【今日导读】

华为在硅基负极材料领域获重大突破　望加速实现产业化

证监会发布市值管理指引　建筑央国企望迎来价值发现

加速战略布局 首个量子信息技术国标即将实施

不只搜全网还打通微信公众号 腾讯重磅推出AI搜索

【财经精选】

1、财政部国债招标室11月15日公布2024年超长期特别国债（六期）第三次续发行招标情况，标志着今年1万亿元超长期特别国债发行完毕。这意味着11月中旬至12月底，地方政府需要基本完成2万亿元隐债置换相关债券发行工作。

2、从深圳市委金融办获悉，目前深圳已起草《关于进一步推动我市上市公司和产业企业并购重组 助力科技产业金融一体化的若干措施》（征求意见稿）。据悉，文件共提出十一条政策措施，包括建立上市公司并购重组项目库等。

3、2024中国医药工业发展大会与上海国际生物医药产业周11月16日在上海举行。大会公布数据显示，“十四五”以来，我国国产创新药数量和质量齐升，共有113个国产创新药获批上市，是“十三五”获批新药数量的2.8倍，市场规模达1000亿元。

4、联发科在其官网发布了一份白皮书，概述了下一代Wi-Fi标准 Wi-Fi 8的部分细节。Wi-Fi 8（IEEE 802.11bn）将提供2.4GHz、5GHz和6GHz三个频段，将重点提升有效吞吐量。

5、国家数据局日前召开数字中国建设工作推进会议，要求下一步努力完成《数字中国建设整体布局规划》2025年阶段性目标，持续深化数据要素市场化配置改革。

6、住房城乡建设部、财政部近日联合印发通知，明确城中村改造政策支持范围由最初的35个超大特大城市进一步扩大到近300个地级及以上城市。同时，通知强调，各地要推进城中村改造货币化安置。

7、财政部、税务总局发布调整出口退税政策的公告，12月1日起实施。根据公告，取消铝材、铜材以及化学改性的动、植物或微生物油、脂等产品出口退税。将部分成品油、光伏、电池、部分非金属矿物制品的出口退税率由13%下调至9%。

8、证监会发布《上市公司监管指引第10号-市值管理》，对主要指数成分股公司制定市值管理制度、长期破净公司披露估值提升计划等作出专门要求。

9、工信部等四部门印发《国家锂电池产业标准体系建设指南（2024版）》，其中提到，到2026年，新制定国家标准和行业标准100项以上，引领锂电池产业高质量发展的标准体系更加健全，标准服务行业巩固优势地位的作用持续增强。

10、上周五美股三大指数集体收跌，纳指跌2.24%，上周累跌3.15%；标普500指数跌1.32%，上周累跌2.08%；道指跌0.7%，上周累跌1.24%。其中，纳指、标普500指数均创9月份以来最大单周跌幅，道指创10月下旬以来最大单周跌幅。纳斯达克中国金龙指数收涨0.82%，上周累跌5.9%。

【政策】

1、【破净股】证监会发布市值管理指引　建筑央国企望迎来价值发现

11月15日，证监会发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》，其中指出，长期破净公司应当制定上市公司估值提升计划，并经董事会审议后披露。估值提升计划相关内容应当明确、具体、可执行，不得使用容易引起歧义或者误导投资者的表述。长期破净公司应当至少每年对估值提升计划的实施效果进行评估，评估后需要完善的，应经董事会审议后披露。此外，市净率低于所在行业平均水平的长期破净公司应当就估值提升计划执行情况在年度业绩说明会中进行专项说明。本次市值管理指引正式稿在制度披露、长期破净公司范围、指数选取、监管措施等方面有一定优化调整。同时，市值管理指引明确了市值管理的范围、目标即工具体系，对七个指数成分股和长期破净公司提出更高要求。

