【今日导读】

华为Mate新品定档本月发布 年底旗舰手机大战开启

中国自主量子算力首次出口销售　量子计算有望赋能千行百业

又一人形机器人发布，机构持续看好产业链投资机会

存储芯片巨头推高容量新品 HBM市场需求显著增长

【财经精选】

1、国务院国资委党委11月4日召开扩大会议。会议强调，加快培育和发展新质生产力，更好发挥科技创新、产业控制、安全支撑作用。会议要求，要统筹当前和长远，切实抓好各项政策措施的落实落地，打好稳增长组合拳，确保中央企业全年改革发展目标任务圆满完成。

2、乘联会数据显示，根据月度初步数据综合预估，10月全国新能源乘用车厂商批发销量140万辆，同比增长58%，环比增长14%。从国内零售对应预判，10月新能源渗透率继续超50%。

3、工信部信息技术发展司10月31日召开工程机械行业场景数字化转型工作座谈会。会议指出，加速推动工程机械行业高端化、智能化、绿色化发展。

4、十四届全国人大常委会第十二次会议在京举行。会议审议了国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案。受国务院委托，财政部部长蓝佛安作了说明。全国人大财政经济委员会副主任委员许宏才作了关于该议案的审查结果报告。

5、11月3日，以“万物智联新世界数字经济新未来”为主题的第九届世界物联网大会在京举行。大会发布全球首部《世界万物智联数字经济白皮书》。

6、中国气象局粤港澳大湾区气象监测预警预报中心在深圳建设的气象科技产业集群发展实验区正在加速建设，国内首个低空气象产业集群已在深圳成形。下一步，气象部门将从航空器制造、适航审定、飞行管制、空域划分等各个层面，将气象保障低空飞行安全相关任务相互融合。

7、学前教育法草案4日提请全国人大常委会会议三次审议。草案三审稿完善幼儿园托班招收儿童的年龄规定，鼓励有条件的幼儿园开设托班，招收三周岁以下的儿童，提供托育服务。

8、工业和信息化部近日印发通知，将面向有色、化，工、通用机械、轻工、电子行业组织开展第一批先进适用技术遴选工作。

9、《自然·遗传学（Nature Genetics）》发表了中国农业科学院深圳农业基因组研究所周永锋团队利用人工智能进行葡萄育种的最新研究成果。该研究将大幅缩短葡萄育种周期，且对葡萄农艺性状的预测准确度高达85%。相比传统方法，育种效率可提高400%。

10、美股三大指数周一集体收跌，道指跌0.61%，纳指跌0.33%，标普500指数跌0.28%。大型科技股多数下跌，特斯拉、英特尔跌超2%；英伟达小幅上涨，市值3.34万亿美元，逼近苹果公司，盘中一度重新成为全球市值最高的公司。特朗普概念股大涨，特朗普媒体科技集团涨超12%。欧洲主要股指多数收跌，德国DAX30指数跌0.53%。

【政策】

1、【教育】我国学前教育迎来政策利好　产业链公司望受益

十四届全国人大常委会第十二次会议4日上午在北京人民大会堂举行第一次全体会议，会议听取了全国人大宪法和法律委员会副主任委员徐辉作的关于学前教育法草案审议结果的报告。草案三审稿明确国家建立健全学前教育保障机制，降低家庭保育教育成本；进一步加强相关安全监管工作；增加鼓励开发和推广符合学前儿童需求的作品、产品和研究成果相关规定；规范涉及学前儿童的个人信息处理活动，保护学前儿童的名誉、隐私和其他合法权益；完善幼儿园教职工管理相关规定等。学前教育是学前教育学的重要内容之一，是构成学前教育学的科学体系的一部分。近年来，我国对于学前教育的投入很大，但从全国角度来看，我国学前教育发展依然不均衡，部分地区学前教育基础设施及相关资源缺乏。此外，学前教育在需求多样化及个性化等方面发展空间较大。同时，学前教育与科技融合也是为未来发展的重要趋势。随着重磅政策的驱动，我国学前教育望加速补齐短板。

