【今日导读】

专项债资金可用于收回闲置土地 促进市场止跌回稳

钱塘征信获批国内第三张个人征信牌照 蚂蚁链公司有望深度受益

珠海市低空立体交通管理与服务系统2.0版发布

国产GPU独角兽摩尔线程将冲刺IPO 

【财经精选】

1、国家航天局总工程师李国平11月11日在2024珠海论坛商业航天发展论坛上表示，正在会同国家发改委等有关部门，研究编制《国家民用空间基础设施中长期发展规划（2026-2035）》。李国平还表示，鼓励支持商业航天企业平等参与国家工程项目。李国平建议，推进商业航天共建共享。

2、自然资源部发布关于运用地方政府专项债券资金收回收购存量闲置土地的通知，积极运用地方政府专项债券资金加大收回收购存量闲置土地力度，促进房地产市场平稳健康发展。通知提出，收回收购的土地原则上当年不再供应用于房地产开发。

3、中汽协发布的数据显示，10月，新能源汽车产销分别完成146.3万辆和143万辆，同比分别增长48%和49.6%，新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的46.8%。10月汽车企业出口54.2万辆，同比增长11.1%。

4、根据央行公示，钱塘征信有限公司成为第三家获批的市场化个人征信机构。此前的牌照申请资料显示，浙旅集团、蚂蚁集团等为其股东。

5、2024低空装备产业创新发展大会11月11日在广东省广州市召开。会上，低空产业联盟成立了大湾区分盟，发布了《低空智能网联体系架构（2024版）》、《新能源新构型低空装备安全技术体系（2024版）》两项研究报告。

6、央行数据显示，2024年前十个月社会融资规模增量累计为27.06万亿元，比上年同期少4.13万亿元。10月末，广义货币(M2)余额309.71万亿元，同比增长7.5%。10月末，本外币贷款余额258.18万亿元，同比增长7.5%。月末人民币贷款余额254.1万亿元，同比增长8%。前十个月人民币贷款增加16.52万亿元。前十个月人民币存款增加17.22万亿元。

7、中国人大网发布央行行长潘功胜受国务院委托作关于金融工作情况的报告。潘功胜表示，完善应对股票市场异常波动等政策工具；促进股票市场投资和融资功能相协调，拓宽境外投资者投资境内资本市场渠道。

8、中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，10月，我国动力和其他电池销量为110.3GWh，环比增长6.2%，同比增长47.4%。动力电池装车量59.2GWh，同比增长51%。

9、在第十五届中国航展上，全球首颗静止轨道微波气象卫星正式亮相。这颗静止轨道微波气象卫星装载了毫米波、亚毫米波探测仪，可以实现对大气温度、湿度等要素全天时、全天候、大范围的高频次三维探测。

10、周一美股三大指数集体收涨，道指涨0.69%，标普500指数涨0.1%，纳指涨0.06%；均续创历史新高，标普500指数首次收于6000点上方。特斯拉涨约9%，创下四年来最大五日涨幅，总市值1.12万亿美元，升至美股第七位。加密货币概念股大涨，嘉楠科技涨超41%，MicroStrategy涨超25%，Coinbase涨超19%。欧洲主要股指集体收涨，德国DAX 30指数涨1.28%。

【政策】

1、【商业航天】商业航天企业望参与国家工程项目　百亿级别市场加速爆发

据报道，国家航天局总工程师李国平于今日在2024珠海论坛商业航天发展论坛上表示，鼓励支持商业航天企业平等参与国家工程项目。李国平建议，推进商业航天共建共享，支持商业航天企业“走出去”，支持卫星出口、数据应用、国际商业发射服务等。此外，李国平还在论坛中透露，正在会同国家发改委等有关部门，研究编制《国家民用空间基础设施中长期发展规划（2026-2035）》，将在该规划中留出商业航天发展的空间，研究放宽商业遥感卫星分辨率限制。近年来，中国商业航天行业在国家政策的大力支持下，发展迅速。2023年，中国商业航天发射活动显著增多，全年发射商业航天器141颗，同比增长29%；商业发射23次，较2022年增长28%。随着商业发射工位逐步建设完备，我国商业航天预计进入常态化发射阶段，迎来行业商业化质变，商业航天市场规模将持续高速增长。据中国航天工业质量协会统计，到2024年，我国商业航天市场规模预计将超过2.3万亿元。

