票被撤销退市风险警示及部分其他风险警示并继续实施其他风险警示

【新股申购】

今日无新股