2、【低空经济】超20省出台低空经济行动方案

《陕西省培育壮大千亿级航空制造与低空产业创新集群行动计划》日前由省发展改革委印发。作为新质生产力的重要组成部分，低空经济俨然是今年的一大热词。今年4月以来，多地陆续出台了低空经济相关规划或支持政策，据不完全统计，截至目前，全国已有22个省（直辖市、自治区）发布了低空经济行动方案或相关征求意见稿，竞逐“天空之城”。开源证券殷晟路表示，低空经济已经迎来从宏观（国家层面产业规划）到中观（各地地方补贴）再到微观（基建主机招标、应用场景打造）的纵向落地，建议关注低空经济后续板块行情。市场规模方面，中国民航局预估，到2025年我国低空经济市场规模将达到1.5万亿元，到2035年有望达到3.5万亿元。

3、【固废处理】退役潮将至 规范废光伏设备回收处理

近日，生态环境部发布关于公开征求《废光伏设备回收处理污染控制技术规范（征求意见稿）》国家生态环境标准意见的通知。《规范》规定了废光伏设备拆卸、收集、运输、贮存、拆解、综合利用和处置过程中污染控制技术要求。《规范》有三个“第一”：在国家级标准中第一次明确了组件回收工艺的定义，第一次明确了组件回收工艺的污染排放参考标准，第一次明确了回收企业的资质标准，在很大程度上推动解决了行业发展“缺乏资质要求”的问题。2013年到2018年是中国光伏行业的高速发展期，全国光伏发电累计装机容量超过10倍增长。随着光伏设备的更新换代造成的批量替换和初期光伏设备的报废潮来临，国内的光伏设备集中退役潮将至。同时，光伏设备生产线的报废件也是废旧光伏设备的一个主要来源。据国际可再生能源机构预测，2030年全球光伏组件回收将达800万吨左右；2050年全球预计将有近8000万吨光伏组件进入回收阶段。其中，中国从2025年起将开始产生大批量退役光伏组件，2030年需要回收达150万吨的光伏组件，2050年将达到约2000万吨。

【产业】

1、【玻璃基板】玻璃通孔技术商业化进程不断加速

为推动玻璃通孔技术的协同创新与应用迭代，“首届国际玻璃通孔技术创新与应用论坛（ITGV2024）”将于2024年11月6日在深圳举办。TGV玻璃通孔技术被认为是下一代三维集成的关键技术。玻璃是一种可能替代硅基转接板的材料，与硅通孔（TSV）相比，TGV具有低成本、大尺寸超薄玻璃衬底易获取、高频电学性能优异等特点，目前TGV已成为半导体3D封装领域研究重点和热点。为追求推进摩尔定律极限，英特尔、三星、英伟达、台积电等大厂入局玻璃基板。目前玻璃芯基板商业化进程在不断加速。东兴证券指出，玻璃基板是封装基板未来发展的大趋势，全球半导体龙头争相布局。受益于算力芯片技术发展，产业链有望迎来加速成长。

2、【机器人概念】又一人形机器人发布，机构持续看好产业链投资机会

近日，Cyan青心意创（原“青心创新/萨恩异创”）发布了通用人形机器人OrcaⅠ。Cyan青心意创表示，OrcaⅠ从操作模型、多模态处理能力、数据及传感器等方方面面实现“全面拟人”。万联证券表示，2024年是人形机器人发展的加速之年，特斯拉等科技巨头在人形机器人行业的持续投入有望驱动行业迭代加速并不断突破。国泰君安研报指出，持续看好人形机器人产业链的投资机会。中国具备全球领先的人形机器人产业链基础，未来有望充分享受人形机器人产业发展带来的产业红利。

