【今日导读】

两部门齐推央企创投基金发展 将更多投向硬科技

抖音加码扶持精品短剧　行业持续高景气

增强能源保障 中俄东线天然气管道全线贯通

萝卜快跑已获批香港首个自动驾驶牌照　多家公司与百度Apollo合作

【财经精选】

1、国务院国资委、国家发展改革委联合出台政策措施，推动中央企业创业投资基金高质量发展。其中提到，中央企业创业投资基金存续期最长可到15年，较一般股权投资基金延长近一倍；符合条件的优质项目可以通过市场化方式由中央企业并购，也可上市、股权转让；针对国资创业投资“不敢投”“不愿投”等问题，健全符合国资央企特点的考核和尽职合规免责机制。

2、12月2日上午，2024中国金融学会学术年会暨中国金融论坛年会在北京开幕。央行行长潘功胜表示，明年将继续坚持支持性的货币政策立场和政策取向，综合运用多种货币政策工具，加大逆周期调控力度。

3、《科创板日报》获悉，华为正联合中国移动、乐聚机器人开展5.5G网络场景下的机器人应用，面向B端和C端的多种场景。

4、中指研究院最新发布《2024中国物业管理行业总结及2025展望》显示，2024年上半年物业上市企业管理面积均值约1.41亿平方米，同比增长9.3%。预计2025年将有5家物业企业登陆资本市场，2025年全国物业管理规模将达到315亿平方米。

5、浙江省嘉兴市海盐县推出进一步优化房地产市场政策措施。2024年12月1日至2025年3月31日期间，在海盐县购买新建商品住宅，可以申领补助。补贴标准为所缴纳契税的50%契税补助，最高不超过3万元。同时，购房人可在县住建局登记申领购房消费券，面积90平方米（含）以下的，补贴3万元/套；面积90平方米以上的，补贴4万元/套。

6、12月2日，国家医保局在江苏苏州正式启动全国医保个人账户跨省共济功能，打破个人账户原有地域限制，将其使用范围进一步扩大。这对提升广大参保群众及其家庭的保障水平、合理化配置资源都将起到积极助推作用。

7、12月3日从2024文昌国际航空航天论坛新闻发布会上获悉，作为国内首个商业航天发射场——海南商业航天发射场，计划于今年年底前完成一号发射工位首发任务后，明年可实现“月月有发射”的高密度发射态势。

8、2024世界传统医药大会将在北京国家会议中心举行。3585名参会人员包括来自85个国家和地区的611名境外代表。本次大会的主题为“多元、传承、创新：让传统医药造福世界”。大会设置了全体大会和平行论坛。其中，全体大会上将发布主旨报告，举行卫生部长专题讨论、政府论坛等。平行论坛的主题涵盖传统药物科学研究、传统医学和现代医学融合等多个领域。

9、携程数据显示，自11月8日，对韩国单方面免签政策实施以来（11.08-12.02），韩国游客入境游订单较上月（10.08-11.02）增长约15%，同比增长超150%。

10、美股周一收盘涨跌不一，道指跌0.29%，纳指涨0.97%，标普500指数涨0.24%，纳指与标普500指数均再创历史新高。芯片股集体走强，台积电涨逾5%，Arm Holdings涨超4%，AMD、阿斯麦涨超3%。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨0.98%。欧洲三大股指集体收涨，德国DAX指数涨1.57%，法国CAC40指数涨0.02%，英国富时100指数涨0.31%。

【政策】

1、【国企改革】两部门齐推央企创投基金发展 将更多投向硬科技

近日，国务院国资委、国家发展改革委联合出台政策措施，推动中央企业创业投资基金高质量发展，支持中央企业发起设立创业投资基金，重点投早、投小、投长期、投硬科技。着力加大创新资本投入，募集更多资金投向硬科技。将针对国资创业投资“不敢投”“不愿投”等问题，健全符合国资央企特点的考核和尽职合规免责机制。海通证券认为，近期多部门密集发布服务科技创新与支持新质生产力发展的相关政策文件，科技创新和技术改造再贷款也在加速落地，科技产业的发展将迎来持续更大力度支持。

2、【传感器】2024传感器大会发布《郑州宣言》

以“感知世界智创未来”为主题的2024传感器大会12月1日在河南郑州举行。中国工程院院士蒋庄德现场发布了2024传感器大会《郑州宣言》。《郑州宣言》指出，传感器是物理世界和数字世界的信息传递桥梁，是物联网感知层的重要输入端口。六维力传感器适用于力作用点随机并对测量精度要求较高的场景，适合在人形机器人和协作机器人中应用。根据MIR睿工业数据，2023年中国六维力传感器市场规模为2.35亿元，同比增长14.3%，并预计在2026-2030年，人形机器人的规模量产将显著增加六维力传感器需求，并推动生产成本降低，市场有望迎来快速扩容期。

