【今日导读】

保交房攻坚战推进有力 楼市成交频现转暖迹象

全方位扩大需求，这一行业成为近期多省补贴重点

华为大笔增资旗下极目机器公司 人形机器人再迎重磅催化

OpenAI发布AI视频生成模型Sora 核心AI应用公司有望实现迅猛增长

【财经精选】

1、中央政治局12月9日召开会议，分析研究2025年经济工作；会议指出，明年要实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求。会议强调，实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，推动科技创新和产业创新融合发展，稳住楼市股市。

2、国务院总理李强同主要国际经济组织负责人举行“1+10”对话会。李强指出，我们将坚定不移推进高水平对外开放，出台更多自主开放和单边开放政策，扩大面向全球的高标准自由贸易区网络，持续打造市场化、法治化、国际化一流营商环境。

3、蔚来汽车宣布，蔚来ET9搭载的线控转向技术获工业和信息化部量产许可，成为中国首款搭载线控转向技术的量产车型，

4、近日，因英伟达公司涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》及《市场监管总局关于附加限制性条件批准英伟达公司收购迈络思科技有限公司股权案反垄断审查决定的公告》（市场监管总局公告〔2020〕第16号），市场监管总局依法对英伟达公司开展立案调查。

5、据工信部官网披露的企业申报车型公示详情，小米新款SUV车型正式曝光。产品型号为XMA6500LBEVA1，名称为纯电动多用途乘用车，生产地址为北京市北京经济技术开发区环景路21号院。据小米汽车微博消息，小米YU7 SUV新车预计于明年六七月正式上市。

6、乘联会数据显示，11月全国乘用车市场零售242.3万辆，同比增长16.5%，环比增长7.1%。11月新能源乘用车国内零售销量达到126.8万辆，同比增长50.5%。

7、住房城乡建设部有关司局负责人近日对《中共中央办公厅 国务院办公厅关于推进新型城市基础设施建设打造韧性城市的意见》相关内容解读时表示，坚持政府引导、社会参与。充分发挥市场在资源配置中的决定性作用和更好发挥政府作用，健全支持政策，完善市场化机制，鼓励社会力量积极参与新型城市基础设施建设和韧性城市建设。

8、据农业农村部网站12月9日消息，农业农村部定于2024年12月10日（周二）上午10时在农业农村部新闻办公室举行新闻发布会，介绍全国农业种质资源普查情况，并回答记者提问。

9、12月10日电，岁末将至，全球央行步入密集议息周期。在接下来的两周时间里，全球各大央行货币政策会议接踵而至——本周，包括欧洲央行、加拿大央行、澳洲联储、瑞士央行等在内的多家央行将公布利率决议；下周，美联储、日本央行和英国央行等也将轮番登台搅动市场风云。

10、美股周一收跌，道指跌0.54%，纳指跌0.62%，标普500指数跌0.61%。中概股集体狂欢，3倍做多富时中国ETF涨近24%，纳斯达克中国金龙指数涨逾8%。叙利亚政局突变推高贵金属，金银矿业股全线上涨，科尔黛伦矿业涨逾7%，赫克拉矿业、哈莫尼黄金涨超6%。主要加密货币盘中暴跌，比特币下探至94000美元，以太坊跌破3500美元。加密货币概念股普跌，Coinbase跌近10%，MicroStrategy、Bit Digital跌超7%。欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.19%，法国CAC40指数涨0.72%，英国富时100指数涨0.52%。

【政策】

1、【房地产】保交房攻坚战推进有力 楼市成交频现转暖迹象

中共中央政治局12月9日召开会议，分析研究2025年经济工作。会议强调，实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，推动科技创新和产业创新融合发展，稳住楼市股市，防范化解重点领域风险和外部冲击，稳定预期、激发活力，推动经济持续回升向好。会议指出，实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充实完善政策工具箱，加强超常规逆周期调节，打好政策“组合拳”，提高宏观调控的前瞻性、针对性、有效性。东莞证券研究所 认为，中央从财政、货币及税收等各方面使出政策组合拳，综合发力支持楼市去库存、保交付，提振需求，优化供给。后续行业供需两端将持续优化，逐步回归动态平衡状态。10月行业销售改善明显，11月销售量价均止跌回升，政策成效逐步体现。未来几个月仍为政策密集落地以及成效的观察期，预计行业将大概率维持高景气度，销售将持续改善。房地产市场止跌回稳，基本面修复逐步兑现，预计将能推动板块估值继续向上。

