【今日导读】

下一代储能 我国首条全固态锂电池量产线投产

推动大规模商业化 全球首款PVG光波导AR眼镜问世

新一轮医保谈判将展开，创新药有望再获政策倾斜

苹果即将发布人工智能新品、AI手机受关注

【财经精选】

1、生态环境部、海关总署等六部门发布关于规范再生铜及铜合金原料、再生铝及铝合金原料进口管理有关事项的公告。符合要求的再生铜铝原料不属于固体废物，可自由进口。自2024年11月15日起实施。

2、国家发展改革委在四川成都组织召开促进民营经济高质量发展现场会。国家发展改革委有关负责人表示，为促进民营经济高质量发展，将支持有能力的民营企业牵头承担国家重大科技攻关任务，向民营企业进一步开放国家重大科研基础设施。

3、目前流感疫苗接种热度“由南向北”呈梯度递增态势，截至10月初，流感疫苗批签发数量已超去年。疫苗品种方面，此前暂停供应的赛诺菲巴斯德疫苗已在基层医疗机构消失，国产流感疫苗补位，供应暂未出现紧张情况。另外，部分国产疫苗价格已经击穿成本线。

4、由中国电信和中国移动发起，沃达丰、DU、高通、联发科、中兴和荣耀共同支持的生成式AI移动终端需求规范正式立项，这将有助于在行业内达成对生成式AI手机所能提供的能力和AI服务体验的共识。

5、经请示国家药品监督管理局同意，2024年11月1日起，对创新药以及经沟通交流确认可纳入优先审评审批程序和附条件批准程序的品种上市许可申请提供受理靠前服务。

6、北京将发布《北京市医疗器械产业提质升级行动计划（2024—2026年）》。行动计划提出，2026年，北京医疗器械产业总体规模将突破500亿元、“十五五”末将建成对标世界一流水平的高端创新医疗器械产业集群。

7、存量房贷利率下调今日将正式启动。根据安排，大部分存量房贷将在今日完成批量调整。部分中小银行完成调整的时间可能略晚，总体预计将在10月31日前全部完成。5000万户家庭、1.5亿人口将获益于本次调整。平均每年减少家庭利息支出约1500亿元。

8、深圳市市委金融办研究起草了《深圳市促进创业投资高质量发展行动方案（2024-2026）（公开征求意见稿）》，到2026年力争形成万亿级政府投资基金群、千亿级“20+8”产业基金群。

9、宝马与奔驰共同推出的高端超充品牌逸安启正式发布，同时首批逸安启超充站开启运营。按照计划，至2026年底，该公司将在国内建设至少1000座超级充电站，约7000根超充桩。

10、美股周四收盘涨跌不一，道指跌0.33%，纳指涨0.76%，标普500指数涨0.21%。特斯拉股价大涨22%，创2013年5月以来最大单日涨幅，市值增加约1500亿美元。欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.34%，法国CAC40指数涨0.08%，英国富时100指数涨0.13%。

【政策】

1、【低空经济】低空经济发展重要支撑条件，我国将探索建立该细分技术低空经济网络设施

工业和信息化部总工程师赵志国在23日举行的国新办发布会上表示，将探索建立通感一体的低空经济网络设施。此外，工业和信息化部还将通过加强顶层谋划、加强多场景应用牵引等，推动低空产业发展。通感一体化技术是将通信与感知功能融合的创新方案，是通信感知一体化，能够实现飞行器信息的实时传输和共享，提升低空通信的效率和可靠性，满足低空飞行器对高质量通信的需求。中信建投研报指出，5.5G和6G演进的核心特征之一就是通感一体化。通感一体化是通信网络升级的必经之路，是低空经济发展的重要支撑条件，也将伴随低空应用发展而不断丰富。专网通信设备和指挥调度系统也是重要的基础设施。关注5G—A基站建设、专网通信设备和指挥调度系统、卫星导航与卫星通信、物联网模组等产业链。