3、【外贸】12月1日起，SAF取消出口退税

根据《关于调整出口退税政策的公告》，自2024年12月1日起，取消化学改性的动、植物或微生物油、脂等产品的出口退税。从外，从2025年1月1日起欧洲飞机燃油中添加2%的SAF，近期欧洲生物柴油（SAF）价格持续上涨。近年来国家重视生物质燃料发展，出台多项SAF相关政策。德邦证券王华炳认为，虽然我国目前尚未制定SAF的强制掺混比例，但十五五期间我国推出明确SAF硬性掺混比例的概率较大。根据德勤预计，若对标欧盟规定的2030年强制掺混比例6%计算，我国在2030年的SAF用量有望达到363万吨，带动市场规模实现充分扩容。

4、【智能驾驶】萝卜快跑已获批香港首个自动驾驶牌照　多家公司与百度Apollo合作

据媒体报道，香港特别行政区运输署11月29日公布，已根据《道路交通（自动驾驶车辆）规例》批出首个自动驾驶车辆先导牌照。根据香港离岛区区议会文件，萝卜快跑早先向运输署提交自动车测试及先导使用申请，首阶段测试将于今年年底前展开。萝卜快跑官方12月2日表示，香港运输署此次批出的牌照是萝卜快跑获得的首批右舵左行地区自动驾驶测试牌照，将成为萝卜快跑走向全球化的重要一环。此外，12月4日，百度Apollo还将在香港面向全球用户发布自动驾驶开放平台10.0版本。萝卜快跑是百度2021年发布的无人车出行服务方案，当前，萝卜快跑已经在武汉、杭州、北京、合肥、阳泉等超过10个城市落地运营。今年5月，百度第六代无人车ApolloRT6正式交付萝卜快跑，搭载了百度最新一代无人驾驶系统，具备L4级自动驾驶能力，且实现成本下降60%。百度发布了全球首个支持L4级自动驾驶的大模型Apollo ADFM，实现了人类驾驶员10倍的安全性和城市级全域复杂场景覆盖，无人驾驶技术能力迎来阶跃。百度已开始与外国汽车制造商、网约车平台和其他科技公司讨论通过当地合作伙伴将萝卜快跑部署到境外。香港运输署此次批出的牌照是萝卜快跑获得的首批右舵左行地区自动驾驶测试牌照，将成为萝卜快跑走向全球化的重要一环。

5、【创投】两部门齐推央企创投基金发展 将更多投向硬科技

近日，国务院国资委、国家发展改革委联合出台政策措施，推动中央企业创业投资基金高质量发展，支持中央企业发起设立创业投资基金，重点投早、投小、投长期、投硬科技。着力加大创新资本投入，募集更多资金投向硬科技。将针对国资创业投资“不敢投”“不愿投”等问题，健全符合国资央企特点的考核和尽职合规免责机制。海通证券研究所 认为，近期多部门密集发布服务科技创新与支持新质生产力发展的相关政策文件，科技创新和技术改造再贷款也在加速落地，科技产业的发展将迎来持续更大力度支持。

6、【存储】存储芯片大厂即将上市，国内设备、代工产业链也催化不断

12月2日，商务部发文称，中方注意到，美方于12月2日发布了对华半导体出口管制措施。该措施进一步加严对半导体制造设备、存储芯片等物项的对华出口管制，并将136家中国实体增列至出口管制实体清单，还拓展长臂管辖。此外芯片制造商铠侠（Kioxia）已将其首次公开募股（IPO）的暂定价格区间设定为每股1390~1520日元（9.22~10.09美元）。据华源证券，铠侠是全球具备NAND Flash晶圆生产能力的主要企业，占全球份额的13.8%。其指出，随着人工智能、物联网、大数据、5G等新兴应用场景不断落地，电子设备需要存储的数据也越来越庞大，NAND Flash需求量庞大，市场前景广阔。另据报道，铠侠表示，在人工智能需求的推动下，预计到2028年，对NAND Flash的需求将增加2.7倍。来觅研究院指出，AI芯片市场近年来呈现出强劲的增长势头，2024年全球AI芯片市场规模预计将达到712.52亿美元，同比增长33%，并有望在2025年进一步增长至919.55亿美元。在中国市场，2023年AI芯片市场规模达到1206亿元，同比增长41.9%，预计2024年将增长至1412亿元。此外，国联证券认为半导体经济周期已于2023年一季度见底，于2024年迎来反弹。伴随着国内半导体市场蓬勃发展以及国外对我国半导体产业链的制裁，国内芯片设计公司对大陆晶圆代工行业的需求或呈现快速增长趋势。