2、【资产管理】专项债资金可用于收回闲置土地 促进市场止跌回稳

自然资源部发布关于运用地方政府专项债券资金收回收购存量闲置土地的通知。其中提出，运用专项债券资金收回收购存量闲置土地，是减少市场存量土地规模、改善土地供求关系增强地方政府和企业资金流动性、促进房地产市场止跌回稳的关键举措。将优先收回收购企业无力或无意愿继续开发、已供应未动工的住宅用地和商服用地。华源证券研究所 认为，专项债直接有利于拓宽收储资金来源，降低资金成本。另外，专项债将收储范围扩大到土地储备，政府可通过提升容积率更改土地性质等方法提高收益率。有望加速实现推动土地和房屋库存消化，促进供求关系再均衡的政策初衷。看好房地产市场止跌回稳的前景。

3、【低空经济】珠海市低空立体交通管理与服务系统2.0版发布

在第七届无人系统大会暨粤港澳大湾区低空经济产业大会上，珠海市低空立体交通管理与服务系统2.0版发布，且已成功完成了港珠澳三地的跨境融合飞行测试。作为新质生产力的典型代表，低空经济崭露头角，有望成为继新能源汽车之后，我国经济发展的又一强劲新动能。伴随应用市场的多元化拓展以及市场主体的持续丰富，在技术创新的有力推动下，趋向于产业融合发展的低空经济格局正逐步开启。中信建投研报认为，低空经济具有巨大的发展潜力，蕴含众多投资机会。在政策的大力支持下，基础设施和航空器的研发正如火如荼。建议关注以下几个方向：基础设施方面：一是与卫星应用相关的投资机会。如卫星互联网、北斗应用、数字地球等细分行业的投资机会。二是空管系统的规划和设计行业。三是无人机监管ADS-B、雷达配套产业链。航空器方面：一是整机厂的投资机会；二是与航空器相关的新材料、新工艺、新器件等。

4、【数字经济】新政策密集出台 新基建投资有望提速增效

近期，从中央到地方密集出台支持新基建发展的政策，主要涉及5G、新能源、交通、大数据、人工智能等领域。工业和信息化部日前印发《电力装备制造业数字化转型实施方案》提出电力装备制造业加快关键环节数字化转型、夯实数字化转型基础、构建数字化协同转型生态。住房城乡建设部近日出台的《城市数字公共基础设施标准体系》提出以“新城建”对接“新基建”，明确城市数字公共基础设施标准体系框架，加快推进我国城市数字公共基础设施建设，持续提升城市治理体系和治理能力现代化水平，全面推动构建城市发展新格局。近日发布的《四川省加快制造业智能化改造数字化转型行动计划（2024-2027年）》提出，到2027年，全省规模以上工业企业实现数字化转型全覆盖，力争全省制造业数字化转型和智能制造水平进入全国第一梯队。

点评：新基建具有巨大的投资空间，特别是随着大数据和人工智能广泛应用，算力需求大幅增长，全国各地已掀起新一轮算力建设热潮；新基建的网络效应会带来指数型的增长，带来大量无法预知的高成长的新业态。随着新基建成为现实，不仅原生的数字化产业将得到更加蓬勃的发展，许多传统的服务业和制造业也将成为在线的产业，中国的产业数字化水平和互联网技术水平也将进一步提升，随之所带来的是整体经济运行更加透明的信息传递、更少的中间环节和更加高效的资源组织方式，新基建将是支撑中国经济发展新动能的关键。

5、【蚂蚁金服概念】钱塘征信获批国内第三张个人征信牌照 蚂蚁链公司有望深度受益

中国人民银行12日发布公告，批准钱塘征信有限公司个人征信业务许可，这是我国批准的第三家持牌个人征信机构。据介绍，个人征信机构与中国人民银行征信中心运营的金融信用信息基础数据库错位发展，主要提供个人信用评价等服务。

钱塘征信的注册资本为10亿元，股东共有6家，其中，浙江省旅游投资集团有限公司和蚂蚁科技集团股份有限公司，并列第一大股东，均持股35%，传化集团有限公司持股7%，杭州市金融投资集团有限公司持股6.5%，浙江电子口岸有限公司持股6.5%，杭州溪树企业管理合伙企业（有限合伙）持股10%。

