【今日导读】

智谱AI上线AutoGLM，可实现手机被AI完全接管

国家加快完善生育支持政策　配套政策将进入落地阶段

小米SU7 Ultra量产版即将发布　小米汽车销量新高下产业链公司持续受益

华为年度旗舰手机发布在即，行业称备货量多至少三分之一

【财经精选】

1、国务院办公厅日前印发《关于加快完善生育支持政策体系推动建设生育友好型社会的若干措施》，措施提到，强化生育服务支持。建立生育补贴制度，指导地方做好政策衔接，积极稳妥抓好落实。措施还提到，积极构建新型婚育文化，大力倡导积极的婚恋观、生育观、家庭观。

2、财政部发布数据，1-9月，全国国有及国有控股企业营业总收入同比增长1.2%，利润总额同比下降2.3%。1-9月，国有企业营业总收入610580.1亿元，同比增长1.2%。1-9月，国有企业利润总额32487.0亿元，同比下降2.3%。

3、近日国际数据公司（IDC）发布了最新的《中国半年度液冷服务器市场（2024上半年）跟踪》报告。报告数据显示，中国液冷服务器市场在2024年上半年市场规模增长98.3%。

4、中证A500指数或将成为最快完成千亿规模级宽基指数。截至目前，首批上市10只中证A500ETF合计规模超过450亿元，而正在发行中的20只场外指数基金规模也突破了250亿，至此，合计已有超700亿资金集结在中证A500指数。

5、10月28日，中国人民银行宣布：决定从即日起启用公开市场买断式逆回购操作工具。这是今年以来继临时正逆回购、国债买卖后，央行再次推出新工具。

6、中央政治局10月28日下午就建设文化强国进行第十七次集体学习。我国将锚定2035年建成文化强国的战略目标，不断发展新时代中国特色社会主义文化。

7、继国有大行、股份行开启新一轮“降息潮”后，近日，多家城商行、农商行也陆续对存款挂牌利率进行跟进下调。记者注意到，经过本次调整后，中小银行长期限存款挂牌利率已经全面跌破“2字头”，与国有大行的存款利差优势不断缩小。在本轮调整中，还有多家中小银行加大了对活期存款利率的调降力度，有银行降幅高达100BP。

8、据报道美国准备对半导体出口实施新的禁令。拜登政府正在考虑为英伟达和超威半导体等美国公司销往各个国家的芯片数量设定“天花板”。

9、北京发布推动数字金融高质量发展的意见。其中提出，支持企业在大数据、区块链、人工智能等关键底层技术领域取得新突破，超前布局6G、未来网络、类脑智能、量子计算等未来科技前沿领域。

10、美股周一收高，道指涨0.65%，纳指涨0.26%，标普500指数涨0.27%。热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨4.05%。光伏股大涨，晶科能源涨近18%，阿特斯太阳能涨超15%，大全新能源涨逾14%。欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.35%，法国CAC40指数涨0.79%，英国富时100指数涨0.45%。

【政策】

1、【并购重组】北交所举办券商及上市公司并购重组座谈会

近日，北交所分别举办券商、上市公司两场专项座谈会，现场宣讲“并购六条”政策精神，听取券商并购重组项目储备情况、上市公司推进过程中遇到的问题以及对北交所并购重组市场发展的意见建议。截至10月22日，北交所融资余额为23.73亿元，不仅持续创历史新高，且融资余额占流通市值的比例为0.76%显著低于沪市1.78%和深市2.80%，也低于科创板的2.58%和创业板的2.98%。开源证券诸海滨认为，融资余额是观察北交所情绪重要指标，这一现象反映出市场参与者对北交所上市企业的信心增强，市场活力得到进一步提升，且长期看还有空间。

2、【教育】行业开启信息化新时代，人工智能的应用推动变革

工业和信息化部、教育部近日印发通知，公布“5G+智慧教育”应用试点全国典型项目及通过验收项目名单，分别有44个项目、93个项目上榜。要求各地通信管理局、工业和信息化主管部门、教育厅（教育局、教委）做好试点项目经验总结，加大宣传推广力度，积极推动“5G+智慧教育”应用规模化发展。随着互联网的发展，云计算、大数据、人工智能（AI）的逐步应用，教育逐步从传统教育向智慧教育变革，开启了教育信息化新时代。东北证券指出，教育领域“高频次运用”、“个性化需求”的特征与AIGC高度契合。目前比较主流的AI教育应用主要有文献整理、校对润色、作业批改、考题生成、引导思考、答疑解惑、因材施教、多轮互动等场景。模型和算力资源层面，随着算力成本下降、模型开源，基础设施门槛将进一步降低。银河证券表示教育是面向未来的重要产业，从AI教育落地的三大场景、四大商业模式出发，测算国内AI+教育市场空间超6000亿元。