2、【6G】国务院国资委要求超前布局、梯次培育量子科技、6G等未来产业

据国务院国资委网站消息，《党建研究》日前刊发国务院国资委党委署名文章称，加快培育壮大战略性新兴产业和未来产业。文章提出，深入实施产业焕新行动和未来产业启航行动，围绕强化技术攻关、优化产业组织、集聚产业要素、培育产业生态、激发人才活力等关键着力点，强化与产业链上各类所有制企业协同合作，大力发展集成电路、高端装备、新一代信息技术、工业软件、人工智能、生物技术、新能源、新能源汽车、新材料等科技含量高、带动作用大的战略性新兴产业，超前布局、梯次培育量子科技、核聚变、生物制造、6G等未来产业，加快打造一批具有国际竞争力的战略性新兴产业集群和产业领军企业。甬兴证券认为，6G技术正逐渐接近技术标准制定、产业推进和应用培育的研究阶段，有望在2030年具备商用能力，届时将超越传统通信范畴，在无人机、家用机器人等领域形成广泛应用场景。随着5G-A、6G等新通信标准的持续研发和商用推进，运营商将有望获得新的商业机会。而相关通信设备厂商也有望受益。

3、【卫星导航】千寻位置“全球通”正式商用 助力北斗服务出海

10月24日召开的第三届北斗规模应用国际峰会上，千寻位置宣布，千寻位置时空智能“全球通”服务正式商用，能够在全球范围内提供加速定位、网络星基、星基增强、地基增强等四种时空智能服务，是业内首个星地一体的全球增强服务。该服务的发布，将加速智能驾驶、无人机等领域的中国企业出海，把中国北斗的智能体验带到全球。德邦证券认为，北斗三号系统最后一组备份卫星已成功发射，我国卫星导航系统发展“三步走”战略全部实现。中国星网、中国兵器、中国移动等三大央企今年共同出资成立中国时空信息集团，有望带动北斗形成庞大的应用服务市场，构建可闭环的商业落地服务场景

4、【创投】这个超一线城市发布创业投资方案，力争形成万亿级政府投资基金群

据界面新闻报道，10月24日，深圳市市委金融办发布关于公开征求《深圳市促进创业投资高质量发展行动方案(2024-2026)(公开征求意见稿)》意见的通告。意见提到，到2026年，更好发挥政府投资基金作用，力争形成万亿级政府投资基金群、千亿级“20+8”产业基金群，百亿级天使母基金和种子基金群；全面激发社会资本活力，力争经备案的股权投资及创业投资基金超过1万家。据投中网《2019-2023年国资平台分析报告》，国资机构已在一级市场形成举足轻重的地位。2019-2023年间，全国国资机构直投金额高达1.59万亿，直投了约1.29万家企业，每3家就有1家获得国资机构直投，有力推动了半导体、人工智能、生物医药、先进制造等战新产业的发展。招商证券指出，部分地方也在探索国资创投容错机制。例如，即将于10月1日施行的《广东省科技创新条例》明确提出，对国有天使投资基金、创业投资基金的投资期和退出期设置不同考核目标，综合评价基金整体运营效果，不以国有资本保值增值作为主要考核指标。此外，山东、武汉、南通等多地也推出针对创投机构的投资风险补贴政策，优化政府出资的创业投资基金的容错机制。国新证券分析认为，当前，新一代科技革命与产业变革加速演进，全球科技创新的广度深度速度持续攀升，同时，国内外条件的变化，加快发展创业投资，加大对科创企业发展的支持。其进一步表示，目前，金融机构普遍缺少创新企业孵化阶段的投资工具和投资资金来源，PE/VC 募资困难，投资处于初创孵化阶段的科创企业，风险缓释工具不多。核准制直接融资不能满足科创企业融资需求。注册制试点及全面注册制推广，契合科技创新企业的特点和融资需求，科技、资本和实体经济的高水平循环通过注册制改革更加畅通。

