今天咱们聊聊两个话题:光伏降本、工程机械。
一、光伏降本
11月中旬以来,随着产能的加速释放,硅料价格进入实质性降价拐点,近三周硅料价格分别下降0.3%、2.3%、2.4%,确认下降趋势。硅料价格的下跌,直接利好下游电站的降本、利好辅材等环节的需求放量,而拉长来看,光伏硅成本的下行将同步驱动非硅成本的下行,从而进一步推动一切光伏降本新技术的发展,换句话说,降本路径是光伏产业链后续绕不开的新技术,确定性高。
光伏非硅成本主要是银浆成本、靶材成本、设备成本,其中银浆是目前光伏降本的核心突破口,银浆在N型新型电池片中成本占比进一步提升,其中在HJT电池里面,银浆占据非硅成本比例超50%,整个电池成本接近25%,是制约HJT产业化的主要原因,因此银浆降本势在必行。
目前银浆降本就是减少用量,目前主要有三个路径:
一是电镀铜,沉积金属铜取代原先的银作为金属栅线,收集光伏效用产生的载流子;
二是通过多主栅甚至是无主栅,或者激光转印的方式减少银浆的消耗;
三是是改变浆料的配比,采用银包铜的方式减少一半左右的低温银浆的使用。目前三种路径都由相应的公司主导,后续须等待更多产业信息进行验证。
其中电镀铜核心是铜,铜的价格更便宜,并且铜栅线宽更窄,可以做到10μm以内,是目前采用丝网印刷工艺的一半,而且栅线更细,不仅浆料的使用量降低,而且减少遮光,从而实现降低浆料的同时增加了少量转换效率。
电镀铜路径前道工序需要曝光机和感光材料等,预计曝光机2022年单GW成本在5000W元左右;后道工序主要是电镀机,单GW价值量约3000W元,分为垂直电镀和水平电镀。
二、工程机械
近日,工程机械行业协会公布了11月的销售数据,环比上个月出现了进一步的改善:11月底26家企业共销售挖掘机23680台,同比增长15.8%,较10月的增速(8.1%)大幅提升。
11月的出口延依然续了40%以上的高速增长,最大的亮点在于国内挖机的销量达到14398台,同比增长了2.74%(上个月为下滑9.91%),这是去年3月以来国内挖掘机销量首次重回正增长,印证了内需的恢复。
今年上半年,基建和房地产项目开工下降,因此国内工程机械销售降幅较大,而下半年随着稳增长政策的不断落地,开工情况向好,工程机械的需求将持续回暖。
注意:再好的逻辑,也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析,非动态买卖指导。股市有风险,入市需谨慎,操作请风险自担。
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