3、【跨境支付】香港预计明年年中试行与内地跨境支付 跨境支付发展有望全面提速

香港金融管理局总裁余伟文28日表示，预计将于明年年中试行内地跨境支付和“转数快”。人民币国际化进程正步入新阶段，实现从“结算货币”到“计价货币”再到“储备货币”的发展：双边本币互换方面，中国与境外货币当局达成货币互换协议迄今已超过40家，总规模超3.5万亿元。支付结算方面，人民币支付在全球支付体系中的占比总体保持稳定。Swift数据显示，今年8月，人民币在全球贸易融资中的占比为5.95%，是全球第二位贸易融资货币。人民币在全球支付中占比为4.69%，自2023年11月以来，连续十个月成为全球第四位支付货币。根据中国人民银行发布的数据，人民币跨境支付业务量在2015-2023年间的年复合增长率高达54.20%，而人民币跨境支付金额在2015-2023年间的年复合增长率则高达74.14%。中信证券认为，人民币国际化的五大建设性亮点包括，一是双本币互换协议；二是构建“CIPS + CNAPS (HVPS)”的人民币跨境支付体系；三是“一带一路”创造人民币跨境支付需求；四是数字人民币的跨境使用探索；五是发挥中国香港离岸人民币金融市场的枢纽作用。

4、【辅助生殖】国家加快完善生育支持政策　配套政策将进入落地阶段

国务院办公厅日前印发《关于加快完善生育支持政策体系推动建设生育友好型社会的若干措施》，措施提到，强化生育服务支持。增强生育保险保障功能，指导有条件的地方将参加职工基本医疗保险的灵活就业人员、农民工、新就业形态人员纳入生育保险。完善生育休假制度，保障法律法规规定的产假、生育奖励假、陪产假、育儿假等生育假期落实到位。建立生育补贴制度，指导地方做好政策衔接，积极稳妥抓好落实。加强生殖健康服务，指导各地将适宜的分娩镇痛以及辅助生殖技术项目纳入医保报销范围。当前我国总和生育率偏低，且未来将进入人口加速老龄化阶段，有必要出台生育支持政策。今年9月中共中央政治局召开会议提出“要支持和规范社会力量发展养老、托育产业，抓紧完善生育支持政策体系”。从海外经验看，生育支持政策主要包括三大类：以育儿补贴为核心的现金补贴与税收减免政策；以延长孕妇产假为内核的育儿休假制度；以幼儿照料为主的社会公共服务体系。从政策效果看，生育补贴政策对于提振生育率更为有效。未来不排除中央层面出台多孩家庭生育补贴的可能，各地将陆续推出补助惠民政策，生育支持政策配套进入落地阶段。

5、【游戏】游戏版号发放量超出去年同期 游戏出海正加速发展

近日，国家新闻出版署网站披露2024年10月份国产网络游戏审批信息，113款游戏获批。今年以来，国产网络游戏版号的发放数量稳步增长，除4月和5月外，单月发放量均在百款以上。截至目前，今年累计发放的国产网络游戏版号已达1072款，明显超过去年同期。另外，在《黑神话:悟空》的助推下，游戏出海也在加快发展。华创证券研究所 认为，境外移动应用市场过去五年下载量和收入的年均增长率均超9%，其中游戏行业疫后温和复苏，非游戏应用仍保持较快增长，中东等地区仍有较大挖掘潜力。国家也在持续出台相关文件，支持以网络游戏、网络视听、网络文化等为金股讯代表的文化出海发展。看好手游出海的后续发展。

【产业】

1、【智谱AI】智谱AI上线AutoGLM，可实现手机被AI完全接管

据媒体报道，10月25日，“新AI六小龙”之一的智谱展示了其最新技术进展——AI工具“AutoGLM”的使用手机能力，只需接收文字/语音指令，它就可以模拟人类操作手机。除了朋友圈点赞、写评论以外，智谱还展示了电商网购、O2O平台写五星好评、外卖下单、资料检索筛选、高铁购票等多个场景，不过根据视频展示的内容，在支付时还需要用户的确认。智谱方面表示，理论上，AutoGLM可以完成人类在电子设备上做的任何事，它不受限于简单的任务场景或API调用，也不需要用户手动搭建复杂繁琐的工作流，操作逻辑与人类类似。开源证券认为，AI视频、AI教育、AI陪伴产品近期持续取得积极进展，搜索、视频生成等模型多模态能力的持续提升，及AI硬件的创新突破，将继续推动AI应用商业化空间打开，建议继续布局AI应用。