5、【创新药】新一轮医保谈判将展开，创新药有望再获政策倾斜，医保支付改革也是增量方向

据经济观察报24日从国家医保局获悉，根据工作安排，2024年医保目录现场谈判/竞价拟于10月27日—30日在北京开展，预计11月份公布调整结果，新版药品目录将于2025年1月1日起实施。国泰君安表示，随着国谈进入第六年、体系趋于成熟，近年来医保谈判谈判成功率呈上升趋势。2023年国谈中创新药获得的政策倾斜尤为明显，2024年的整体谈判规则延续，预计于11月份完成谈判并公布结果，预计临床证据充分，患者获益明确的本土创新药有望获益。浙商证券也认为，医药存量药耗面临持续趋严的政策压力，而创新药产业链作为纯增量驱动，经历近几年研发积累，进入商业化兑现期。其认为，医保基金对创新药支付的提升空间仍然很大（创新药解决了更多仿制药很难解决的未满足临床需求），应该是医药板块少有的医保支出金额具有较大上行空间的行业（2017年美国医药市场创新药占比77%，中国创新药占比仍较低）。同时华鑫证券表示，医保对创新药的支出是少数能持续增长的方向，是医保在药品集采，支付方式改革等多模式下节省下的资金能持续给与保障的方向，是院内市场结构性增量的方向之一。

【产业】

1、【算力】华为等联合打造，又一国产超大规模智算平台正式启动

据媒体报道，科大讯飞、华为、合肥市大数据资产运营有限公司三方联合打造的国产超大规模智算平台“飞星二号”正式启动。去年10月24日，首个国产万卡算力集群“飞星一号”平台上线；“飞星二号”将带来新模型新算法的持续适配和智算集群规模的再次跃迁。民生证券吕伟分析指出，需求侧看，国产算力保持高景气度，运营商、政府等下游需求旺盛。据中国移动2023年至2024年新型智算中心（试验网）采购项目等项目，三大运营商共有超1.7万台的AI服务器采购计划，AI服务器的采购规模有望达到300亿元，以华为昇腾为代表的国产算力已经成为招标主力。政策定调强调AI产业发展的重要性，各地陆续发布算力基础设施相关政策，响应人工智能产业浪潮，各地智算中心建设不断加速。供给侧看，龙头企业不断完善自身生态，底层算力国产化进程有望加速。

2、【商业航天】深蓝航天亚轨道太空旅行计划公布：2027年发射，票价150万

据深蓝航天官方介绍，10月24日晚6时，深蓝航天董事长霍亮在交个朋友淘宝直播间。此次直播介绍了公司商业飞船载人工作的进展和计划，并推出2027年载人飞船首次亚轨道载人旅行飞船船票的预售活动，票价150万。据悉，此次太空旅行将采用深蓝航天星云-1火箭发射，是国内首款可入轨回收复用的火箭。商业航天作为新质生产力的典型代表，不仅是建设航天强国的重要组成部分，更是推动社会经济高质量发展的新增长引擎之一。国信证券王开认为，商业航天正逐步颠覆传统航天产业格局，主题投资机遇凸显，兼具政策红利（天时）、产业规模（地利）、市场前景（人和）。商业航天发展至今，已渗透到发射、卫星制造、太空态势感知、太空信息支援、深空探测等众多领域，成为推动航天产业发展的主体力量，亦包含了广泛的应用场景，具有巨大的经济潜力和广阔的发展前景。

3、【无人驾驶】智驾“独角兽”地平线正式登陆港交所

智驾科技企业地平线正式于香港交易所主板挂牌上市，募资总额达54.07亿港元，成为港股今年最大的科技IPO。地平线收入构成以汽车解决方案为主，提供全面的高级辅助驾驶和高阶自动驾驶解决方案组合从主流辅助驾驶（L2级）到高阶自动驾驶（符合中国监管合规的2+级）。财通证券杨烨认为，地平线智能驾驶硬件产品技术能力全面，近三年收入持续高增，看好同样在汽车智能化中具有优势地位且软件能力领先的公司。

4、【激光雷达】行业巨头获得车企全新定点项目，激光雷达近几年渗透率大幅提升

据报道，近日，深圳市速腾聚创科技有限公司与广汽埃安新能源汽车股份有限公司宣布正式达成战略合作，进一步深化双方合作伙伴关系。同时，速腾聚创已获得广汽埃安多款车型的全新定点项目。截至2024年6月底，RoboSense速腾聚创获得22家整车厂及Tier 1的80款车型定点，先后助力29款车型实现大规模量产落地。截至2024年9月底，RoboSense速腾聚创激光雷达历史累计总销量超72万台。据高工智能汽车，2024年1-7月，我国乘用车前装激光雷达交付量超70万颗，同比增长222%，乘用车激光雷达前装渗透率达5.42%，相比2021年不足0.1%的渗透率大幅提升，21年以来渗透率斜率持续向上。中信证券指出，国内车企进入白热化竞争的态势中，车载激光雷达有望成为智能化硬件配置差异化因素，标配比例的提升则有望带动激光雷达渗透率实现正向循环。预计2024年出货量或将达150万颗量级，同比增长达160%。持续看好激光雷达产业链在今明年的快速发展机遇。