2、【量子科技】加速战略布局 首个量子信息技术国标即将实施

我国首个量子信息技术领域国家标准《量子计算 术语和定义》将于今年12月1日实施。该标准的实施，将进一步推动量子计算技术研究、交流与应用，为未来实现兼容性和互操作性提供重要支撑，为量子计算技术标准化工作打下坚实的基础。另从安徽省量子计算工程研究中心了解到，中国首家量子计算公司本源量子计算科技（合肥）股份有限公司已向海外首次销售中国自主量子算力。向海外销售的中国自主量子算力为中国第三代自主超导量子计算机“本源悟空”机时。“本源悟空”今年1月6日上线以来已完成全球133个国家发送的27万个量子计算任务。外国企业购买中国自主量子算力，是国际市场对中国量子计算技术实力的初步认可。

3、【AIGC】国家级法律AI基座大模型发布 引领行业智能化新纪元

据央视新闻报道，最高人民法院15日正式向社会发布了名为“法信基座大模型”的国家级法律人工智能基础设施。“法信基座大模型”作为法律行业的基座大模型，其研发过程汇聚了海量、权威且高质量的法律大数据资源，这一里程碑式的发布标志着我国法律行业在智能化道路上迈出了坚实的一步，为法律服务的现代化、高效化提供了强有力的技术支撑。“法信基座大模型”的发布是我国法律行业智能化进程中的一个重要里程碑，它不仅将加速法律行业的数字化转型，还将为构建智慧司法体系、提升国家法治水平贡献重要力量。未来，随着技术的不断进步与应用场景的拓展，“法信”有望成为连接法律与科技的桥梁，开启法律行业智能化的新纪元。

4、【城中村改造】城中村改造政策支持城市扩围 产业链有望受关注

住房城乡建设部、财政部近日联合印发通知，部署各地加快落实增量政策措施要求，进一步做好城中村改造工作，推动符合条件的项目尽快启动实施。按照通知要求，城中村改造政策支持范围从最初的35个超大特大城市和城区常住人口300万以上的大城市，进一步扩大到了近300个地级及以上城市。这些城市符合条件的城中村改造项目均可获政策支持。根据统计局发布数据显示，房价回稳迹象开始显现。10月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.2%，降幅比上月收窄0.3个百分点，其中，上海和深圳分别上涨0.3%和0.1%。一线城市二手住宅销售价格环比由上月下降1.2%转为上涨0.4%，为近13个月以来首次转涨。此外，根据国家统计局对70个大中城市在10月开展的月度房价问卷调查显示，预期未来半年新建商品住宅和二手住宅销售价格保持稳定或上涨的受访从业人员占比继续提升，分别为75.9%和60.4%，分别比上月提高17.6个和15.0个百分点。

5、【无人驾驶】上海颁发首批识别标牌 无人驾驶技术开始融入日常生活

上海市公安局浦东分局交警支队颁发了首批无人驾驶装备识别标牌，标志着无人驾驶技术逐渐融入公众日常生活。新车牌的设计为淡蓝色与白色结合，牌照开头为地区简称，后面是字母与数字组合，上方清晰标注“无人装备”。无人驾驶作为人工智能技术的重要应用领域之一，正引领着新一轮的科技革命和产业变革。它不仅是汽车产业转型升级的关键方向，更是推动交通出行方式变革、提升城市交通管理水平、构建智慧城市的重要支撑。近年来，我国在无人驾驶技术领域取得了显著进展，为无人驾驶装备的广泛应用奠定了坚实基础。

6、【液冷服务器】北京推进数据中心节能降耗 液冷等技术持续推广

北京市经济和信息化局等三部门近日联合印发《北京市存量数据中心优化工作方案(2024-2027年)》，目标到2027年，数据中心能效水平全面达到地方标准，年均PUE值(电能利用率)降低至1.35以下。将推进存量数据中心PUE值认定，对PUE值超标的数据中心征收差别电价电费，推广蒸发冷却、液冷服务器等绿色节能创新技术和设备。

西南证券研究所 认为，液冷技术通过使用高比热容的液体作为冷却介质，相比风冷技术在多个方面表现出色。英伟达今年率先发布最大功耗可达1200W的B200芯片，芯片功率的持续提升将带动液冷技术的应用需求。AI服务器市场的快速增长，有望使液冷解决方案成为未来数据中心的主流选择。