蚂蚁金服作为国内支付和个人征信领先企业，生态有望深度受益于钱塘征信获批。批准钱塘征信个人征信业务许可有助于：1）个人征信机构可以更好地发挥数据价值，充分满足居民部门和金融机构的征信服务需要；2）有助于增加个人征信供给，为金融机构提供更加多样、更加丰富的个人征信产品，助力金融服务提质增效。此次钱塘征信个人征信业务获得批准，会为整个产业链带来进一步增长空间，蚂蚁链公司有望深度受益。

【产业】

1、【先进封装】又一半导体盛会将召开，AI拉动该细分领域市场需求大增

第二十一届中国国际半导体博览会（ICChina2024）将于11月18日至11月20日在北京国家会议中心举办。其中，11月19日，是博览会重点议程——先进封装创新发展主题论坛。山西证券高宇洋分析指出，先进封装技术的应用范围广泛，涵盖了移动设备、高性能计算、物联网等多个领域。现代智能手机中大量使用了CSP和3D封装技术，以实现高性能、低功耗和小尺寸的目标；在高性能计算领域，2.5D和3D集成技术被广泛应用于处理器和存储器的封装，显著提升了计算性能和数据传输效率。Yole预计，全球先进封装市场规模有望从2023年的468.3亿美元增长到2028年的785.5亿美元。得益于AI对高性能计算需求的快速增长，通信基础设施是先进封装增长最快的领域，2022-2028年预计实现17%的复合增长。

2、【5G】华为携手电信完成国内首个该细分技术商用试点

行业媒体报道，中国电信广东公司、中国电信研究院携手华为公司日前在广州完成5G室内低成本高精度定位商用试点，这是全国首个基于5GUTDOA低成本1分X方案实现室内高精度定位的商用案例，在保证定位业务体验的前提下，大幅降低了基于5G蜂窝网实现高精度定位的成本。从全球率先实现5G独立组网（SA）网络规模商用，到前瞻布局载波聚合、5G轻量化、通感一体等技术的试验验证和商用落地；从开展“信号升格”专项行动提升5G网络质量，到创造性开展5G行业虚拟专网建设，五年来，我国5G网络建设的步伐不断加快。工业和信息化部总工程师赵志国指出，5G建设部署和规模应用扎实推进，从“建得好”向“用得好”加速升级。中国移动集团级首席专家刘光毅表示，5G赋能将帮助各行各业实现能力的升级，带来生产效率的提升，从而产生崭新价值。

3、【AI眼镜】百度将推内置小度AI助手智能眼镜　这两家公司积极布局AI眼镜领域

11月12日，主题为“应用来了”的百度世界2024大会将在上海世博中心举办。会上，百度将公布最新AI进展，据了解，百度将推出一款内置AI助手的眼镜。这款AI眼镜将配备摄像头，用于拍摄照片和视频，并支持基于百度文心基础模型构建的语音交互功能。AR眼镜作为AI落地的全新载体，产品创新加速、大厂争相布局。随着多模态AI的快速发展，在AI赋能下的AR眼镜不仅能极大地提升交互能力，使其更加智能和人性化，还能拓展AR眼镜的应用场景。从产业巨头布局来看，在XR领域市占率第一的Meta也在AI+AR领域积极布局。未来随着产业巨头加速布局与供应链降本增效的推进，AI+AR眼镜有望快速发展。

4、【商业航天】株洲太空星际成功发射4颗卫星

11月9日，在酒泉卫星发射中心，株洲太空星际卫星科技有限公司投资建设的4颗卫星搭载长征二号丙运载火箭，成功发射升空，卫星顺利进入预定轨道。据了解，4颗X波段雷达遥感（X-SAR）卫星采用90度等相位在轨编队，可以大幅缩短重访周期和覆盖观测时间，能够开展全球区域定期覆盖、特定区域快速重访、重点目标高频监视、特殊用户应急调用等观测任务。近年来，商业航天产业成为备受关注的战略性新兴产业，全球主要经济体将商业航天作为未来发展的重要赛道加以支持，纷纷出台政策进行布局引导。国信证券王开表示，经过多年发展，中国商业航天已迈入发展的快车道，并在多个领域实现了“从0到1”的突破。在技术层面，多款商业火箭成功入轨，由商业公司研制的卫星取得多个国际和国内首次技术突破；在产业链方面，已初步形成了面向商业航天的火箭总装总测、卫星研产、卫星数据应用为一体的产业链。