5、【AI眼镜】推动大规模商业化 全球首款PVG光波导AR眼镜问世

据报道，近日，由东南大学团队研发的全球首款偏振体全息光波导AR眼镜问世，因为“能歌善舞”“身轻如雀”而取名“云雀”。在10月23日的发布会上，团队负责人士介绍， “云雀”重量仅45克，佩戴过程舒适无感，适合长时间使用，产品集成了音乐播放、实时翻译、智能提词与精准导航等功能，可通过触控和语音控制无缝结合。传统AR眼镜一般都是采用表面浮雕光栅（SRG）技术，“云雀”采用的是偏振体全息光栅（PVG），光效提升至300%，大幅提升了产品的续航能力和显示亮度。另外，采用PVG技术制备的光波导成本可降低60%，使得PVG技术在AR显示领域具有广阔的应用前景，有望推动AR眼镜的大规模商业化生产和普及应用。。

点评：在科技浪潮中，消费级AR（增强现实）市场正逐渐成为新的增长点。2024年上半年，国内消费级AR设备销量同比增长49%，不仅反映了市场对AR技术的认可，也预示着AR行业即将迎来新的爆发期。AI+AR的结合被视为消费电子市场下一个潜在的爆款。AI与AR的融合，不仅仅是技术的叠加，更是一场关于交互方式和信息呈现的升级与变革。AR眼镜作为便携式可穿戴设备，被认为将是AI的最佳落地载体。

6、【钠电池】宁德时代发布超级增混电池　钠离子电池落地

10月24日，宁德时代举办超级增混电池新品发布会，继麒麟电池、神行电池之后，发布骁遥电池。该电池是全球首款纯电续航达到400Km以上，兼具4C超充功能的钠离子电池，能够实现充电十分钟，续航280公里，补能速度超越市场上大部分600公里以上续航配置的纯电车型。该电池将搭载在阿维塔、理想、智己、岚图等品牌30多款车型。当前钠离子电池的能量密度和循环寿命虽不及锂离子电池，但其较好的性价比、倍率性能、低温性能及更加稳定的电化学性能决定了其在储能、两轮车及A0级以下乘用车细分赛道具备较好的比较优势，有望成为锂离子电池的有效补充和替代。当前钠离子电池已经从实验室走向商业化应用阶段，预计2025年国内钠离子电池需求将达到42.1 GWh，对应钠离子电池电解液需求5.9万吨。技术布局领先的钠电企业和规模化生产经验丰富的传统锂电企业将率先受益。

7、【固态电池】下一代储能 我国首条全固态锂电池量产线投产

据报道，我国首条全固态锂电池量产线近日正式投产。该生产线由北京经济技术开发区企业北京纯锂新能源科技公司投资建设，标志着纯锂新能源自主研发的50安时数全固态电池进入量产新阶段。据悉，此类全固态锂电池适用于储能系统及两轮车电池等多个领域。

点评：今年以来，我国固态电池产业化进程迎来“小高潮”，宁德时代、蔚来、上汽智己、赣锋锂业、广汽集团、欣旺达等动力电池企业相继发布固态电池新品。固态电池因高安全和高能量密度，有望开启新一轮电动化创新周期。2024年以来，我国固态电池行业出现半固态量产车型上市、半固态电池装车渗透率达1%等边际变化，产业化信号已至。机构预计，2030年，全球固态电池市场空间有望达1.2万亿元。