2、【消费电子】全方位扩大需求，这一行业成为近期多省补贴重点

据新华社报道，中央政治局12月9日召开会议，会议指出要大力提振消费，全方位扩大国内需求。华泰证券指出，“以旧换新”和消费补贴等政策明年可能在规模及品类上有所扩充。同时，针对低收入人群的保障性政策、以及加强社会保障体系的建设或成为主要抓手，比如通过降低社保缴费比例为企业减负，调整低收入人群的社保缴费基数、增加实际收入及消费能力。浦银国际也表示，扩大内需将成为经济增长最主要的驱动力，政府将在2025年推出力度更大的政策和措施来增强消费者信心，刺激消费欲望，预计2025年内需驱动型消费企业的股价表现可能好于出口驱动型企业，同时可选消费企业的业绩以及股价弹性可能大于必选消费。此外，多省级还在推动手机补贴项目，机构认为此前由于受到美国加征关税的担心等因素扰动，果链平均估值被杀、显著超跌，目前配置性价比凸显。

3、【证券】稳住楼市股市，机构看好券商行情进一步演绎

据新华社报道，中共中央政治局12月9日召开会议，分析研究2025年经济工作。会议指出，要实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充实完善政策工具箱，加强超常规逆周期调节，打好政策“组合拳”，提高宏观调控的前瞻性、针对性、有效性。要大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求，稳住楼市股市。要以科技创新引领新质生产力发展，建设现代化产业体系。要发挥经济体制改革牵引作用，推动标志性改革举措落地见效。要扩大高水平对外开放，稳外贸、稳外资。

华西证券表示，“提高投资收益”“稳住股市”的提法也体现了中央对于资本市场的重视，通过资本市场来提高投资收益，提振消费，稳定预期。会议内容公布后，港股中资券商涨幅明显。其中招商证券涨13.7%。分析认为，随着监管定向输血股市以及一系列化债政策落地，券商股已经有了一定涨幅，A股券商涨幅均值39.7%，H股券商涨幅均值91.0%。但根据本轮行情以来成交额、市场情绪、国家支持力度、目前估值以及以往历史规律来看，券商股仍有空间。

【产业】

1、【磷酸铁锂】新能源车需求持续向好 磷酸铁锂厂家订单高涨

据Mysteel新能源报告，12月新能源汽车市场受补贴政策支撑需求持续向好，同时部分年后购车需求前置，海外储能订单预计短期内并不会退磷酸铁锂厂家当月订单高涨，排产环比增加坡，否0.9%。国泰君安研究所 表示，在我国“碳达峰”及“碳中和”双重目标的推动下，新能源汽车行业经历快速增长，致使新能源汽车电池的需求大幅增长。根据咨询公司沙利文，中国内地新能源汽车电池的出货量预计将自2024年的816.6GWh增至2028年的1860.5GWh，复合年增长率为22.9%。

2、【量子科技】新突破！又一超导量子计算机正式发布

据媒体报道，记者从中电信量子信息科技集团有限公司（以下简称中电信量子集团）获悉，该公司日前正式发布全国单台比特数最多的超导量子计算机“天衍504”，标志着其具备了全球领先的量子计算机制造和交付能力。随着504比特真机即将接入“天衍”量子计算云平台并对外服务，该平台将实现算力规模和算力类型双重升级。由一台24比特、两台176比特和一台504比特量子计算机组成国内最大的量子计算集群，并将提供5类运算性能世界一流的高性能仿真机和Cqlib量子编程框架，这将是中国量子计算能力的又一次飞跃。长城证券研报表示，我国量子信息技术目前逐步突破全球领先地位，核心系统逐步实现自主可控，未来随着政策端、产业端持续演进，持续看好量子计算产业持续拓展。