【产业】

1、【基础建设】加快形成实物工作量 四季度基建投资有望超预期

进入第四季度，“两重”项目建设按下“加速键”，多地掀起重大项目“开工潮”，一批战新产业项目也在加快推进。近期，中国移动长三角(芜湖)数据中心项目开工、中国电信甘肃庆阳智能算力中心一期项目开工。业内人士认为，一揽子增量政策发力，推动重大项目加快形成实物工作量，专项债和特别国债发行速度加快，有望拉动四季度基建投资提速。此外，近期多家央企控股上市公司积极开展市值管理。中国建筑11月1日在互动平台回答投资者提问时表示，公司始终高度重视回报股东，持续提升价值创造能力，坚持与股东共享经营发展成果。上市以来，公司累计派发现金分红约928亿元，将努力保持每股分红逐年增加。哈焊华通11月11日在互动平台表示，已将市值管理纳入经营业绩考核评价体系，计划通过提高投资者回报水平及寻找优质资产实现高质量发展。还有一些央企通过增持、回购方式，引导上市公司价值合理回归。9月24日以来，共有76家央国企上市公司发布了A股回购公告，招商局、中国能建、中国建筑等大型央企接连发布的回购增持A股计划，更加引发市场关注。而本周末市值管理指引正式稿发布并实施有望进一步推升央企市值管理积极性。

2、【充电桩】领军企业齐聚 全球充电设施盛会即将在上海启幕

第二十届上海国际充电设施产业展览会（evse2024）、第四届上海国际光储充产业展览会（ipee2024）将于11月19-21日在上海举行。上述两个展会有行业“风向标”之称，成功吸引国内外众多充电设施行业领军企业的积极参与。展会同期将举办中国新能源汽车充电设施产业发展大会、上海新能源汽车充换电产业链全球化战略研讨会、第九届金桩奖中国十大充电设施品牌颁奖盛典、海外充电设施采购对接会等多个活动。国家能源局最新统计数据显示，截至2024年9月底，我国电动汽车充电设施总数达到1143.3万台，同比增长49.6%。其中，公共充电设施332.9万台，私人充电设施810.4万台。新能源汽车保有量达到2809万辆，车桩比为2.46：1。随着充电技术的不断升级，电动汽车的充电速度越来越快。现在，单个充电接口的功率正向兆瓦级迈进。

3、【创新药】从参与者转为推动者 我国创新药海外授权首超许可引进

11月16日，2024中国医药工业发展大会与上海国际生物医药产业周共同启幕。从大会获悉，2023年，我国创新药海外授权交易超过50笔，海外授权项目数首次超过许可引进数，金额达到了419.6亿美元。截至2024年上半年，我国医药工业海外授权事件达370件，涉及金额超过1200亿美元。中国在全球医药工业发展中的角色已从参与者转变为推动者，持续为全球医药健康事业的发展贡献中国智慧和中国方案。海外广阔的医药市场吸引着中国生物医药企业走出去。目前License-Out（海外授权）、兼并收购、NewCo等多种出海模式并驾齐驱，共同推动国产创新药走向国际市场。值得一提的是，今年以来，多家创新药企业通过NewCo模式让产品实现出海。越来越多的中国创新药企逐步具备与国际接轨的研发实力和产品管线，凭借创新产品，融入全球生物制药行业的多样化生态圈。

