【产业】

1、【光伏】今年国内光伏装机将提速、辅材等环节公司受益行业高景气

据媒体报道，日前，2023年全国能源工作会议在北京召开。会议总结了2022年重点工作成果，并部署了2023年重点任务。会议上，国家能源局党组书记、局长章建华公开了明年能源工作的六项重点任务，包括全力提升能源生产供应保障能力，调整优化能源结构等。同时，国家能源局设立目标。2023年，风电装机规模达4.3亿千瓦左右，太阳能发电装机规模达4.9亿千瓦左右。两者累计装机达9.2亿千瓦，其中新增装机将达1.6亿千瓦，同比增长超33%。作为“十四五”新能源发展的重点，国内风光大基地建设正在提速。根据国家能源局数据，2022年，第一批大型风电光伏基地9705万千瓦已全部开工，第二批、第三批基地项目陆续推进，全年风电光伏发电新增装机预计1.2亿千瓦以上。至2021年12月底，全国风光累计发电装机容量为6.4亿千瓦。由此计算，2022年全国风光累计装机量将达7.6亿千瓦以上，同比增速达18.75%。相较于2022年，今年国内风光装机量增速将进一步加快。参照2022年比例，预计2023年光伏新增装机超百吉瓦将是大概率事件。光伏装机高速增长背景下，辅材等环节公司受益。

2、【风电】风电行业2022年招标量大增、2023年装机规模有望翻倍

数据显示，风电行业2022年累计招标111.92GW，其中陆上85.92GW，海上26.00GW（含含国电投10.5GW竞配项目招标）。装机量层面，机构预计2022年全年风电并网量可达45GW，其中包含海上风电5GW。研究机构认为，2023有望成为装机大年，限制因素全面解除，风电2021年至2022年间形成“天量招标，地量装机”的剪刀差，有望于2023年快速收敛。预计乐观场景下，2023年风电有望形成90GW装机，同比增速可达100%。风电装机大放量背景下，海风海缆及管桩环节有望实现装机量和单位需求双升。

3、【先进封装】延续摩尔定律的关键技术，或推动各环节价值重塑

“摩尔定律”继续推进所带来的“经济效益”正在锐减，Chiplet是系统级芯片（SoC）集成发展到后摩尔时代后，持续提高集成度和芯片算力的重要途径。机构指出，随着Chiplet技术生态逐渐成熟，国内厂商通过自重用及自迭代利用技术的多项优势，推动各环节价值重塑。Chiplet，小芯片，又称为模块芯片，具有成本低、周期短等优点，是一系列先进封装技术的汇总与升级。Chiplet设计分割不同功能模块进行独立制造，提升良率的同时降低不良率造成的额外制造成本。根据Omdia预测，全球Chiplet市场规模由2018年约8亿美元增长至2024年近60亿美元，期间年复合增长率为44.20%。

4、【旅游】元旦假期旅游消费有序恢复，跨省市游订单达近一年峰值

根据中国旅游研究院综合数据显示，2023年元旦假期，全国游客出游热情稳步攀升，跨省游、长线游已有序恢复。2023年元旦跨省游和跨市游订单占比近八成，达到近一年峰值。今年元旦，上海、成都、北京、三亚、重庆、广州、深圳、杭州、昆明、西安成为出游热门目的地。2023元旦小长假，“长途游”热度环比增长48%，其中游玩4-8天的“中长途游”热度环比上涨172%。申万宏源赵令伊指出，出行产业链修复进程或将加快，各大核心城市“达峰”速度或超预期。线下社交需求预计得到释放，跨境旅行及口岸免税业务或将重启。旅游消费需求将得到充分释放，省内出行、跨省出游等将带动酒店、餐饮、周边游景区的业绩反弹。