5、【GPU】国产GPU独角兽摩尔线程将冲刺IPO 创始人是英伟达前高管

据媒体报道，记者从知情人士获悉，国产GPU独角兽摩尔线程已完成股改，近期将启动上市辅导，首选目标为科创板。据悉，摩尔线程成立于2020年10月，是一家以全功能图形处理器（GPU）芯片设计为主的集成电路高科技公司，其创始人张建中曾担任英伟达全球副总裁、中国区总经理。摩尔线程已经推出MTTS30、MTTS70、MTTS80等多款显卡，其中MTTS80是目前最强性能产品，定位游戏显卡。民生证券认为，GPU是国产化替代的核心器件，随着信创产品渗透至更多核心业务领域，其市场规模前景十分乐观。据VerifiedMarket Research预测，2025年全球GPU芯片市场规模将达到1091亿美元，同比增长34%，2030年将增长至4774亿美元。

6、【存储】群联CEO：NAND原厂很可能将在12月减产

群联CEO潘健成表示，2024年第四季企业级储存、工业及车用需求稳健，及部分存货提列回冲，带动10月毛利率可望改善。 他进一步指出，NAND原厂很可能将在12月减产。根据CFM闪存市场报道，NAND控制芯片及储存解决方案提供商群联表示，2024年前三季整体NAND位元数总出货量的年成长率达到30%，创历史同期新高，表明市场对于高容量的NAND存储模组产品的需求趋势持续上升。随着ChatGPT的面世与发展，AI领域引起新一轮技术升级与产业重构，带动了AI服务器下存储器的需求迅猛增长。世界半导体贸易统计组织（WSTS）宣布上调今年全球半导体产值预测，预计2024年市场估值为6110亿美元。今年主要有两个集成电路类别将推动今年的成长，增幅达到两位数：逻辑成长10.7%，存储成长76.8%。

7、【超高清视频】带动产业链更新换代 提升全球超高清显示领域话语权

据报道，近日，世界超高清视频产业联盟（UWA 联盟）超高清显示工作组第一次会议暨工作组成立会议在南京市召开。来自中央广播电视总台、石城实验室、SID中国、电影科学研究所、电子四院等多家单位参加了本次会议。本次世界超高清视频产业联盟超高清显示工作组的成立，对提升我国在全球超高清显示领域的话语权和产业竞争力具有重要意义。

点评：超高清是显示产业继数字化、高清化后的新一轮重大技术变革。加快发展超高清视频产业，能够直接带动制播设备、终端产品、显示面板、芯片等产业链整体换代。当前，我国超高清视频产业在新型显示、消费电子产品和广播电视应用快速发展的推动下，依托我国超大规模的市场优势，超前布局并实现阶段性引领，正处于即将规模发展的关键时期。在5G和超高清融合发展的背景下，下游应用需求有望爆发，超高清视频产业前景可观。

【海外风向】

1、【机器人概念】人形机器人产业链捷报频传，机构指出产业链年底有望迎来定点

特斯拉CEO埃隆·马斯克透露，特斯拉正在改进Optimus机器人的设计，以解决生产过程中的关键瓶颈问题，“Optimus已经在工厂里执行一些任务，其能力范围正在迅速扩大。目前最困难的部分是改进Optimus的设计，使其易于制造，并配备复杂的供应链，以便能够大量生产。”中航证券认为，四季度以来，人形机器人产业链捷报频传，如特斯拉Optimus公开表演、国内相关产业链投建产能等，结合马斯克最新发言，特斯拉Optimus已进入最后的改进设计阶段，量产进入倒计时，人形机器人产业链年底有望迎来定点明年有望小批量生产。展望后续，人形机器人产业催化不断，四季度板块行情有望持续。人形机器人产业趋势明确，至2030年全球累计需求量有望达约200万台，目前进入从0到1的重要突破阶段，看好Tier1及核心零部件供应商。

2、【云计算】腾讯云、阿里云与印尼方面合作 将建设云基础设施

印尼科技巨头GoTo 11月10日发布声明称，与腾讯云和阿里云签署协议，将促进印尼云基础设施和数字人才发展。根据声明，腾讯云承诺到2030年在印尼投入约5亿美元，涉及基础设施、资源和新投资。此外，为进一步加强印尼的云基础设施，腾讯云正在该国建立其第三座互联网数据中心。声明称，阿里云目前在印尼拥有三座数据中心，并与当地机构合作，为近40万名云计算和人工智能人才提供培训。阿里云计划到2033年将该数字翻番至80万，并将在印尼大学设立技能中心，提供专业培训。