3、【机器人概念】华为大笔增资旗下极目机器公司 人形机器人再迎重磅催化

近日，东莞极目机器有限公司（下称“极目机器”）发生工商变更，注册资本由8.7亿人民币增至38.9亿人民币，增幅约347%。2023年6月，极目机器成立，由华为技术有限公司全资持股该公司，该公司法定代表人、董事长由李建国担任。今年1月，极目科技园1号能源楼全面封顶。这是华为近年来拿下的“巨无霸级”单体地块，项目总投资72亿，将打造成为新产业基地，专注于新一代信息技术、新材料、高端装备制造等行业。近年来华为在机器人领域积极布局。华为作为中国头部科技企业，有望成为国产机器人中坚力量。华为目前对于人形机器人的商业盈利模式仍然处于探索之中，但进入人形机器人产业趋势已经较为明确。开源证券认为，华为具备与特斯拉类似的同等能力，目前已具备人工智能、大模型等软件优势，同时具备实现车机协同的外部条件，拥有发展人形机器人产业的核心竞争优势。

4、【虚拟电厂】该省首家虚拟电厂“上线”，未来市场规模或超900亿

媒体报道，西宁经济技术开发区聚焦源网荷储一体化新型电力系统示范中心城市建设，出台绿电体系、零碳产业园、储能基地、绿电认证和溯源体系建设等一系列工作举措，建设青海省首家虚拟电厂，初步建成绿电态势感知分析平台，实现了绿电来源、成分占比、碳减排贡献等指标按日快速精准计算。信达证券研报指出，政策端，中央部委多次提及建立虚拟电厂，近两年政策密集出台。市场空间放，测算得到2025年虚拟电厂制造端、运营端的产业链市场空间有望达695.2亿元，2030年产业链市场空间有望达917.0亿元。虚拟电厂在峰谷差率较高，电力市场进度较快的省份有望率先上量。广东、浙江、山东、四川等地有望成为虚拟电厂率先起量的省份，其产业链也有望率先快速发展。

5、【教育】这个AI应用领域已发展至产业扩张阶段

据报道，人工智能（AI）急速发展，正逐步改变着社会的方方面面，同样在教育界激起千层浪。时至今日，“AI+教育”应用场景广泛，为教育事业提质增效注入了科技动能。艾瑞咨询数据显示，2023年B端AI+教育市场规模约为213亿元，未来3年预计保持超过20%的复合增长率。中泰证券研报指出，AI+教育相较于传统人工教培，核心优势在于在其能够以较低单位教学成本为前提，有效提升教学效率，且教育场景需求刚性，用户基数大，付费意愿强，拥有良好商业化土壤。同时，AI+教育伴随大数据、云计算等底座支持不断提升，以及硬件层面迭代，用户交互体验改善明显，已发展至产业扩张阶段，推动规模化的因材施教逐步落地可期。结合国内的市场进程、需求痛点，长期维度，强产品力+高效推广能力构成AI+教育应用落地核心竞争力，并看好具有深度业务理解能力、丰富教育数据储备、完备渠道布局公司的产品落地优势及商业化机会。

6、【电子皮肤】电子皮肤研究取得新突破　让机器人“触感”更灵敏

据媒体报道，近日，中国科学院重庆绿色智能技术研究院的科研团队在电子皮肤的研究上取得了新的突破。他们开发了一种创新的皮革基微结构表面丝网印刷技术，成功制备出了具有垂直梯度导电纤维网络的阵列式电子皮肤。这种新型电子皮肤不仅具有独特的多层分级导电纤维网络力敏结构，还能够在广泛的压力范围内保持高度的线性度和一致性。电子皮肤是一种灵活的传感器阵列和系统，模仿人体皮肤的特性和传感功能，代表了一种新的传感和控制方式，它是覆盖机器或人体表面的柔性电子设备和系统，可以赋予载体触觉，压力，温度，化学或生物信息的感应能力。电子皮肤作为柔性传感器领域的一项创新技术，因其能够模拟人类皮肤的结构和功能，在医疗健康、触觉反馈仿生电子以及机器人技术等众多领域展现出了巨大的应用潜力。相关人士表示，电子皮肤具备良好压敏特性和柔韧性的电子皮肤可解决机器人设计的难题，它既能帮助机器人敏感获知环境信息，又赋予了其机械灵活性，电子皮肤无疑将是研发智能机器人领域的革命。