【涨价】

1、【玻璃】行业直接受益地产复苏，玻璃期货大涨，四季度有望迎来进一步好转

10月24日，玻璃主连收盘大涨6.81%，纯碱主连涨2.43%。国投期货高级分析师表示，近期玻璃期货上涨，一方面是宏观政策利好持续释放，另一方面，行业持续去库，现货端进一步涨价，加之市场传言玻璃企业集中冷修，进一步推升盘面大幅上行。玻璃方面，国泰君安指出，行业受地产竣工影响较大，目前盈利处于历史底部，三季度新增冷修产线较多，实际产量开始回落，供给收缩有望稳价。10月以来，已有部分玻璃企业开始提价，预计四季度玻璃盈利或有所修复。紫金天风期货也表示，四季度在宏观及房地产政策的刺激下，或出现玻璃需求好转，是否出现反弹行情要关注政策落地推动，以及行业基本面是否有所好转。纯碱方面，紫金天风期货指出，三季度纯碱产销率居于历史低位，四季度，若宏观政策持续推动下，有利于去库，若下游玻璃低库存补库情绪好转，且新点火推进，将带动重碱需求增加。

【海外风向】

1、【AI手机】苹果即将发布人工智能新产品　AI手机有望受市场关注

据媒体报道，苹果的智能功能AppleIntelligence将于2024年10月28日随着iOS18.1的发布正式亮相。AppleIntelligence是一款旨在提高用户体验的人工智能产品，最早在2024年6月被苹果正式发布。该功能可以为用户提供多项服务，包括文本校对、紧急邮件摘要、重要推送的优先排序以及创意图像的生成等。这些功能的推出，预示着苹果在AI领域的进一步深耕，意在提升用户的日常使用效率和体验。业内认为，人工智能技术的快速进步，AI手机行业日益成为资本市场的热点，AI手机的核心功能不断扩展，涵盖了高清拍照、语音助手、智能推荐等多个领域。对于手机消费者而言，AI技术的普及使得智能手机的使用远不止简单的通讯工具。随着技术的发展，用户对于手机的智能化、便捷化需求不断增长。分析人士预测，AI手机市场将在接下来的几年中迎来爆发式增长。

2、【充电桩】宝马奔驰共同推出超充品牌 汽车电动化加速推进

10月24日，宝马与奔驰共同推出的高端超充品牌逸安启正式发布，首批逸安启超充站开启运营。按照计划，至2026年底，逸安启将在国内建设至少1000座超级充电站，约7000根超充桩。宁德时代市场部总经理罗坚24日在产品发布会上表示，中国新能源乘用车9月份的渗透率是53%，从今年7月份开始，已经连续三个月超过50%，这意味着电动车已经彻底超越燃油车，成为多数消费者的选择。可以提前预判，中国乘用车的全面电动化将在未来2-3年内基本完成。民生证券表示，公共桩凭借多场景适用性可以随时随地满足车主需求，具备良好发展空间。预计2025年国内充电桩市场规模或达到503亿元，2030年进一步达到2055亿元。

【公告解读】

祥和实业：近日与中原利达铁路轨道技术发展有限公司签订了若干项合同，合同金额合计人民币2.18亿元

葵花药业：拟投资1000万元设立全资子公司葵花大药房

吉祥航空：投资成立飞机租赁公司

久远银海：中标合川区智慧医疗项目（第一阶段）中标金额9173万元

海大集团：于广州投资成立农牧公司

精测电子：2024年10月21日，上海联合产权交易所出具了《组织签约通知》，确认公司与中移基金为芯盛智能41.93%股权的受让方，受让价格为人民币36,500万元。近日，公司与国家集成电路产业投资基金股份有限公司签署了《上海市产权交易合同》

深南电A：全资子公司拟2600万元投资储能基金

保利联合：子公司保利新联签订24.34亿元施工合同

玉禾田：全资子公司收到通化市城市大管家政府购买服务项目的《中标通知书》，中标金额为3.88亿元

阿拉丁：拟以88.89万欧元增资neoLabMiggeGmbH

万业企业：出售所持富乐德A股股票329.87万股成交金额1.97亿元

达实智能：中标铜川新能源产业园基础设施建设高效机房项目，中标金额5200.24万元

国电电力：拟投资建设安徽霍山抽水蓄能电站项目，项目动态总投资75.56亿元

赛升药业：拟择机出售绿竹生物及康乐卫士股票

申科股份：控股股东、实际控制人筹划控制权变更

科恒股份：全资子公司与华中科技大学材料科学与工程学院签订合作意向框架协议，拟共同筹建“新能源电池极片自动化制造关键装备技术中心”