3、【光芯片】光子产业发展中，我国在多个领域取得显著进展

中国科学院西安光学精密机械研究所、中科创星等联合发布的《光子技术前沿蓝皮书》显示，在2014年-2023年全球光子产业发展中，我国在多个领域取得显著进展，中国科学家发文量占据首位。硅光子技术是基于硅和硅基衬底材料，利用现有CMOS工艺进行光器件开发和集成的新一代技术，是实现光子和微电子集成的理想平台。开源证券研报指出，硅光子技术的CMOS工艺兼容、高集成度、波导特性在众多领域存在应用可能，如智能驾驶、光计算、消费电子等方向有很大的发展空间。

4、【芯片】我国首个器官芯片领域国家标准正式发布

近日，我国首个器官芯片领域的国家标准《皮肤芯片通用技术要求》（GB/T 44831-2024）正式发布。记者日前从东南大学获悉，该校苏州医疗器械研究院院长顾忠泽团队牵头完成该标准的起草。所谓“器官芯片”，是通过干细胞、生物材料、纳米加工等前沿技术交叉集成，在人体外构建的一套器官微生理系统。早在2016年，人体器官芯片方面的生物医学技术就被达沃斯世界经济论坛评选为“十大新兴技术之一”，而且被认为是中国在生物医药领域需要攻克的关键核心技术。目前，全球已有60多家公司商业化生产器官芯片。此外，与AI深度融合后，器官芯片可以产生大量的生物数据，机器学习可以高效地处理这些数据，帮助建立器官芯片数据的预测模型等，推动科学研究和医疗健康产业的创新进步。

5、【消费电子】华为Mate新品定档本月发布 年底旗舰手机大战开启

11月4日，华为常务董事、终端BG董事长余承东在微博宣布:“史上最强大的Mate! 11月见!”业界预计，本次华为Mate 70系列排期或在11月中旬，将首发全新的原生鸿蒙系统，不再兼容安卓开发的APP应用，仅支持鸿蒙原生应用。四季度以来，vivo、OPPO、小米:荣耀、一加等手机厂商纷纷发布旗舰手机产函。东莞证券研究所 认为，Mate 70系列零部件已经开始供货，且初期备货量高于此前的Mate 60系列。近期多家终端厂商密集召开新品发布会，AI创新、旗舰功能下放有望成为主要卖点。同时10月底苹果Apple Intelligence功能在美正式上线。密集催化下，消费电子终端需求有望进一步回暖，相关环节业绩也有望继续向上

6、【固态电池】突破关键技术 固态电池创新成果将发布

据报道，固态电池领域创新型企业太蓝新能源宣布，将于11月7日举办固态锂电池技术联合发布会。届时，发布会将重点展示创新成果，预计能够实现固态电池安全性和规模化应用的新突破。太蓝新能源已自主开发出一系列先进固态电池关键技术，在成本可控的范围内成功解决了氧化物锂离子导电率低等技术难题，同时显著提升了电池的安全性。固态电池因其高能量密度和卓越安全性，被视为动力电池技术的未来发展方向。传统的锂离子电池组，现在最多能做到4公斤电池含1度电。固态电池理论上则可做到2公斤甚至1公斤就含1度电。即使是处于两者之间技术过渡的半固态电池，能量密度也要比锂离子电池组高出1/3，这意味着电动汽车能跑得更远，重量和能耗更低。因此，固态电池也被认为是最具潜力的下一代动力电池。市场研究机构的数据显示，固态锂电池市场预计将在未来五年内以约35%的年均增长率快速发展。