7、【房地产】创下近200周以来的单周新高，这一核心城市二手房成交火爆

据界面新闻报道，深圳市房地产中介协会统计，12月2日—12月8日（2024年第49周）全市二手房（含自助）录得2390套，环比增长12.6%。此外，隔夜美股房多多、贝壳等集体大涨。二手房单周录得量创下近200周以来的单周新高，随着深圳11月19日发布的“关于取消普通住房标准有关事项的通知”在12月1日正式施行，监测到南山、宝安等区域二手房录得量有所增长。华泰证券认为房地产市场预期修复和基本面企稳有望在政策加持下提速，在核心城市资源充沛以及运营稳健的房企有望率先受益。我们看好在核心城市拥有更多资源并且运营稳健的房企；同时业绩具备韧性、现金流稳健的物管公司或亦将受益于市场止跌回稳。天风证券指出，展望12月，预计房企将保持较强促销力度冲刺业绩，百强及核心城市销售同环比有望延续改善趋势，国央企业绩弹性释放。价格方面，未来高能级、低库存及前期跌幅已较大的城市价格有望进一步企稳。

【海外风向】

1、【AIGC】事关AI，OpenAI、Meta、xAI有大动作

据媒体报道，OpenAI发布强化微调技术，这项技术标志着AI模型定制的新纪元，允许开发者和机器学习工程师打造针对特定复杂领域任务的专家模型。此外，12月6日周五，Meta宣布推出一款新的Llama系列生成式AI模型：70亿参数的Llama 3.3、又称Llama 3.3 70B。CEO扎克伯格在旗下社交媒体Instagram称，这是今年最后一次AI大模型更新，下一步就是明年Llama 4亮相。同日，社交媒体X上的用户们与媒体纷纷证实，马斯克旗下的人工智能初创公司xAI的生成式AI聊天机器人Grok已免费向所有X用户开放。中国银河认为，一方面美股核心AI应用公司业绩增长迅猛，进一步强化AI叙事逻辑，目前AI应用实现变现能力主要在数据上游，主要为广告以及提供数据服务领域，AppLovin主要归功于AI驱动的AXON2.0广告引擎提升广告的精准投放能力以及变现能力；另一方面，国内AI应用场景更加广泛，在如教育、办公等多领域已经取得较好的应用效果，建议持续重点关注国内AI应用增长及变现能力。

2、【军工】国防科技公司Anduril与OpenAI达成战略合作

OpenAI与国防科技初创公司AndurilIndustries共同宣布，双方将建立战略合作伙伴关系，以开发和负责任地部署用于国家安全任务的先进AI解决方案。与此同时，美股公司Palantir第三季度收入同比增长30%，其中政府业务收入同比增长40%，是业绩快速增长的原因之一。当前新一轮科技革命和军事革命迅猛发展，战争形态加速演变，网络信息体系对抗成为大国对抗重点领域。方正证券军工团队认为，两方合作具有标志性意义，这反映出AI领域领军企业正在突破此前在军事应用方面的自我限制，开始在国防科技领域寻求商业机会。这一趋势或将带动更多AI企业进入军工领域，AI应用场景的持续拓宽或将推动军事技术现代化升级。

3、【文生视频】OpenAI发布AI视频生成模型Sora 核心AI应用公司有望实现迅猛增长

OpenAI发布期待已久的AI视频生成模型Sora，新品与OpenArt的AI工具DALL-E类似，用户输入期望的场景，Sara将回馈高清视频剪辑结果。

中国银河认为，一方面美股核心AI应用公司业绩增长迅猛，进一步强化AI叙事逻辑，目前AI应用实现变现能力主要在数据上游，主要为广告以及提供数据服务领域，AppLovin主要归功于AI驱动的AXON2.0广告引擎提升广告的精准投放能力以及变现能力；另一方面，国内AI应用场景更加广泛，在如教育、办公等多领域已经取得较好的应用效果，建议持续重点关注国内AI应用增长及变现能力。

【公告解读】

深圳新星：拟设立合资公司赣州市普瑞陶瓷半导体材料有限公司

美联新材：控股孙公司辉虹科技于近日与顺乾新能源签订了《购销合同》，约定辉虹科技向顺乾新能源销售10,000公斤普鲁士蓝钠离子电池正极材料，合同金额（含税）为人民币36万元。

雅运股份：拟终止收购成都鹰明智通科技股份有限公司100%股份

科前生物：拟与华中农大签订合作研发协议

乐山电力：签署《发展合作协议》

湖南白银：公司决定以富氧熔炼厂的三连炉升级改造项目为主，配套生产线其他设备设施的正常检修。预计检修时间为2024年12月8日—2025年2月5日，共计60天

中研股份：拟以3000万元设立全资子公司

北信源：子公司北信源系统集成有限公司与陕西应用物理化学研究所签订《战略合作框架协议》，双方通过某新型材料结合安全技术实现保护重要芯片数据的研究，在共同研发、设计、集成、生产及其后续市场开发等方面开展合作