4、【负极材料】华为在硅基负极材料领域获重大突破　望加速实现产业化

据报道，国家知识产权局日前公布了一项华为硅基负极材料的专利，名为《硅基负极材料及其制备方法、电池和终端》。在这一专利中，研究者采用了一种硅基负极材料，兼具较高容量和较低膨胀性能，能够在一定程度上解决现有硅基材料因膨胀效应过大导致电池循环性能低的问题，提高负极的循环稳定性。专利显示，采用该发明实施硅基负极材料制备的电池相对现有传统硅氧/碳复合负极材料制备的电池，其循环性能得到明显提升，充满电状态时电极片的膨胀率明显降低，循环600次后电芯的膨胀率明显降低。目前商业化的锂离子电池主要采用石墨作为负极材料，其理论比容量为372mAh/g，而硅基材料的理论比容量高达4200mAh/g，是石墨负极的10倍左右。不过，硅基负极在充放电过程中体积膨胀率高，这是目前限制硅基负极大规模使用的瓶颈之一。随着技术逐步成熟，硅基负极材料将加速实现大规模商业化，出货量和市场占有率将逐步提升，市场前景加速打开。据中商产业研究院，预计2025年全球硅基负极材料整体市场规模有望达300亿元。

5、【腾讯概念】不只搜全网还打通微信公众号 腾讯重磅推出AI搜索

据报道，腾讯最新推出的AI智能工作台ima.copilot已正式上线。这款产品不仅具备搜索功能，还能回答问题、创作文字和生成图片。作为腾讯旗下的产品，ima在搜索答案时，除了全网信源外，还整合了微信公众号文章的生态资源。这意味着用户可以获取整个公众号世界中的优质知识，从而获得更好的答案和高质量的相关信息，有效提升信息获取效率。随着AI技术的蓬勃发展，搜索正从简单的信息搜索工具转变为AI生产力工具。AI搜索技术不仅能够生成内容，还更加注重对语义的理解和个性化推荐。此外，AI搜索技术还能连接不同的互联网服务场景，构建起智能化的产品生态系统。机构认为，AI搜索有望成为首个商业化落地的C端AI超级应用。全球科技巨头纷纷入局，传统搜索变革有望带来海量商机，形成软件+终端等多入口、平台型AI搜索与垂直型AI 搜索的全新搜索模式。未来随着新产品、新模式、新场景的不断涌现，AI搜索行业将迎来新一轮变局。

【涨价】

1、【水泥】水泥复价持续推进 静待板块估值修复

塔牌集团11月15日在机构调研时表示，粤东市场在近日进行了一轮价格上调，这是四季度以来粤东水泥价格的首轮推涨，主要是得益于周边市场水泥价格的上升，特别是福建地区水泥价格的连续推涨，同时叠加传统的销售旺季，水泥需求有所回升，为该区域水泥价格提供了上涨的动力。　另中国水泥网行情数据中心消息显示，根据市场反馈，湖南地区受错峰停窑影响，库存相对低位，各企业涨价意愿较强。各企业计划15日起对长株潭、郴州等地再次通知上调水泥价格50元/吨。陕西地区方面，由于前期常态化错峰生产和价格执行成效显著，加之今年冬季错峰生产计划提前至2024年11月15日-2025年3月15日执行。正值年度内最后一个需求高峰，为改善整体利润水平，此前陕西关中、汉中地区的水泥企业通知价格上调；14日，商洛也通知上调水泥价格30元/吨。

【公告解读】

凯龙高科：拟重新公开挂牌转让子公司价格下调20%

创业黑马：全资子公司终止日常经营重大合同

恒丰纸业：正在筹划发行股份购买四川锦丰纸业股份有限公司100%股权事项，公司股票将于11月18日开市起停牌，预计连续停牌时间不超过10个交易日

广济药业：全资子公司湖北广化制药有限公司拟在上海联合产权交易所预挂牌，通过增资扩股方式引入战略投资者。本次增资扩股完成后，广化制药将不再纳入公司合并报表范围。

航天南湖：获中央预算补助5283万元

华康医疗：联合体预中标“同济咸宁医院建设项目医疗专项工程设计采购施工总承包”项目，投标报价1.9亿元，公司预计份额暂定为7,000万元

水发燃气：控股股东拟变更为水发集团

南京商旅：重组方案调整，股票11月18日开市起停牌

长信科技：公司拟在越南投资设立全资子公司并建设生产基地，计划投资金额不超过2,700万美元，拟在越南新设长信科技（越南）有限公司，产品为消费电子、汽车电子模组产品