【公告解读】

交建股份：中标浙江杭州市东湖地面道路（绕城高速—德胜路）及周边环境整治工程1标段，中标金额1.6亿元人民币。

节能铁汉：签订2.35亿元普莱斯特海滨迪拜岛项目合同

苏交科：联合中标甘肃(天水)国际陆港智慧综合物流园——“平急两用”城郊大仓EPC总承包项目

广电运通：中标中国农业银行2024年自助设备项目

南京公用：控股子公司南京港华签署6,341万元《天然气销售合同》

京威股份：新设锂电池公司

上海凤凰：公司以2元受让金水湖基金6.7873%份额

利亚德：1亿元在厦门成立电子技术公司

世茂能源：拟发行股份购买詹鼎科技控股权

中材节能：全资子公司武汉建材院中标3.84亿元项目

豪悦护理：公司拟3.6亿元收购丝宝护理100%股权

保利联合：全资子公司签订16.86亿元合同

海利生物：拟向控股股东上海豪园出售杨凌金海76.07%股权

英搏尔：与亿航智能签署战略合作协议

鹏辉能源：签约粤港澳低空经济产业重点项目

福光股份：预计获得1000万元政府补助

华鼎股份：拟定增募资不超过7.08亿元

东方盛虹：子公司国望高科拟增资扩股引入农银投资和中银资产

希荻微：筹划发行股份及支付现金购买资产事项股票继续停牌

双良节能：签订1.48亿元日常经营合同

祥源文旅：拟出资4000万元设立合资公司祥源通航

海航控股：子公司拟购买40架ARJ21-700飞机公司拟购买9台全新LEAP-1A备用飞机发动机

星源材质：全资子公司欧洲星源与大众集团旗下动力电池子公司签订《定点协议》

山推股份：拟18.41亿元收购山重建机100%股权

ST九芝：黑龙江省国资委将成为公司实际控制人

【增持】

物产中大：调整回购公司股份价格上限至6元/股

联环药业：2024年11月8日，公司监事王春元以自有资金通过二级市场买卖方式增持公司股份1,500股

中国石化：控股股东中国石化集团增持公司股份计划实施完成，累计增持金额16.02亿元

捷佳伟创：本次回购股份价格上限将由不超过人民币65元/股调整为不超过人民币85元/股。

温氏股份：公司本次回购股份价格上限由27.01元/股调整为26.86元/股，调整自2024年11月18日起生效

金开新能：控股股东金开企管计划自本公告披露日起12个月内以自有资金和自筹资金(包括股票增持专项贷款)增持公司股份，拟增持总金额1亿元-2亿元

科捷智能：董事长提议1.5亿元-3亿元回购股份

浦东金桥：拟1.25亿元-2.5亿元回购股份

神马股份：拟以1.5亿元-3亿元回购股份，用于维护公司价值及股东权益。资金来源为公司自有资金及中国工商银行河南省分行提供的专项贷款。

赛轮轮胎：实际控制人袁仲雪之一致行动人瑞元鼎实拟6个月内增持5亿元-10亿元公司股份。交通银行承诺对瑞元鼎实增持公司股份提供人民币7亿元的贷款

顺络电子：拟以2亿元-4亿元回购股份，用于公司股权激励计划或员工持股计划。回购价格不超过40元/股。公司已经取得了兴业银行股份有限公司深圳分行出具的《贷款承诺函》，贷款用途为回购公司股票

【业绩】

中国人寿：前10月累计原保险保费收入约为6269亿元

民和股份：10月商品代鸡苗销售收入同比上升75.40%

新城控股：10月份合同销售金额约26.16亿元同比减少56.63%

诺诚健华：1-9月净亏损为2.85亿元，比上年同期亏损收窄47.1%

【复牌】

嘉必优：拟购买欧易生物65%股权

道恩股份：筹划通过发行股份及支付现金方式购买山东道恩钛业股份有限公司控股权并募集配套资金

先河环保：公司股票交易将被实施其他风险警示

【新股申购】

今日无新股