玉马遮阳：拟使用自有资金通过新加坡全资子公司在越南设立全资孙公司并实施投资建设功能性遮阳新材料项目，投资总额不超过4000万美元

鼎龙股份：控股子公司鼎龙（潜江）新材料有限公司生产的某款浸没式ArF晶圆光刻胶及某款KrF晶圆光刻胶产品前后顺利通过客户验证，并于近期分别收到共两家国内主流晶圆厂客户的订单，合计采购金额超百万元人民币

金埔园林：预中标4.13亿元咸安汀泗桥国家历史文化名镇保护提升项目

中国电建：下属子公司签署138.72亿元刚果（布）科拉钾盐矿基建期EPC项目合同

财富趋势：董事会同意公司（包括下属的全资、控股子公司）使用闲置自有资金不超过人民币14亿元（包含本数）购买固定收益类产品、非固定收益类产品、权益类资产等

中国建筑：联合体中标江西省弋阳至南丰高速公路新建工程特许经营项目，项目总投资约212.08亿元。

五洋自控：筹划控制权变更事项公司股票停牌

一品红：控股子公司华南疫苗与丽珠单抗签署《流感重组蛋白疫苗项目专利及技术转让协议》，根据协议约定，华南疫苗拟将基于项目技术开发的最终销售形态的三价流感重组蛋白疫苗及/或四价流感重组蛋白疫苗的项目权利转让给丽珠单抗，本次交易总金额2.1亿元

美晨科技：拟以1元价格出售三家子公司股权

华大九天：公司实际控制人拟由无实际控制人变更为公司第一大股东的控股股东中国电子信息产业集团有限公司

金帝股份：子公司聊城市博源节能科技有限公司近期收到国内某知名汽车零部件公司的定点函，按其需求定制开发和供应新能源电驱动有绕组定子铁芯和转子总成产品。经初步测算，本次项目量纲预测周期总金额约为7.315亿元

新华制药：公司拟受让挪亚欧洲公司持有的挪亚圣诺(太仓)生物科技有限公司不超过75%股权，收购完成后，本公司将成为目标公司的控股股东，目标公司将纳入本公司合并报表范围

嘉和美康：弘云久康拟转让1.30%股份

兴业科技：参与竞标兴业东江环保42.5%股权

苏豪弘业：获得政府补助合计约729.62万元

宁波能源：子公司拟1.75亿元收购关联方22家公司100%股权

海亮股份：筹划投资参股金龙集团及合作经营事项

华发股份：拟发行不超过55亿元可转换公司债券

金财互联：拟与青岛中财基金设立合资公司

【增持】

凌志软件：调整第二期以集中竞价交易方式回购股份方案，拟将回购价格上限由人民币9.6元/股（含）调整为人民币21元/股（含）

海康威视：拟以20亿元-25亿元回购股份，回购价格不超过人民币40元/股

黄河旋风：控股股东股票增持取得平安银行郑州分行不超6000万元贷款承诺函

八亿时空：拟5000万元-1亿元回购股份

【业绩】

环旭电子：1—11月合并营业收入555.21亿元同比增加0.24%

仙坛股份：11月实现鸡肉产品销售收入4.42亿元同比增长4.66%

江淮汽车：11月新能源乘用车销量3036辆，同比增长48.97%

埃夫特：前三季度工业机器人出货量同比增长20.13%

大秦铁路：11月，公司核心经营资产大秦线货物运输量完成3658万吨，同比减少2.87%。日均运量121.93万吨。大秦线日均开行重车78.4列，其中日均开行2万吨列车59.4列

*ST傲农：11月份生猪销售量同比减少78.62%

【复牌】

华菱精工：控股股东及实控人将发生变更

五新隧装：拟购买五新重工、兴中科技100%股权，并通过兴中科技持有五新科技100%股权

天瑞仪器：公司股票交易将被实施其他风险警示

【新股申购】

林泰新材：申购代码：920106，发行价格19.82元/股，发行市盈率17.94倍。