7、【量子科技】中国自主量子算力首次出口销售　量子计算有望赋能千行百业

据安徽省量子计算工程研究中心官方11月4日消息，本源量子已向海外首次销售量子算力，系中国第三代自主超导量子计算机“本源悟空”机时。“本源悟空”上线后，已为众多科研领域提供了量子算力支持。“本源悟空”是中国第三代自主超导量子计算机，2024年1月6日上线运行，目前全球访问量已突破1000万。“本源悟空”国产化率已超80%，其余部件已自研备用，在量子计算机赛道实现全线自主可控。与传统计算相比，量子计算能够带来更强的并行计算能力和更低的能耗，同时量子计算的运算能力根据量子比特数量指数级增长，在AI领域具有较大潜力。海外科技巨头带动量子计算产业发展，IBM、微软、谷歌等公司先后发布量子计算路线图。据ICV数据，2023年全球量子计算市场规模约47亿美元，预计2035年有望超过8000亿美元；其中，金融、化工、生命科学领域有望更加受益量子计算产业发展。量子计算有望颠覆经典计算架构，成为解决AI算力瓶颈的颠覆性力量，或成为发展新质生产力的重要抓手。

【涨价】

1、【轮胎】超11家车企销量创新高，海外巨头集体涨价轮胎

据轮胎商业消息，包括耐克森、路博轮胎等多家企业将在11月涨价，上调幅度多在2%-3%。此外中国汽车流通协会近日发布报告称，预计10月份乘用车终端销量将达到约225万辆，实现同比和环比的双增长，超11家车企10月销量创新高，比亚迪首破50万大关。其预测，随着“银9金10铂金11”销售旺季到来，11月份汽车销量将继续攀升，行业景气度持续向好。中原证券和国联证券指出，我国汽车产业的崛起有望拉动配套的国产轮胎需求，受益于轮胎国内外需求的提升，我国轮胎行业景气保持高位运行态势。同时，电动车扭矩和车重的增加，电动车轮胎的磨损会比燃油车高20%，因此电动车轮胎更换频率较燃油车更高。此外，国海证券表示，国产轮胎行业的下一个看点在于其高端化进程。随着低端市场的逐渐饱和，国产轮胎品牌向高端市场的转型已成为不可逆转的趋势。在经历了通过海外基地布局实现的第一次分化之后，国产轮胎企业很可能将迎来以高端化为标志的第二次分化。其认为，高端化的两个关键指标是可比口径毛利率的逆势上升，以及在高端汽车配套市场的突破。未来，高端化的胜者将成为资本市场更受关注者，进而带来市盈率的向上抬升。

2、【棕榈油】主要产能国减少出口，这一油脂价格创2年多新高

11月4日行情显示，棕榈油期货今日继续涨逾1.4%，刷新近2年多阶段新高。国贸期货指出，棕榈油价格走高，主要是受基本面利多驱动共振影响，泰国暂停棕榈油出口，马来油棕树种植面积扩张有限、单产将有提高，增产幅度有限，印尼将减少出口以保障国内能源需求，都将维持棕榈油多头格局。资料显示，我国是油脂油料消费大国，其中棕榈油是我国第三大食用植物油消费品种，年食用消费量400万～500万吨，占国内食用消费量的比重约11%，全部依赖进口。据国家粮油信息中心预计，10-11月油脂库存将逐步回落，加上当前已进入油脂消费旺季，预计四季度油脂价格重心整体上移。此外，浙商证券表示，印尼将在2025年1月1日推出B40生物柴油，高于当前的掺混比例35%（B35），这有助于提振棕榈油在生物柴油行业的用量，潜在导致出口供应趋紧，利好市场价格。

【海外风向】

1、【HBM】存储芯片巨头推高容量新品 HBM市场需求显著增长

11月4日，全球存储芯片巨头SK海力士股价大涨6.48%。当天的SK AI峰会上，SK海力士展出了全球首款48GB 16层HBM3E产品，容量和层数均为业界最高。与12层产品相比，16层产品在训练性能上提升了18%，在推理性能上提升了32%。SK海力士董事长表示，英伟达CEO黄仁勋已要求他将该公司下一代高带宽内存芯片HBM4的供货时间提前六个月。华鑫证券研究所 认为，生成式AI以多模态的形式继续发展，全球科技巨头企业持续投资于通用人工智能的研发。今年以来，HBM、eSSD等面向AI的存储器需求显著增长。SK海力士2024财年第三季度营收创历史新高，HBM在DRAM总销售额中占据30%的比重，预计在今年第四季度达到40%。关注HBM产业链相关标的。