【产业】

1、【低空经济】全国多地积极推进低空空域管理改革，明年有望迎来商业化运营元年

据媒体报道，近段时间，全国多地都在积极推进低空空域管理改革，加速低空经济项目落地。据了解，自开展低空空域管理改革工作以来，湖南、四川、安徽、海南等地先行试点，在管理机制、保障体系、平台搭建等方面取得了突破和创新。各地低空经济的发展势头如火如荼，业内专家建议，低空空域改革在由点及面推进的同时，也要考虑到全国性的统筹和区域协同。要建设有效的低空空域空管与低空航行服务系统，这是推进低空空域管理改革的技术前提。同时权衡好安全与发展的关系，在守住安全的前提下，去最大化地利用低空空域资源，为低空经济腾飞助力。中信建投研报显示，2024年是低空经济发展元年，未来中国低空经济市场万亿元蓝海。2025年将为低空经济基础设施建设的重点年份，同时，或将为eVTOL商业化运营的元年。根据多地政府政策，明年或将为地方政府建设低空经济基础设施的重点年份。同时，中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点，六个试点城市初步确定为合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆。亿航公司目前也正在申请OC（运营许可证），随着eVTOL试点的开放，明年有望迎来商业化运营的元年。

2、【消费电子】销量翻15倍，该地消费补贴扩容后手机销售火热

媒体报道，近日，江苏消费补贴再扩容，新增了7类3C产品和20类家电商品，可补贴产品成交价格的15%。政策发布后，市民排队两小时买手机，更有人专门从上海赶到苏州来购买，直呼很优惠。不少江苏消费者开始做起代买生意，有人帮家人朋友代买，也有人在网上做起了职业代购。有商家表示，近期的高端手机销量翻了15倍。此外，记者注意到，由于此次补贴力度较大，多家门店出现手机缺货的情况。市场研究机构Counterpoint Research手机销量月度报告显示，2024年第三季度，中国智能手机销量同比增长2.3%，连续四个季度实现同比正增长。11月以来，OPPOReno13、华为Mate70、红米K80、VIVOS20等相继发布，新一轮换机周期到来。天风证券研报指出，1）政策持续刺激，消费电子产品以旧换新有望带动消费电子需求释放。2）软硬件创新持续催化，苹果新一轮产品周期开启。iOS18.2将于12月推出，更多Appleintelligence升级带动AI体验创新；看好消费电子产业链。华安证券表示，AI大模型叠加消费电子补贴或将激发手机和消费电子换机动力。

3、【旅游】入冬以来这类经济不断升温，相关产品市场销售增长迅速

据报道，入冬以来“冰雪热”不断升温，全国各地涌现出一系列“冰雪+”新产品、新场景，呈现一派欣欣向荣的冬季旅游发展新景象。专家表示，近几年来我国冰雪经济保持了持续较快发展，2023年我国冰雪产业市场规模为8900亿元，预计2025年将突破1万亿元。冰雪经济在推动乡村振兴、地方经济转型、实现经济可持续和高质量发展中发挥着越来越重要的作用。随着“带动三亿人参与冰雪运动”目标实现，今年以来冰雪运动相关产业发展出现新特点和新变化。今年以来大众运动装备产业化进程加速，冰刀、冰壶、雪橇、雪地摩托车等装备器材市场销售增长迅速，更加轻盈保暖、物美质优的鞋靴服袜深受广大人民群众喜爱。开源证券指出，2025年2月哈尔滨亚冬会举办在即，顶级冰雪赛事有望带动全民冰雪关注度和参与热情提升，结合当前冰雪旅游供给改善、精神消费占优、社媒高频宣传背景，中旅院预计2024-2025新雪季迎新一轮冰雪游高峰，全国休闲旅游人次有望突破5亿/比高增约30%。

4、【天然气】增强能源保障 中俄东线天然气管道全线贯通

12月2日，国家管网集团发布消息，我国单管输气量最大的天然气管道——中俄东线天然气管道全线贯通，年输气能力增至380亿立方米，达到最高水平。中俄东线是继中亚管道、中缅管道后向我国供气的第三条跨境天然气长输管道，是我国四大能源战略通道中东北通道的重要组成部分。