威尔高：拟向全资子公司增资2亿元

华康医疗：预中标“昆明市西山区人民医院三级综合医院迁建项目-医疗专项净化工程设计施工一体化”项目，投标报价估算价5,828万元

中光学：拟购买控股子公司南方智能股权

五洲交通：拟公开发行不超25亿元公司债券

沪电股份：拟投资43亿元新建人工智能芯片配套高端印制电路板扩产项目

北新路桥：中标蒙古巴彦洪戈尔省新津斯特县-纳伦苏海特-西伯库伦口岸煤炭运输沥青道路项目K200+000-K250+000标段，中标价格1.34亿元

新劲刚：子公司与智胜高研究院签订合作协议促进双方在低空经济等方向深度合作

哈三联：拟使用不超过2亿元的自有闲置资金进行证券投资，使用期限自本次董事会审议通过之日起12个月内有效

观想科技：公司及子公司拟与合作银行开展任一时点最高额不超过8亿元人民币额度的资金池业务，业务开展期限内该额度可循环使用

琏升科技：控股子公司天津琏升拟增资扩股引入四川巨星

奥瑞金：拟购买中粮包装控股股东全部权益

紫建电子：拟通过全资孙公司重庆维都利使用部分超募资金投资“万州叠片大电池项目”，涉及超募资金11,532.14万元，占超募资金总额的24.08%，占募集资金净额的11.93%

蓝丰生化：拟向特定对象发行股票募集资金不超过3.5亿元

协创数据：子公司拟向上海域允采购GPU服务器，金额不超过9亿元

亚邦股份：实际控制人变更为武进国资办

【增持】

臻镭科技：拟以2000万元-4000万元回购股份，回购价格不超过38.13元/股（含），回购的股份将全部用于实施员工持股计划或者股权激励

承德露露：拟回购3000万股-6000万股，回购价格不超过人民币11.75元/股（含），回购的资金额度不超过人民币70,500万元。

密尔克卫：实际控制人李仁莉拟增持1,500万元-3,000万元股份，实施期间为自2024年10月25日起的3个月内

曼恩斯特：董事长唐雪姣提议回购1亿元-2亿元公司股份，回购股份拟用于员工持股计划或股权激励

荣晟环保：取得金融机构股票回购贷款

中国外运：与中国银行签署《合作协议》并获得3.794亿元回购股份贷款额度

招商南油：控股股东获2.6亿元贷款支持增持公司股份

尚太科技：获得6000万元贷款支持回购股份

孚日股份：获得回购公司股份融资支持

【业绩】

浙江医药：第三季度净利润同比增长1737.57%

蓝特光学：前三季度营业收入7.86亿元，同比增长60.41%；净利润1.62亿元，同比增长75.99%

国电南自：前三季度营业收入55.39亿元，同比增长8.34%，归属于上市公司股东的净利润1.05亿元，同比增长81.68%。其中，第三季度净利润5137.59万元，同比增长154.94%。

塔牌集团：前三季度净利润3.81亿元，同比减少37.98%

吉比特：第三季度净利润同比下降23.82%

珀莱雅：前三季度营业收入69.66亿元，同比增长32.72%；归属于上市公司股东的净利润9.99亿元，同比增长33.95%

春秋电子：前三季度净利润1.41亿元，同比增长1268.19%

金刚光伏：第三季度净利润亏损1.28亿元

华东医药：前三季度实现营业收入314.78亿元，同比增长3.56%；净利润25.62亿元，同比增长17.05%

鼎信通讯：前三季度净亏损2844万元

亿纬锂能：前三季度净利润31.89亿元，同比下降6.88%

【新股申购】

健尔康：代码732205，发行价14.65元，市盈率14.59倍，主营医用敷料等一次性医疗器械。

港迪技术：代码301633，发行价37.94元，市盈率26.71倍，主营自动化驱动产品、智能操控系统。