今天咱们聊聊两个话题：市场、快递。

市场

市场延续调整，全市场近4000只个股下跌，中位数跌幅1.6%。领跌的主要是新能源方向，其中：

光伏隆基绿能下跌主要是因为盘前硅料、硅片等价格再次大幅下降，从本轮高点计算，硅片价格已经累计下降26.86%，硅料下降15.84%，电池下降14.81%，组件下降3.5%，原先预计硅料产能释放、价格下跌会带动产业链需求提升，但实际上价格持续大幅下跌反而引发下游进入观望期，需求依然低迷，11月光伏装机数据表现平平，最新排产数据也表现一般，引发了对整体产业链的景气度担忧。

后面核心关注12月份的装机情况及产业链价格的博弈情况，如果12月份的抢装潮预期并未出现（1月中旬出数据），并且产业链价格继续下跌，那么光伏基本面预期将继续恶化；而如果12月份装机高增， 并且产业链价格企稳，那么整个产业链基本面预期将修复。

海风东方电缆下跌主要原因是盘中传出东方电缆出于自身产能饱满原因，主动让出部分青州四海缆项目。这个项目由东方电缆于2月正式正标，总规模为13.9亿元，原计划于今年年底完成全部海缆交付与敷设工程，但受制于疫情等多项负面因素干扰，项目延期至明年，公司考虑到明年产能饱满，结合自身排产规划，决定主动放弃部分订单。

从行业的基本面来看，风电包括海上风电今年装机量相对于去年并没有很大的增量，并且考虑到风机价格有下滑的情况，今年各环节盈利有一定承压的现象，这也是风电各环节市场表现低迷的核心基本面原因。

风电的景气度主要看明年，一方面招标数据预示着明年装机量需求有望高增，1-11月份全国风电招标约100GW（含竞配），较2021年装机量增长108%，而去年招标60GW仍有部分将延续到2023年装机，因而明年的装机确定性高；另一方面此前压制海上风电的负面因素包括军事因素、双30等逐步被缓解，前几日江苏大丰海上风电招标标志着这些问题将不再制约海风装机，海上风电仍将是未来新能源的趋势之一。

综合来看，不管是隆基绿能还是东方电缆，下跌的本质还是当前新能源风格的弱势，而这与年底筹码结构等因素都有关系，不仅仅是因为基本面的原因，当前正处在类似于今年一季度板块泥沙俱下的阶段，短期多一分谨慎，后面综合考虑未来景气度与当前的估值匹配度，部分分支性价比会逐渐显现。

快递

近日快递企业集体披露了11月经营数据，行业总体呈现价升量平的情况。具体来看：

量方面，由于11月防疫还没完全放开的缘故，行业的单量环比只有0.8%的增速，低于双十一的旺季预期（一般环比会有10%的提升）。12月来看（截至目前），全国快递日均揽收量较11月下旬已经提升了22.8%，意味着防疫放松正在给快递行业带来积极的影响，未来的快递单量具备快速修复的预期。

价方面，行业总体还是环比提升的，二通一达11月的单价环比都实现了7%的涨幅。考虑到年底仍是传统旺季，也就意味着涨价具备一定持续性，那么在后续消费复苏的预期下，快递单量修复，再加上单价回升，快递行业业绩具备一定弹性。

注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。