点评：中俄东线与东北管网、陕京管道系统、西气东输管道系统、沿海多座液化天然气接收站等实现互联互通，有效增强我国东部地区天然气供应能力和应急调峰保障能力。中俄东线天然气市场覆盖我国东三省、环渤海、长三角等地区，惠及沿线4.5亿人口，不仅形成了新的全国供气格局，使天然气供应渠道更加多元，还带动了沿线产业转型升级，为我国东部地区高质量发展注入强劲动力，对“十四五”期间构建我国天然气管网“四大战略通道+五纵五横”新格局、更好保障国家能源安全和经济安全具有重要意义。

5、【短剧】抖音加码扶持精品短剧　行业持续高景气

据报道，抖音集团宣布升级精品短剧扶持计划，对投资出品和联合运营两大合作模式继续加码，同时推出保底收益等多项经营扶持举措。投资出品模式方面，优质作品单部最高投资比例从50%提升至70%，单部最高投资金额达到200万，对于重点作品，最高投资金额可到500万。联合运营模式也迎来升级，单部流量推广曝光从最高3000万提高到了5000万，重点作品最高给予1亿流量推广曝光。此外，新增端原生短剧收益保底模式，根据精品内容评级分别给予单部15万元、30万元和50万元的收益保底。目前国内微短剧内容精品化趋势日益突显，随着AI加速迭代带来的降本增效及生产质量提升，叠加抖音等头部大厂的扶持力度的加大，短剧产业望持续高景气。抖音相关负责人表示，2024年短剧版权方在抖音原生端的部均收益增长140%以上，随着2025年原生付费、会员、激励广告等变现模式的成熟，端原生收益预计将实现倍数级增长。机构预测，2024年中国微短剧市场规模将达到504亿元，同比增长约为35%。

6、【碳纤维】碳纤维装备龙头连获销售大单 行业需求快速增长

12月2日晚间，精工科技(002006)公告，与沙特GIM公司签署销售合同，将分期向其提供6条生产线，且买方保证每年购买3条生产线，总产线数量不少于18条，总采购金额约为5亿美元。精工科技为全国专用设备行业龙头企业，主营碳纤维新材料专用装备等业务。此前在11月23日，精工科技还与众亿汇鑫公司签署5.155亿元销售合同，将交付碳纤维成套生产线和原丝生产线。据百川盈孚，12月2日，某碳纤维企业湿法碳丝、干法碳丝产品价格调涨，幅度1000元一2000元/吨。中信建投证券认为，碳纤维的需求对价格具备较强弹性，2023年价格雪崩之后，市场推广显著加快，既包括传统的风电、汽车、建筑补强，也包括机器人、低空等新兴领域。数据显示，10月份我国碳纤维表观消费量环比增长881%，同比增长22.73%。

【海外风向】

1、【机器人概念】英伟达相关开发团队或开始建立人形机器人供应链

据报道，英伟达人形机器人计划传落地中国台湾，其机器人开发团队近期已开始寻求在台湾建立人形机器人供应链，已获和大、盟立、盟英、罗升等工具机厂商证实，不排除设立组装基地。终端产品瞄准人形机器人、专业型机器人。业内推估，最快明年就会明朗化，相关产品认证也会接续展开。近期英伟达创始人黄仁勋表示，由于物理人工智能的全新突破，重工业和制造业领域对机器人技术的投资正在激增。海通证券认为，具身智能（EAI）是推动通用人工智能（AGI）发展的关键技术，具有广阔的应用前景。随着智能制造和人形机器人技术的快速发展，预计到2026年，中国人形机器人市场规模将突破200亿元。各地政策的积极推动，如上海和北京的智能机器人发展计划，将进一步加速具身智能的技术进步和市场应用。

【公告解读】

柏诚股份：成为4.24亿元项目第一中标候选人

金智科技：中标智慧能源相关项目

常铝股份：下属子公司签订2.6亿元总包工程合同

鼎际得：与鲁姆斯（宁波）工程技术有限公司签订《催化剂供应框架协议》，公司向鲁姆斯采购DJD-Z-2,DJD-Z-5型催化剂，该催化剂随后由公司出售给Novolen聚丙烯工艺的被许可人。

航天智造：2亿元成立新材料科技公司

凌云光：参股公司湖南长步道光电科技股份有限公司在新三板正式挂牌

东方雨虹：于成都成立酒店管理公司

北新建材：投资成立新公司含新型建筑材料制造业务

北京科锐：与重庆市合川区人民政府签署投资意向协议，在合川区投资建设独立储能电站项目，项目合计总投资约18.3亿元

赛恩斯：在西藏成立环保新公司

国盾量子：在陕西成立量子科技新公司

海翔药业：持股1.85%的参股公司华益泰康药业股份有限公司获准在新三板挂牌

索辰科技：全资子公司拟8800万元收购麦思捷55%股权

上海电力：董事会同意关于上海电力外高桥电厂扩容量替代2×100万千瓦绿色高效煤电项目投资决策的议案，项目动态总投资79.51亿元；同意关于上海电力新疆昌吉州木垒县120万千瓦风储项目投资决策的议案，项目动态总投资51.80亿元。