【公告解读】

经纬辉开：拟5800万元受让诺思微4.7672%股权

兰生股份：拟不超1亿元投资参股华福证券

双良节能：收到中标通知书，中标榆能横山电厂二期2×1000MW机组项目第一批辅机设备采购N7标段间接空冷设备，预计中标金额为人民币14,568万元，占公司2023年度经审计营业收入比重为0.63%。

东方创业：公司拟出资1亿元投资华福证券

四方光电：收到1家欧洲著名主机厂定点通知书

多瑞医药：拟转让湖北天济药业有限公司5.66%股权

力合微：中标1675.2万元国网山东省电力公司项目

上海建工：中标169.77亿元上海浦东国际机场四期扩建工程航站区工程

金固股份：收到某国内头部汽车主机厂的定点通知书，公司将作为客户的零部件供应商，为其两款畅销新能源轻卡车型开发车轮产品

合金投资：控股子公司签署电动卡车销售合同

安德利：股东拟转让5.73%股份

海南矿业：与马里政府签署《谅解备忘录》

信质集团：第一大股东拟通过公开征集转让方式协议转让25.54%公司股份

东杰智能：与AESCFlorence,LLC签订设备供应和技术服务合同

蜀道装备：签署氢能产业合作协议

京北方：控股股东拟协议转让所持5.98%股份予中证乾元

直真科技：中标9.02亿元大数据项目

中国石化：与道达尔签署LNG长约合作框架协议

一拖股份：将持有洛银金租6.875%的股权在北京产权交易所挂牌转让

金盘科技：海外子公司新签2980万美元合同

希荻微：公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买深圳市诚芯微科技股份有限公司100%股份并募集配套资金，股票11月5日起停牌。

中简科技：与客户A签订《物资采购合同》，合同标的为碳纤维、碳纤维织物，合同金额4.24亿元，占公司最近一个会计年度经审计的营业收入的75.81%

中粮科技：拟投资多个热电系统升级改造项目推进低碳化发展

四环生物：实际控制人一致行动人所持公司部分股份将被司法拍卖

四川长虹：下属子公司拟投资多个项目

朗新集团：拟购买邦道科技10%股权

【增持】

舍得酒业：获得中国银行四川省分行1.4亿元回购股份融资支持

古越龙山：控股股东黄酒集团拟1亿元-1.5亿元增持公司股份

振江股份：取得4200万元股票回购贷款

益生股份：拟1亿元-2亿元回购股份签署1.05亿元股票回购专项借款合同

西子洁能：取得1亿元股票回购专项贷款额度

美格智能：拟以3000万元-6000万元回购股份，用于注销并减少公司注册资本，回购价格不超过35.15元/股。华夏银行将为公司提供5000万元的专项贷款资金专项用于公司股份回购

润丰股份：拟以6500万元-1.3亿元自有资金及股票回购专项贷款资金回购股份，用于实施股权激励计划，回购价格上限为60.00元/股

祥和实业：签署《上市公司股票回购借款合同》，中国工商银行股份有限公司天台支行同意向公司提供股票回购专项贷款，贷款金额不超过人民币7,000万元整。

山鹰国际：累计回购股份2.178亿股

昂利康：拟5000万元-7000万元回购股份已获得建设银行5000万元贷款承诺

恒生电子：拟6000万元-1.2亿元回购股份并注销

【业绩】

江铃汽车：10月销量同比增长22.27%

【复牌】

天地在线：拟发行股份收购佳投集团100%股权

禾信仪器：筹划购买量羲技术的控制权

大千生态：公司控股股东将变更为苏州步步高

晶丰明源：拟发行股份及支付现金购买四川易冲科技100%股权

【新股申购】

今日无新股