2、【机器人概念】拥有“最强大脑”超轻量级人形机器人整机产品诞生

成都人形机器人创新中心全国首发成都造人形机器人“贡嘎一号”（Konka-1），实现成都造人形机器人零的突破。目前该产品为国内唯一、全球唯三，真正拥有人形机器人“最强大脑”的超轻量级人形机器人整机产品。据悉，“贡嘎一号”（Konka-1）作为首台植入创新中心“最强大脑”的全栈自研机器人整机，是一台能真正实现像人一样独立思考、推理和执行复杂任务的有聪明大脑的人形机器人整机。成都市官方表示，“贡嘎一号”是成都人形机器人创新中心具备完全自主知识产权，以产业化目标为导向的人形机器人整机产品，整机零部件60%来自成都本地产业链企业。随着人形机器人技术不断发展，其在产业应用方面的前景被广泛看好。甬兴证券认为随着人形机器人相关利好政策的持续推出和各地竞相布局，人形机器人产业有望向规模化商业应用发展持续迈进。

3、【车联网】深圳已开放智能网联汽车测试道路近1000公里

媒体报道，近日，深圳市智能网联交通协会正式揭牌成立，来自行业知名企业和高校研究机构将携手推动深圳新一代智慧交通系统加快发展。近年来，深圳全力推进全国自动驾驶最开放城市建设，深圳部分区域已开放智能网联乘用车“车内无人”商业化试点，车路协同在行政区全域加速落地，开放智能网联汽车测试道路近1000公里，高快速里程达到67公里，发展正在不断加速。智能网联汽车是当前全球汽车产业转型升级的重要方向。国新证券吕梁表示，今年的世界智能网联汽车大会上，工信部从法规引领、技术进展、场景应用等多方面进行规划，随着智能网联汽车领域多项国家强制和推荐标准陆续发布，高级别自动驾驶商业化将加速落地。

4、【小米汽车】小米SU7 Ultra量产版将于明日发布　小米汽车销量新高下产业链公司持续受益

据报道，10月28日，小米正式发布了SU7 Ultra量产版预告片。相比小米SU7，小米SU7 Ultra量产版似乎采用了更大尺寸的碳纤维尾翼。此外采用黄色车漆涂装，车辆前包围更换为更具战斗风格的空气动力学套件。小米董事长雷军表示，10月29日晚将举办小米SU7 Ultra量产版的预发布会，暗示还将另选时间举行正式发布会。对于小米SU7 Ultra量产版的价格，雷军曾表示有点小贵，但不会特别贵。10月以来，小米汽车交付节奏明显加快。理想汽车上周发布的新势力品牌销量排行榜显示，第三周（10.14-10.20）小米汽车周销量达0.56万辆，位居榜单第四位，并创单周销量最高记录。小米官方曾预计，10月小米汽车交付量达到2万辆左右。按照当前节奏，这一目标望在本月或下个月实现。在销量加速攀升的同时，小米汽车订单数据也在持续上行。知名汽车博主孙少军透露，小米汽车上周（10月21日至10月27日）新增锁单破4.5K，本月累计锁单破2万。随着SU7 Ultra的上市，小米汽车热度将再提升并拉动销量进一步增长。

5、【华为概念】华为年度旗舰手机发布在即，行业称备货量多至少三分之一

据行业媒体快科技报道，从9月份开始，华为Mate70系列零部件已经开始供货，一家华为手机的核心供应商称，内部得到的消息是11月上市发售。华为Mate70系列初期备货量比Mate60系列多了至少三分之一。华为Mate70系列将采用居中3D人脸识别的等深四曲屏，屏幕分辨率为1.5K，后置居中类椭圆镜头，Mate 70非凡大师将采用八边形镜头设计。银河证券表示，近几年，智能手机遭遇增长瓶颈,消费者换机周期不断拉长，增长复苏不及预期，行业急需破局点。其中AI手机的主要特征包括实时性、准确性和处理效率，能够通过自我学习提升用户体验，成为自在交互、智能随心、专属陪伴、安全可信的个人化助理。行业的风向标苹果入局AI手机，更是为这一轮新的手机革命注入了信心。此外，国庆节后，黄金周期间叠加“以旧换新”政策补贴，以及四季度安卓旗舰机密集发布，有望刺激消费电子市场增长，从而加速消费电子公司业绩修复。