山高环能：拟收购株洲瑞赛尔100%股权

长鸿高科：拟定增募资不超过3亿元

温州宏丰：控股子公司宏丰半导体拟通过增资扩股方式引入战略投资者易创科创

汇通集团：联合体预中标曲港高速公路京台高速至黄骅港段项目，预中标金额1368873万元

津投城开：拟转让子公司股权

康力电梯：拟3.43亿元转让广东康力100%股权

广生堂：控股股东拟协议转让公司5.02%股份

桂冠电力：拟3.96亿元投建大化都阳风电场二期工程

华嵘控股：筹划控制权变更事项，股票停牌

燕东微：全资子公司拟出资49.9亿元增资北电集成

贝肯能源：下属公司拟投资加拿大油气资源勘探开发项目

芯动联科：股东拟询价转让400.7万股公司股份

盐湖股份：国开行拟定向转让2%公司股份

津投城开：拟转让子公司股权构成重大资产重组

恒光股份：子公司拟投资建设年产30万吨化学品建设项目

宁沪高速：与常州交控签署出资协议书共同投资建设丹金项目

天目湖：公司中标溧阳天目湖动物王国文旅综合体一期（含酒店）运营项目

卫光生物：与深圳理工大学签署战略合作协议

金发拉比：公司以现金方式受让珠海韩妃和中山韩妃各51%股权并对其实施控股

【增持】

凌钢股份：控股股东凌钢集团增持计划实施完毕，持股比例升至36.97%

神马股份：拟1.5亿元-3亿元回购股份

中远海控：斥资约3026万港元回购254万股

苏州银行：本行董事长崔庆军、行长王强等部分董监高及其他管理人员拟合计增持不少于360万元人民币本行A股股份

兰州银行：将采取主要股东、现任董事、现任高级管理人员增持本行股票的方式履行稳定股价义务

盈趣科技：控股股东万利达工业拟增持1亿元-2亿元公司股份。浦发银行深圳分行同意为万利达工业增持公司股份提供专项贷款支持，贷款金额最高不超过人民币1.4亿元，专项用于万利达工业本次增持计划

长春高新：拟3亿元-5亿元回购股份

电科芯片：控股股东之一致行动人电科投资获得上海浦东发展银行股份有限公司北京分行出具的《贷款承诺函》，浦发银行向电科投资提供不超过人民币35,000万元股票增持专项贷款，融资期限不超过1年

【业绩】

深圳机场：2024年10月旅客吞吐量566.66万人次，同比增长11.02%；货邮吞吐量17.06万吨，同比增长22.32%；航班起降架次37668架次，同比增长5.87%

新华保险：1-10月公司累计原保险保费收入为人民币15,563,237万元，同比增长1.8%。

中国神华：2024年10月商品煤产量2760万吨，同比增长0.4%；煤炭销售量3820万吨，同比增长1.9%。10月总发电量170.6亿千瓦时，同比增长5.3%；总售电量160.9亿千瓦时，同比增长5.6%

中国东航：10月旅客周转量同比上升23.24%

中国国航：10月本集团客运运力投入（按可用座位公里计）同比上升14.5%，旅客周转量同比上升22.1%。货运运力投入（按可用货运吨公里计）同比上升20.3%，货邮周转量（按收入货运吨公里计）同比上升35.5%

中国建筑：1-10月新签合同总额35,725亿元，同比增长4.4%

海航控股：2024年10月，本集团收入客公里同比增长20.39%，收入吨公里同比增长24.44%，旅客运输量同比增长13.12%，客运运力投入（按可利用客公里计）同比增长17.05%，客座率同比上升2.38个百分点

【复牌】

希荻微：拟受让深圳市诚芯微科技股份有限公司100%股权

南京化纤：拟购买南京工艺100%股份

【新股申购】

联芸科技：申购代码787449，申购价格11.25元，发行市盈率166.67倍，公司主营数据存储主控芯片、AIoT信号处理及传输芯片的平台型芯片设计。

胜业电气：申购代码920128，申购价格9.12元，发行市盈率15.96倍，公司主营薄膜电容器及电能质量治理产品。