安孚科技：控股股东变更为前海荣耀

皖维高新：投资建设水泥分厂超低排放技术改造项目，项目总投资2600万元

岳阳林纸：全资子公司诚通碳汇中标安远县温室气体自愿减排项目(林业碳汇开发)

韦尔股份：宁波市虞仁荣教育基金会向宁波东方理工大学教育基金会无偿捐赠其持有公司60万股无限售条件流通股，约占公司目前总股本的0.05%

太原重工：公司拟将控股的风电类公司股权整体出售给公司控股股东太原重型机械集团有限公司，出售资产价格为4.7亿元

富祥药业：与益海嘉里金龙鱼食品集团股份有限公司就“在富裕县设立从事食品原料、医药中间体、原料药、肥料产品的生产、销售的合资公司”开展合作，合资公司暂定名为“富祥益海嘉里（富裕）生物科技有限公司”

长江电力：转让清能集团股权及相关债权完成

云南能投：全资子公司大姚云能投新能源开发有限公司投资建设老尖山风电场扩建项目，项目总装机容量7.5万千瓦，项目总投资4.64亿元

科创新源：公司拟以现金方式收购ThermazigLimited持有的东莞兆科51%的股权，最终收购比例由各方协商确定并在正式交易协议中明确。本次交易完成后，公司将持有东莞兆科51%股权，以取得对标的公司的控制权

秦川机床：全资子公司投资建设“高精微复杂刀具技术改造及产业化项目”，项目投资总额为5130万元。

煌上煌：公司拟进行对外投资，经与标的公司展翠食品股东初步沟通，公司拟使用自有资金或自筹资金收购标的公司展翠食品控股权，股权收购具体比例待交易各方协商后方可确定

金马游乐：拟与中山华侨城合作经营中山科技乐园项目

光洋股份：拟投资10亿元建设年产6000万套高端新能源汽车及机器人用精密零部件项目

东华能源：将持有广西天盛港务有限公司55%股权转让给广西海川，本次交易价格为3.08亿元

中锐股份：公司及子公司华宇园林与简阳森大签订了《债权转让意向协议》，华宇园林拟将其对债务人在《简阳工程合同》及相关附件项下已产生的应收款本息约1.8亿元转让给简阳森大

启迪环境：拟出售郑州绿源49%股权

天键股份：拟使用自有资金在江西省赣州蓉江新区，投资健康医疗总部项目，投资总额不超过5亿元

南威软件：控股股东拟转让5.85%公司股份

雷赛智能：拟投资不低于5亿元在东莞滨海湾新区建设雷赛智能华南区域总部及人形机器人核心零部件研发智造基地项目，项目从事产业内容为用于智能装备核心零部件和人形机器人核心零部件研发生产销售等

金证股份：拟向邦彦技术出售所持有参股公司星网信通全部1440万股股份，邦彦技术拟通过发行股份及支付现金方式购买公司所持标的资产。

华菱精工：实际控制人黄业华家族（黄业华、马息萍、黄超）正在筹划重大事项，该事项可能导致公司控股股东及实际控制人发生变更，股票停牌

钒钛股份：拟与鞍钢集团签订2025-2027年采购和销售框架协议

永清环保：控股股东永清集团将其持有的公司4512.89万股无限售条件流通股以协议转让方式转让给金辉盛和，转让总价款为人民币2.52亿元

大唐电信：子公司拟向中国信科集团转让宸芯科技2800万股

中际旭创：投资禾创致远二期基金

康盛股份：持股5%股东吉利商用车拟协议转让公司5%股份

【增持】

隆基绿能：截至11月末已累计回购股份2017.76万股

明德生物：回购公司股份比例达到5%

金杯汽车：拟以5000万元-5500万元回购股份，回购股份价格不超过10.19元/股。

柳工：拟3亿元-6亿元回购股份贷款不超过4.2亿元

【业绩】

力帆科技：11月销售汽车5815辆同比增长56.74%

长源电力：11月完成发电量同比增长15.5%

上汽集团：11月整车销量47.88万辆同比下降7.06%

【复牌】

邦彦技术：拟通过发行股份及支付现金的方式购买星网信通100%的股份

【新股申购】

今日无新股