【涨价】

1、【CPO】AI需求狂热 芯片巨头Marvell宣布全线产品提价

据报道，由于人工智能需求的激增，美国网通及光通信芯片大厂Marvell近期发出通知，宣布全产品线将于2025年1月1日起涨价，在光通信领域涨价潮中率先行动。Marvell受益于ASIC（特殊应用IC）、硅光等云端数据中心相关AI需求的高涨，上季财报与财测超出市场预期。其中，800G PAM、400ZR数据中心互连（DCI）等光通讯产品成为重要增长引擎，推动数据中心营收年增超过90%。

【公告解读】

园林股份：收到《中标通知书》，确定公司牵头组成的联合体为泰州市凤城河风景区长岛枫叶岛建设项目工程总承包（EPC）的中标单位，中标金额1.28亿元。

熙菱信息：拟1.31亿元收购北京资采67%股权

三只松鼠：全资子公司拟不超过3.6亿元收购量贩零食、社区折扣超市等相关资产

亚星锚链：使用自有资金不超过1.5亿元投资海工园建设项目

晶丰明源：筹划重大资产重组股票继续停牌

盛德鑫泰：拟7480万元收购江苏锐美17%股权

雷科防务：全资子公司签订1.96亿元产品订购合同

新安股份：控股子公司拟1.9亿元收购传化嘉易100%股东权益

南网储能：签订云南曲靖罗平抽水蓄能电站开发建设框架协议

中曼石油：签署伊拉克油气区块开发生产合同

润欣科技：与奇异摩尔签署CoWoS-S异构集成封装服务协议

博俊科技：拟15亿元建设汽车轻量化零部件研发及生产基地项目

湖北宜化：子公司投资约10.02亿元建设2×3万吨/年无水氟化氢项目

兰州银行：拟收购合水县金城村镇银行设立支行

华峰化学：筹划发行股份等方式购买资产股票停牌

嘉必优：筹划购买欧易控制权股票停牌

万马科技：孙公司拟引入外部投资者

佛山照明：拟受让易来智能50%以上股权

道恩股份：拟发行股份及支付现金收购道恩钛业股票停牌

【增持】

厦门象屿：截至10月28日，董事长和高级管理人员增持公司股份计划实施期限已届满，本次增持主体合计增持公司股份金额为452.92万元，本次增持计划已实施完毕

恒兴新材：拟1000万元-2000万元回购公司股份

莲花控股：董事长提议7500万元-1.5亿元回购公司股份

神农集团：拟以1亿元-2亿元回购股份，用于员工持股计划或股权激励，回购股份价格不超过人民币42.55元/股。

星华新材：拟6000万元-1亿元回购股份用于注销

韶能股份：拟以9725万元-19450万元回购股份，用于注销并减少注册资本，及实施股权激励，回购价格不超过人民币6.00元/股，回购资金来源为公司自筹资金及专项贷款资金

曼恩斯特：拟以1亿元-2亿元回购股份，用于员工持股计划或股权激励；回购价格不超过人民币56.38元/股

帝奥微：公司董事长提议3000万元—6000万元回购公司股份

【业绩】

南山铝业：前三季度净利润同比增长62.94%

禾望电气：前三季度净利润2.53亿元同比下降36.91%

芯联集成：第三季度净亏损2.13亿元同比减亏

恒银科技：前三季度净亏损3580.39万元

立昂微：前三季度净利润亏损5434.2万元

乐心医疗：前三季度净利润同比增长232.83%

海油发展：前三季度净利润增长25.31%

中国电影：前三季度营业收入30.16亿元，同比减少28.38%；归属于上市公司股东的净利润2.16亿元，同比减少54.22%

万华化学：前三季度净利润同比减少12.67%

龙佰集团：前三季度净利同比增19.68%，拟10派3元

水晶光电：前三季度净利润同比增长96.77%

药明康德：前三季度净利润同比下降19.11%

海天味业：前三季度营业收入203.99亿元，同比增长9.38%；净利润48.15亿元，同比增长11.23%。第三季度营收62.43亿元人民币，同比增长9.83%；净利润13.62亿元人民币，同比增长10.5%。

易点天下：第三季度营收6.7亿元，同比增长14.07%

舍得酒业：前三季度净利润6.69亿元，同比减少48.35%；第三季度净利润7804.48万元，同比减少79.23%

【复牌】

因赛集团：拟收购新三板上市公司智者品牌80%股权

ST凯撒：撤销其他风险警示

浩丰科技：公司股票交易被实施其他风险警示

【新股申购】

聚星科技：申购代码920111，申购价格6.25元，发行市盈率12.73倍，公司主营电接触产品的研发、生产和销售。